【民生电新】风电：广东7+16GW竞配落地，轻舟已过万重山

民生电新风电：广东7+16GW竞配落地，轻舟已过万重山

1、事件：近日，广东省发布《2023年海上风电项目竞争配置工作方案》，其中：
1）省管海域共15个项目、7GW，包括湛江0.7GW、阳江3GW、江门0.8GW、珠海1GW、汕尾1.5GW。
2）国管海域先安排15个、共16GW预选项目，汕头5GW、汕尾4GW、揭阳4GW、潮州3GW；再从中选出8GW项目作为开展前期工作的示范项目。
3）本轮不竞电价，上网电价执行广东省燃煤基准价。

2、此前市场两个核心矛盾在于：一市场对23年预期较为充分、而对当年兑现度存疑，二对下年预期较为模糊。从Q1业绩情况来看，中上游环节零部件和塔筒管桩环节量利修复基本兑现，后续有望逐季改善，前述矛盾一已淡化。当前时点看，国内竞配和海外项目或陆续启动，有望支撑明后年行业需求和增速，矛盾二亦有望得到解决。

3、相关标的梳理：1）管桩：天顺风能 、海力风电 、泰胜风能 等；2）海缆：东方电缆 、起帆电缆 、宝胜股份 、太阳电缆 等；3）零部件：广大特材 、日月股份 、金雷股份 、恒润股份 等；4）主机厂：明阳智能 、三一重能 等。

风险提示：行业竞争加剧等。 $起帆电缆(sh605222)$