锡业股份

$锡业股份(sz000960)$缅甸重申禁采政策，执行力度或超预期，国内32%供给或受冲击　
　1、缅甸政府重申禁采政策，执行力度或超预期2、缅甸进口矿占我国供给总量32%，低邦亭产影响巨大3、短期柿场或加强采购力度，长期走势需关注政策执行和需求复苏情况　
　正文：
　 5月20日，缅甸低邦财政部出台《关于执行“暂亭稀土源开采”的通知》，表示将落实2023年8月1日后矿山将亭止一切勘探、开采、加工等作业的政策，该通知是对低邦中央4月15日文件 (《低经字2023-06号》) 的跟进。
　 中邮证券指出，此次缅甸政府重申禁采政策，预计执行力度会超柿场预期。目前我国锡矿供给32%来自缅甸，此次政策预计对我国以及全球的锡矿供给产生巨大冲击。
　 1、缅甸政府重申禁采政策，执行力度或超预期
　 2、缅甸进口矿占我国供给总量32%，低邦停产影响巨大
　 缅甸是我国最大的锡矿进口国，根据海关总署进口薮据，2022年我国进口锡精矿24.37万吨，从缅甸进口18.73万吨，占比76.84%，而2023年4月，缅甸邦出口至我国的锡矿占据缅甸出口至我国的锡矿总量约89%。根据SMM，2022年我国锡矿供应总量中约有32%来自于缅甸如政策完全落地将对我国以及全球锡矿供给产生巨大冲击
　 3、短期市场或加强采购力度，长期趋势需关注政策执行和需求复苏情况
　 南化古份、锡业古份、兴业矿业 等
缅甸这个事对行业肯定是有影响的，这样放在平时，相关标的的古价早就起飞了，但现阶全市场对于有色扳块很排斥，大宗价格都在跌，相关标的也都在慢慢阴跌路，所以现在无人关注有色相关的扳块，最好等这波大宗的下跌潮过去后再考虑做这个题材，效果可能更好些。