悟道之路股价涨跌的根本原理

一、理解市场涨跌的根本原理交易的本质是群体博弈，如果追根溯源，那就是随时衡量场外潜在买入者的钱的数量和买入倾向，与场内筹码的数量和卖出倾向，当前者大于后者就买入，当后者大于前者就卖出。举一些极端的例子就容易理解了。

（1）假设场内所有持有筹码的人都不愿意卖出，而场外有买入意愿的人全部空仓，那么这只票只能往上涨，表现为0成交量的涨停（当然0成交量没有价格，此时只需要场内有一个人轻轻在涨停价位卖出1手即可），因为场外的人只剩资金，他们能做的操作只有买入；

（2）相反，如果场外所有有意向买入的人全部买入了，而且还是满仓，那么这只票只能跌，表现为0成交量的跌停（当然0成交量没有价格，此时只需要场外有人在跌停价位买入1手即可），因为他们满仓了，只有筹码没有资金，能做的操作只有卖出。

以上就是交易的两个极点，当然这两种情况在现实中不可能出现，但研究它对于我们充分理解涨跌的本质有很大帮助。

二、如果我知道所有人的底牌，那么我不可能输

如果我知道整个市场的所有数据，那么我不可能输。这些数据不仅包括整个市场所有账户的资筹数据（持有的筹码、持有的资金、以及资金的流向），还包括他们的行为数据（比如持有资金的人把某只票加入了自选，并且经常查看这只票，搜索这只票，逛这只票的论坛）。拥有这些数据，我不仅知道所有人的资金、筹码的分布情况，还掌握着他们的交易意愿。此时只要轻轻一点火，就能煽动他们的情绪，而我早已知道了市场接下来的变化。在这场游戏里，我不可能输。

可惜在现实中，没有人能完整地拥有这些数据，即便是交易所也做不到（交易所只有资金和筹码的分布数据，如果一些资金还在银行账户未转入交易账户，那么交易所也不知道）。既然没有人拥有这样大而全的数据，那么市场上就不存在真正的神。

三、窥一斑而知全豹，观滴水可知沧海

统计学中有一种常用的统计方法，叫做抽样统计，即从总体中随机抽取样本，通过样本的情况来估算总体的情况。股市里的高手同样是用这种方法，通过K线、网络社区或社群的热度，就能感受到这只股票所有参与者的整体情绪，进而推测他们的资金和筹码的持有情况，以及后续的交易意愿。当潜在的买入者及其资金数量超过潜在卖出者的筹码数量，并且其差额达到自己心里设定的差额时，就买入；随着潜在的买入者变成真正的买入者，资金不断流入，股价被不断推高。原本潜在的买入者已经变成了潜在的卖出者，通过这样的转化，这两股势力的差额原来越小，当持平时，就应该卖出了。

所以，如果我们打算买入一只票，我们应该去感受潜在的买入者，而不是盯着龙虎榜里的已买入者。如果他们比我们在更早、更低的价位买入，那么他们就变成了敌人。下跌的过程，潜在的卖出者转化成了真正的卖出者。此时不管他们是盈利还是亏损，资金都又回到他们手里了，他们还随时关注着这只票，变成了潜在的买入者，他们再次成为了我们的朋友。

以上看似复杂的感受和推理的过程，短线高手可能看一眼K线和成交量的一瞬间，就完成了。以上便是短线交易的核心逻辑，潜在买入资金和潜在卖出筹码的对抗，才是影响涨跌的直接因素，至于其他东西，包括基本面、业绩、利好利空等，都只是辅助而已。