继续围绕泛科技方向做就可以了

一、大盘

5月的最后一个交易日，指数未能延续前一天继续反弹，主要是碰上两个事情：

1、国家统计局公布5月制造业PMI为48.8%，前值49.2%，非制造业PMI为54.5%，前值56.4%。数据一出，低于市场预期，导致开盘市场情绪一路下行；
2、汇率问题，目前美元兑离岸RMB已经突破7.12区域了，人民币持续贬值，北上资金天天跑路，今天又再度净流出小40亿，资金都慌了；

宏观数据不理想，复苏之路一波三折，市场都在等待政策发力中，必须要刺激才行了。

5月行情已经收官，那6月怎么看？最核心的，先从量能上看，近期这点量，短期想实现较大反弹是很不现实的；

加上市场没有核心主线能够带动指数共振，AI救市的逻辑刚总结出来，很快就被资金抢跑兑现了，多头很难形成做多合力；

因此，从技术面上看，6月初指数维持弱势震荡的可能性较大，操作上可继续关注下方近期低点3168和上方缺口3246区间，靠近下轨就低吸，逼近上轨就逢高出局；

但这里还有一个汇率的因素，随着人民币汇率突破7.1关口后进入强阻力区，汇率进一步贬值空间有限，美元短期也差不多到位了，RMB预计很快将会反弹，所以对行情来说，很快也会有反应，因此，6月初后，市场不妨多看一眼。

市场本来连续四天都是探底回升，但今天在经济数据出炉的利空影响下，再次下跌；早上9:30分，统计局公布5月经济数据，5月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为48.8%、54.5%和52.9%，低于上月0.4个、1.9个和1.5个百分点；全部低于预期，说明经济下滑速度在加快；所以数据一出，RMB直接跳水贬值。导致外资出逃，悲观情绪弥漫整个市场。上证50 代表着整体经济，上证50大跌带崩沪指。看看现在上证50的走势，估计6月份还会延续下跌趋势，短期难以见底。当然，经济越差意味着后续出台的政策支持力度会越强烈，所以这些板块在下跌过程中就会有资金去炒作超跌反弹，博弈政策支持；但更多都会是一日行情，除非是先知先觉真的有政策已经确定但没发布而已。就像昨天的地产，反弹博弈政策刺激，今天就又跌回去了。总之，经济如此，在美Z雷没落地前政策肯定还不会先出来，所以这段时间其他板块肯定还会延续下跌，在市场存活的资金也就只能继续围绕着政策支持和主题驱动的泛科技继续做炒作，弱势炒题材是定律。

盘面上，泛科技继续领涨，但内部也是轮动为主，今天AI分化，数字经济 、信创企稳反弹，早盘AI游戏、AI传媒、AI教育、英伟达 概念领涨；午后AI芯片、存储、算力尾盘发力，与军工形成蹊跷板，军工冲高回落，AI硬件端重新走强。而旅游酒店则是超跌反弹为主，逻辑源于5月份出行数据有所好转，但更多是五一小长假的贡献，所以只看一日游行情。另外领跌的，就是各种与经济相关的板块，大金融、大消费、能源、地产地产链等都是继续回调。

二、板块
1、AI
英伟达带动了AI继续活跃，因此这波应该叫：英伟达行情，毕竟隔夜美股英伟达股价再创新高；某软件今天就出了个“英伟达概念”指数，第一天，整了个涨幅3.17%；

之前就给大家讲过，看这波AI行情，一定盯着国外几大龙头，诸如英伟达、AMD、微软 、亚马逊 等等，诸如上一波炒苹果 产业链，盯着苹果一样；

只要英伟达不倒，这波行情就不会到头，但也能看出，确实有些上涨乏力了，今天注意英伟达及下方分支表现；

国内这边，政策也很给力，短短24小时内 北上深发布重磅文件支持人工智能发展，情绪上昨天就已经高潮了；

AI除了目前的核心，除了光模块，就是算力产业链，比如有卖方总结的：英伟达系、中科系和华为系；

我个人认为应用层（包括数据）未来的潜力最大，而应用的炒作集中在：AI+办公，AI+电商，AI+PDF，AI+游戏，AI+出版等等；

总之操作上要继续关注，毕竟是市场热点，但涨太高的不能再追，关注后排机会，或者是等分歧低吸。

2、电力

英伟达相关火爆，一定程度上吸血了电力行情，大连热电 、世茂能源 、杭州热电 等电力板块高位股纷纷重挫，不仅仅是电力，近期，纯粹的短线投机风格也受到一定的压制，像日播时尚 、桂东电力 跌停；

电力这波短期可能是走完了，未来想有反复异动，要先往下打，等调整到位了再来关注二波行情即可。

至于很多个股尾盘集合竞价的各种拉升，是MSC指数调仓换股导致的拉升，不用过多解读；平常心对待。

接下来再讲讲对后面的预期，在市场连续反弹4天之后，今天出现了亏钱效应，这一点是非常值得重视的。明天的市场只能是根据明天盘面上的反馈来判断。具体怎么看，总结如下：

1、比如明天早上鸿博快速缩量涨停，剩下那些各个板块里面的地头蛇，突然就垂死病中惊坐起。那就是继续往上走，主升还没结束。

2、假如这些大跌的票明天不再继续大跌，鸿博走震荡，同时有其他分支跑出来领涨，那估计就是走轮动行情。

3、最差的结局就是稍微修复一点点，又开始疯狂兑现，前期的强势票走大阴接大阴或者下跌中继的图。那可能后面就退潮了。

无论是哪种情况，咱们兵来将挡水来土掩就行，继续走主升，就直接把龙头买回去。

走轮动就买第一个出来带节奏的。要是退潮的话就等推倒重来，等待下一个龙头的出现！

思路并不复杂，复杂的是盘中诱惑太多无法做到知行合一。

操作上：金百泽 不及预期水下离场，中科信息 冲高离场，剑桥科技 继续底仓不变半仓T，低吸中科曙光 。
大家觉得龙头是什么？是盘子最大？还是涨幅最高？还是涨停时间最早？其实都不是，龙头真正的定义是带动性最强,依旧保持剑桥总龙头地位不变！