AI赚钱效应和市场赚钱效应的错配

一、赚钱效应


继续说周期和赚钱效应。
前天文章简单说了AI的4波行情，第四波行情起于5月18日，丰立智能 为首的机器人 概念。

而赚钱效应是5月5日到5月29日(暂定）是下降周期。

之前又说过，AI代表的是市场赚钱效应，那这不就是矛盾了吗？

其实，更精确的说法是，涨跌家数代表的整体市场的赚钱效应。

AI代表的是超短接力的赚钱效应，是情绪的赚钱效应，是局部个股的赚钱效应，是市场中交易额最活跃的个股的赚钱效应。

而指数，是指标股加权平均后得到的，这就导致指数更多反应的是大票的走势。

今年春节后，就已经在做注册制的预期了，4月5月更是完全进入全面注册制，从4月5月的情况来看，全面注册制下，最大的特点就是，极致的结构性行情。

选对了板块，就是牛市。

选错了板块，就是熊市。
房地产，消费，已经没法看了，有心人自己翻一下，太残忍了。

极致的结构性行情下，从市场赚钱效应看，5月5日开始进入下降周期，

从超短的赚钱效应看，5月18日开始进入上升期，提前市场赚钱效应进入上升期。

错配的赚钱效应，从盘面的反馈就是极致的结构性行情，或者说，割裂。

大涨的无限大涨，大跌的持续大跌。

这也是这两个月最难做的原因所在，做的好的，节奏踏准的，一个月轻松50+，做的不好的，亏麻了，不说了。

二、又有一个猜想

简单说完情绪周期后，如果按照现有的结论，即5月18日，AI已经进入了上升期，来继续做推演的话，好像又多了一个猜想。

昨天也提到了，机器人5月18日板块启动，走的是类似AI第一波行情一样的情绪炒作，所以个股方面主要是从丰立智能这个龙头票上找属性，中间多次拉过各种XX智能票。
从丰立智能的走势来看，启动于5月18日，结束于5月26日，如果把这一段划分成第一波行情的话，从5月26日开始就要进入下降周期了。

而5月26日爆发的板块是脑机接口，紧跟着机器人第一波行情的结束。

这就很像之前炒妖股的时候，龙头断板，补涨启动。
那脑机接口这个小分支，就可以定义为机器人这个大板块的补涨。

当时补涨的说法是，龙头3倍，补涨1倍。

脑机接口今天基本确定龙头是创新医疗 ，而不是新智认知 了。
那就意味着创新医疗最高能到7板，而现在才4板。

换个角度想，给脑机接口的时间不多了，只有3天了。
所以，今天脑机接口除了两个一字板外，其他后排都开始掉队了。

既然机器人是龙头，脑机接口是补涨，那重点还是在机器人，而补涨结束后，就是考验龙头的二波了。这就意味着，接下来3天，机器人方向又要活跃起来了。

再换个角度来说，AI从1月30日第一炒作开始，就是完全看外面的消息，而最近，影响最大的两个消息就是，

1、小马来我们这边了。
2、小黄的公司业绩超预期，市值要万亿了，且小黄也给出了各种预期。
小马带来的是机器人概念，小黄带来的英伟达 概念。

这也符合我在29日文章所说的，AI正式开启第四波，重点看机器人和英伟达概念。

三、题材

从今天的走势来看，也符合我昨天的预判，量能不足，是没办法支持AI的大票持续大涨的，只是一个超跌反弹。

那这种环境下，只有一个选择，就是轮动。

昨天弱的中船系，存储芯片，机器人，今天都动了，那明天应该要动今天弱的。
今天什么弱？
投机票弱。

金百泽 ，丰立智能，日播时尚 ，杭州热电 ，全部大跌。

而这些投机票，又不成板块，很难说一定会和板块一样，明天就会轮动到。

所以，今天复盘我也很迷茫。
索性就看晚上有消息刺激的几个方向吧：

1、具身智能
这个其实是中午的消息，走的最强的是博信股份 回封2连板。
具身智能是机器人概念下的分支，主要标的是：步科股份 ，丰立智能，柯力传感 ，鼎智科技
而机器人板块下，有金自天正 2板一字，有奥比中光20厘米，有大票机器人，绿的谐波 大涨。
整体结构完整，分支题材也多，有具身智能，有机器视觉，有脑机接口，等等。

2、HBM
存储芯片的分支，只要标的是深科技 ，佰维存储 ，国新科技，通富微电 ，澜起科技 ，兆易创新 。
存储芯片今天盘中在消息刺激下，佰维存储涨停，睿能科技 反包涨停。
和机器人板块一样，存储芯片整体结构完整，相比机器人板块，背后有业绩反转的逻辑，机构更认可。

3、AI+Ominiverse

英伟达概念的分支，主要标的是丝路视觉 ，立方数科 ，天娱数科 ，奥比中光，垒知集团

$鸿博股份(sz002229)$ $剑桥科技(sh603083)$ $丰立智能(sz301368)$ $步科股份(sh688160)$ $奥比中光-UW(sh688322)$