行情总是在悲风伤雨中突然反转，大局观下的推演一二三！

上周的行情是这注册制以来杀跌最迅猛的一波，起因是上周星期一以中国银河 、中国银行 为首的大金融强势扯到蛋后行情直奔而下，连续4天大跌，今天迎来了超级探底回升V，一扫前段时间的悲风伤雨，迎来了类似04.25超级探底回升，成交量略比上周四周五略大。说明经过今天这么一跌后，资金认可我一直念念不忘的04.25日。当念念不忘，必有回响。今天早盘，我这边一直在说，现在差不多了。事实验证了我的预判：指数、板块、个股，比如10：30我清晰作出了如下判断：



对于这种对指数和大局的预判，其实，说简单也简单，说复杂也复杂，但是，万物归宗：资金不眠 政策不倒。资金不眠是资金永远朝着阻力最小的地方前进并用惯性思维执行，很简单，跌到什么 位置会有博弈超跌反弹预期（等同于“涨到什么位置会有看空超买转弱预期”），这是主流资金基本的思路之一，所以，上午在指数跌到-0.9%时，我敢于说“差不多了”“不用担心”。政策不倒，这说明了有些东西，我们看不到，摸不着的力量总是左右着市场向前健康“慢牛”地发展时，我们要相信祖国的伟大！

我上周一直说过，离超跌反弹不远了，其实就是等的是今天，而今天，就算中油资本 跌到-5，沪指跌到-0.9%，我从来没有这么坚定地看好过的一些，事实证明，我还是对了的。指数这就像有些人一样，不可能一辈子穷，也不可能一辈子富，只要你有坚强的意志力和勤劳。

现在指数放量刻画着04.25的走势，在某种 意义上，今天的反弹比04.25更加强势。而今天盘面出现了一些明显的资金转换的走势：
1，前段时间一直强势的AI应用今天出现了暴跌，而这一波的老龙头中国科传 出现了可怕的龙回头，如果我们运用以往的情绪周期来分析，这种走势是板块的末期表现，只要板块暴跌时，老龙回头，正常来说未来2天可能更极端一些，所以，我这里说，AI应用暂时要放下了。同时，AI应用走弱，对应的AI硬件，特别是跌了很久的老AI龙头有复苏的可能，这难免想到“风不轮流转”。

2，AI应用和AI硬件出现轮换角色（难听点就是内卷，PK）后，另外整个市场资金有相当大的方向会向着新能源方向走，这一波的新能源源于上周三的板块——新能源的轮动，今天偏偏走了加强，且与有点点与指数共振之时，明天将是新能源是否“证明”自己的关键的一天。或者说，未来新能源内的一些趋势股或连板股，在明天或后天板块分化时，再度走强的强趋势，可能会成为新的人气标。

3，市场第三条线就是“中特估”属性的叠加会走强，虽然中特估这个板块，现在演变成了护盘板块定义后，中特估有相当部份个股可能是在走题材轮动方向，换言之，再度与上周一那样的偏向某个支线（比如金融，基建，军工）的板块高潮，可能不复存在，未来更多的是炒超跌反弹，或叠加题材属性。而有极少部份个股充当权重护盘，比如今天的中国平安 ，中国银行 ，农业银行 ，而更多的反而像今天的中国拉，中信金属 ，中船防务 ，中船科技 ，中国船舶 ，中油资本这种偏题材属性的轮动时，那个板块属性强，那就多一些中特估的涨停，比如，中船汉光 ，中国船舶，中船科技，中国重工 ，中舰沈飞，中航产融 这些军工属性。

指数未来应对办法

当盘面形成了AI，新能源，中特估三国鼎立时，行情就会按照指数第一，板块轮动第二的基本节奏进行，就拿今天的指数来说，经过今天超长腿抄底后，新建仓的抄底资金在今天都收益挺大的。那明天大概率将迎来短期的冲高抛压，这是正常的表现。所以，就会出现如下四种情况：

一，直接高开反弹迎来抛压
这个概率是相当大的，这就意味着今天还空仓的人在明天，如果指数真的出现这样的走势时，将是巨大的不适，入，就是追高；不入，万一抛压被承接了呢，那就是可能直接高举高打。这个概率有4成

二，直接大低开低走直接断送今天的情绪，概率较小。
这是最极端的情绪表现，等于今天又“白交易“的那首”湿“：离离原上操，一岁一哭熔；野火骚不尽，蠢风吹又升。

三，弱分歧开震荡换手走强收小中阳
这个概率与第一个相差不大的，如果是这种情况走强时，后续的行情非常乐观。

四，震荡走势收小阴
这也是偏弱的表现。

板块与个股未来应对办法
今天这里主讲今天超跌的AI应用——传媒、影视、教育。我们看跌幅榜，几乎都是这个板块在跌，这说明，前段时间的大涨，迎来了新周期切换后，有补跌之疑。板块中，仍然有些活口，比如中国高科 ，北巴传媒 ，中视传媒 ，中国科传，学大教育 ，出版传媒 。板块在明天有没有反包，主看它们即可。在我的逻辑中，就算有反包，也是要取关的。

对于新能源，AI算力，中特估的主流新逻辑，这里暂时分享到这里。

个人持有：鸿博股份 ，中油资本


声明：仅供思维参考，所有股票不构成第三方投资指导与建议