“金特估”要来了吗

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今天指数探底回升，V型反转，中字头上个礼拜连续调整三天后，今天探底回升。

大金融个股午后强势反弹，带领指数回升。

由上海证券交易所主办、工商银行 承办的“沪市金融业专题座谈会”将在本周三召开，此次会议讨论的重要内容为“在服务中国式现代化中促进金融业估值提升和高质量发展”。

参会机构包括银行、保险、基金和券商人士。受此刺激，大金融个股午后强势反弹，带领指数回升。

前期给大家分析过的船舶今天继续大涨，推动中字头探底回升。

接下来，中字头、中特估的主要炒作方向将会转向船舶和大金融。

一、新能源汽车下乡

乘联会秘书长崔东树通过其个人微信发文称，目前的电动车基本是以充电用车为主，反送电的功能还没有，而且光伏给充电桩的充电模式还不成熟，需要有效的产品设计符合需求。

通过鼓励新能源车 主用电低谷时段充电储能，用电高峰时段对电网反向放电，构建动态有效的“新能源汽车+电网”能源体系，起到削峰填谷的作用。

目前比亚迪 的产品就很好，有外接电源，可以输出电力，其它的车型也要跟上。

崔东树表示，目前每天平均每台电动汽车充电和使用完毕后，至少还有20kWh电可参与电网储能调峰服务。

若2030年中国农村电动汽车达到5000万辆，假设每辆电动汽车每天向电网的充电量为5kWh，每年充电量可达700亿kWh，这是巨大的电力改善，也是农民增加收入的很好体现。

县乡市场的电动车充电问题，不能主要靠快充体系的支撑，实际上核心还是慢充体系的建设。所以家庭的储能、家庭充电桩的建设是极其重要的，尤其是家庭充电桩的建设，与家庭的光伏太阳能 发电结合，实现农村有效的电力体系和能源体系的自主化发展。

崔东树表示，新能源汽车下乡，首先是农村电力体系等基础设施得跟上，有电网的支持；

其次，针对农民家庭充电，应该建立相应的公共充电设施，同时鼓励家庭光储充一体化的发展。要让农民获得光储充的利益，现在利益还不够明显。一般，农民宅院和屋顶的面积比较大，这些面积用于光伏发电是良好的空间，然后给电动车充电，这块应该有很大的空间。

不得不说，这是一个很好的构想。

利用农村每家每户的院落和屋顶进行光伏发电，发电后可以供家庭使用，也可以给新能源汽车充电。

汽车既是代步工具，也是储能工具。

存储起来的电用不完，还可以通过接口方向给电网错峰供电实现一定收益。也就是未来农村可能开车不需要油费、电费，多余的电还可能赚钱。

目前来看，还没有形成规模，主要还是因为家庭小型光伏系统造价成本的问题。

前面岩松课堂分享过，大型的集中式光伏电站这几年我们建了很多，过了高速增长期了，企业产能开始内卷。

农村家庭光伏系统、新能源汽车、公用错峰电网形成新的能源系统。藏电于民或是未来大国能源最好的解决方式。

这里面最受益的有三个板块：新能源汽车、充电桩、户用光伏和储能。

新能源汽车：以前我们也分析过，渗透率已经过了30%，爆发式增长周期已经过了，但是远没有到饱和，未来还有增长空间，只不过不要期待动不动来个翻倍的增速。

新能源汽车板块最受益的还是电池和锂矿。

电池方向的主要公司有宁德时代 、亿纬锂能 、国轩高科 ；锂矿的主要公司是赣锋锂业 、天齐锂业 、融捷股份 。

充电桩：不同的场景有不同的需求，城市、高速公路服务站等地方需要的高压快充，能够快速充电。

农村与光伏集成发展的话，需要的是慢充来错峰储存光伏发的电。

充电桩板块前期岩松课堂已经多次分析过，有兴趣的可以去看看以前的文章。核心标的英可瑞 、通合科技 、特锐德 、万马股份 、道通科技 近期涨幅都不错。

户用光伏储能：户用光伏储能主要公司有派能科技 、固德威 、德业股份 等。

去年年初俄乌冲突刚开始，国际原油暴涨，俄罗斯能源出口被制裁、北溪管道被炸等一系列事件导致欧洲能源紧张，欧洲户用光伏和储能需求暴增。国内很多户用光伏和储能公司主要业务都在欧美。

大家也看到了，去年上半年涨得最好的就是户用储能和户用光伏板块，当时的热度和今年的人工智能有得一拼。

成也欧洲败也欧洲，后面随着原油价格的下跌，欧洲户用光伏和储能需求有所下降，整个板块也开始进入调整阶段。

二、主题炒作巅峰已过，市场重回业绩驱动行情

AI主题和“中特估”主题从年初炒作到现在，在四月底五月初进入了高潮阶段。

具体表现是波动很大但是区间累积涨跌幅不明显的阶段，表现出典型的板块内部博弈和消耗特征。



ChatGPT板块三月份的高点压力重重，短期很难突破。



中字头概念、中特估概念最新起涨的电信运营细分开始震荡向下。今天虽然有探底回升，但是已经进入短期顶部阶段。



最近暴涨的传媒娱乐板块也开始回落。

需要注意的是，主题炒作结束，回归业绩驱动。这并不是说人工智能和中特估的行情彻底熄火。

事实上，岩松课堂从春节后第一个星期就开始陆续分析人工和中特估的投资机会。只是炒作到现在这个阶段，以前那些沾边就涨、鸡犬升天的行情结束了。

人工智能和中特估里那些未来有业绩驱动的标的长期都会有机会，那些纯概念炒作的就会开始回调，回归到业绩和公司质地的驱动。
潮水退出，裸泳的会被拍死在沙滩上。

下半年除了人工智能和中特估两个板块的业绩优秀生外，还有管线研发催化的创新药、疫后复苏的创新医疗 器械、受益医疗新基 建的设备板块、产业逻辑和业绩驱动的中药创新、受益国产替代自主可控的半导体也有机会，建议围绕上半年业绩持续修复的板块布局，例如新能源中的锂电、充电桩；军工中的船舶、航空航天等板块都会有表现机会。

上半年这种“人工智能和中特估二人传牛市，其它所有板块熊市”的行情将会结束。

而有业绩驱动的或者下半年业绩修复、困境反转的公司都有机会。