【民生电子】AI芯片厂商大量加单，重视算力产业投资机会

🔥民生电子AI芯片厂商大量加单，重视算力产业投资机会

领导好，近期受AI算力需求高增影响，英伟达 年初以来两次加单，台积电 cowos产能亦快速增长，我们根据产业链调研情况梳理如下：
#台积电
1⃣22/23/24（规划）年末cowos年产能分别为7/14/20万片，目前均为满产状态；
2⃣代工价格分别为7nm前道1w美金+后道6k美金，4nm前道1.5w美金+后道6k美金，急单额外增加2k美金。

#英伟达
⭐年度产能及规划：23年4.5万片，24年预计6.5万片；
💫季度产能规划：两次加单后，Q1-Q4分别0.6/1.2/1.5/1.2万片；
👉按照单晶圆30张AI芯片，预计23年产140万张训练卡，A/H分别占比40%/60%。
#AMD
⭐年度产能及规划：23年0.67万片，24年预计2.5万片；
💫季度产能规划：Q1-Q4分别0.03/0.03/0.05/0.56万片；
👉AMD四季度快速增长主要是MI300 开始投片，预计单晶圆可产15-20张AI芯片。

AI浪潮汹涌，持续推荐算力、Chiplet、边缘AI三条主线投资机遇。英伟达业绩超预期，AMD亦发布MI300奋起直追。产业链将迎来深度变革，诸多合作伙伴均有重估值潜力。重点关注：
#算力：芯原股份 （AMDAIveo芯片合作伙伴），寒武纪 、海光信息 、联想集团 、工业富联 ；
#Chiplet：通富微电 （AMD封测合作伙伴），长电科技 ，长川科技 ，兴森科技 ；
#边缘AI： 国光电器 、乐鑫科技 、中科蓝讯 、恒玄科技 ； $恒玄科技(sh688608)$