养家心法 浓缩精华 学笔记

经历十余年，有幸一朝顿悟。因为有了信念，职业炒股后，全身心的投入短线操作的研究，有了一个渐悟到顿悟的过程。

注：投资没有经历完整的一~两个牛熊周期，刚好是十几年的时间，是不可能懂得市场的。
注：的确是渐悟到顿悟。渐悟是不断学、摸索、总结、积累的过程，很漫长。顿悟是到了一个阶段，突然高手点拨，豁然开朗，融会贯通了。
最艰苦的是第一个百万，10多年的迷茫与摸索，我的经验很多也是亏出来的。不断优化自己的操作策略，不要在交易上失去耐心。
看的是长线，做的是短线，如果判断错了，应变就是了。根据盘面的变化，市场的赚钱和亏钱效应的变化，推测市场心理的演变。
注：根据战场的情势变化，及时调整作战策略衡量一个职业选手最重要的指标就是盈利的稳定性。
注：回撤控制
在短线初级阶段迷恋技术，经常买突破新高的股，结果赚么赚点小钱，碰到几个假突破就亏大了。突破买入虽然也不失为一种不错的方法，但是还处在见招拆招的阶段，如果你能看到更大的局，应该追求未出招已应招的境界。成功的例子里面再思考能不能更早一点下手，未必要等突破以后。
注：理解宏观以后，在微观下验证。眼光从战场、战斗，到战役、全局。
高手进出，买卖的一刻力求淡定，借助市场的贪婪和恐慌反过来指导决策，着眼点在整个市场，境界自然高了一层。
注：不谋全局者，不足谋一域
强势阶段，买股的逻辑是因为赚钱效应下的资金不断进入，那么强的标的被后来资金选中的概率大，所以选强。
弱势阶段，买股的逻辑是因为市场亏钱效应的扩散导致恐慌盘的不断宣泄，那么宣泄殆尽的，只要少量买盘就可以推动上涨，所以低吸。
弱势初期，选择做强势股的回调反抽，或者新热点。评：龙头、新概念
弱势中期，选择做超跌股，重点在时机，一般是连续下跌一段后的再度猛跌时。评：超跌触及关键支撑
弱势末期，选择做符合主流热点有爆发力的强势股。评：新概念
之后会出来一个有持续性的热点领导市场上涨。选择做符合主流热点有爆发力的强势股。
通常一轮较大级别的反弹，其中会有一个龙头板块，而这个龙头板块的龙头个股往往有超预期的上涨，这个板块要求对大盘有号召力，而这个龙头也要求对这个板块有号召力，那么相应的这个龙头就会成为整个市场关注的核心。

弱势初段低吸止损，弱势中段低吸崩溃，弱势末段追涨强势。
有赚钱效应的情况下，做热点为主。有恐慌效应的情况下，做超跌为主。

技术图形相对次要，对于市场情绪的把握才是重点，但是这个没有图表，很难量化，却可以揣摩。关键观察盘面赚钱亏钱效应的变化。大盘不好的时候，不做也可以，小仓做也可以，如果你是老手了，不做光看也可以感受市场的变化。
评：把握周期
难点在于对时机的把握，过早介入容易吃套，所以原则上宁愿慢三分。

不要一味地追求个别技术指标，或者短期的所谓资金流进流出，主力庄家这些。评：看背后大逻辑
除了成交量，基本什么指标都不看。成交量再结合价格的变化，揣摩场内和场外人心的变化。

单个个股走势本身有不确定性，把整个板块一起看就更容易理解。看懂其后的题材支撑和板块走势。
重仓出击相对少些，平均一年10几次左右，其中4-5次10%以上的获利包括1-2次20%以上，亏损10%控制在1次或杜绝。短线好手几乎不会出现季度性亏损，盈利从杜绝亏损开始。反应在收益率曲线上，就是平时稳攀升为主，偶尔跳跃式上扬，极少大幅回落。控制回撤，最重要的就是回避系统性崩溃风险，不过为此可能也会放弃很多机会。一年把握4-5次重仓必杀，再加上平时小机会累计，翻番自然不是问题。短线好手仓位的高低通常会与市场整体交易量呈现一定的正相关性。机会多时多操作，机会少时少操作。
评：积小胜为大胜
关于仓位，有好机会就重点搞，没有好机会就拿着钱耐心等待或者轻仓练盘感，总之让自己觉得舒服就可以了。决定仓位的只有一个因素，就是风险收益比。
评：战略回避风险
譬如满仓出击时，对我来说必须满足以下两个条件才会做这样的决策，一方面是胜率要求90%以上，另一方面是上涨的空间和下跌的空间比率，上涨的空间至少要看到30%-50%以上，而下跌的空间应该在3%-5%以内。

尽管一再控制风险，难免也有重仓失手的时候，此时情绪有所波动是人之常情，忘记你的成本很重要。忘记成本后，再考虑，如何我现在是空仓的话，如果你还会买持仓股，那就拿着，如果会买别的股，那就换股，如果选择空仓观望，那就卖出。
评：局外人思维
关于补仓以及止损这样的问题，我的回答是，如果你还有补仓或者止损的想法，就说明你的心里还有成本这个障碍，好的操作，应该是最简单的，只有买入或者卖出。
操作应该尽量让自己避免被动。好的策略就应该不管行情怎么变化，让自己始终在应变中处于优势，这也是实现稳定盈利的根本。
买卖那一刻的淡定自如，亦是自身境界的提升。

高点买入后碰到大跌，就拿着中线不动，这是一个心理障碍，说好听点是不愿意认输，觉得卖出了就是输钱了，说不好听点是虚荣心在作怪，操作上应该用理性来应对。

没有逻辑支撑，只是技术形态看好，就算买，也只能轻仓，放弃也不可惜。

政策面和人气面权重相对大些，技术和基本面相对次要。政策面相对独立，市场会围绕政策反复炒作，这是中国股市的特色。

我是风险极度厌恶型。选择机会大于风险的股票进行操作，而不是拘泥于止损止盈这类。看好买入，不看好卖出或则换股，操作越简单越好。
评：这和普通人对游资的观点截然不同。
错失牛股没有关系，偶尔承担风险也没有关系，对于不同状况下风险和收益的衡量才是根本，但是这本身也取决于对你市场的深刻理解。重要的不在于错过了什么，在于当下应该把握什么。

市场有自己的选择，尊重市场的选择。在市场之内，我做跟随者，不做发动者。绝不是引导市场，而是跟随的更紧一点，这个必须要强调。每个人心中有各自不同的第一股，真正的第一股始终是市场决定的，而市场本身又是不断动态变化的。我们操作的本身就是追求在这个动态变化的过程中使自己的筹码尽量在相对有利的方向上。

我的有些看法可能对你来说是颠覆性的，比如对于庄家和散户，我认为好的股票，主力是散户，而所谓庄家反而是跟风的。

我虽每天大量研究，但没有好机会的时候更多的是放弃和耐心等待，而当绝佳机会出现的时候，就需要有万夫不当之勇去争取。先完善自己的系统，对市场给出的机会能尽量判断出客观的赢面。

符合主流热点的新故事是赚大钱的机会。热点来自题材，持续性来自赚钱效应。海量信息的快速识别来自于对于股市的深刻理解。简单说就是把握市场热点，实际操作中，预判、试错、确认、加仓等。

只要系统没有问题，赚钱不值得激动，因为那是概率，亏钱也不必懊恼，因为那是概率。

根据胜率的百分比，决定下注仓位的轻重，如果你技术过关了，那么需要的就是冷静再冷静，理智再理智，情绪归情绪，操作归操作，永远不要让情绪来控制你的操作。然后严格执行就可以了。经历n次失手后，大致知道出击的成功率，重仓出击，务求完胜，一旦失手，卖出重来。

买入机会，卖出风险，只做对的交易，胜负交给概率，多一份淡定，少一分胜负心。
买入机会，卖出不确定，出局就是出局，不管止损止盈。

板上买票的操作基本占了本人操作的一半，统计的胜率低只是针对纯技术的行为，但是不能否定，这种方法仍然是短线切实有效的方法之一。要有大局观，特别重仓买入的一刹那要有后市还有3到5个涨停空间的判断。一只股票如果你没有后市3-5涨停空间的判断，那么一个板也不要重仓买入。一个股票，买的时候，问下自己，往上敢不敢看30%的空间，往下敢不敢越跌越买，如果回答的是肯定的，那么就买吧，信心来自对市场的理解。

选股而言，要么是当前的热门，要么是预判会成为热门的品种。
不知道上涨原因的股票要么就找它上涨的逻辑，找不到就不用管它，赚自己看得懂的钱就够了。

波段不确定性很大，超短才是相对确定的。
追涨也好，低吸也好，问题不在模式，而在何种阶段应用，以及火候。

做短线的追求在控制风险的前提下，把握爆发力品种的机会，为了控制风险，有时却错失牛股，为了把握爆发品种，有时承担风险，但是如果你对风险和收益的判断越客观越准确，时间会展现复利的威力。

国内A股投资者，若有较高的目标，较好的策略是先让自己快速成长为短线高手，然后用10年左右时间完成上亿的积累。短线投机者在初始阶段有较高的效率，高手十万到亿，可以在10年内达成。

在可以预见的10年内，短线仍然有此收益，未来随着市场的成熟，机会肯定会逐渐减少。评：价投、指数投资，还要等3~5年。各路长线资金进来稳住了，就可以期待长牛。这之前，还是波段轮动的机会更大。
对于大盘，不要过多依赖于预测什么点数顶底这些，而应多关注哪些在涨，哪些在跌，那些先前涨的或者跌的后来又怎么走了。
注：根据战场的情势变化，及时调整作战策略