专注具有市场地位龙头的低吸或超预期机会

行业龙头崛起

今日创指、深证在权重大票的带领下大涨，两个指数近期处于上行趋势，结束了此前跌跌不休的弱势状态，上证经过一段时间的磨底之后，目前也有开始选择上行的意思。目前三大指数表现均比较积极，重点关注引领指数上行的板块以及其中的龙头都是哪些。

因为今日主要是行业龙头这些权重大票表现，指数氛围很好，但短线氛围一般甚至较差，特别是以汽车板块为首的连板纷纷跌停大跌，可以说亏钱效应是比较炸裂的。

这就是一种跷跷板效应，行业龙头趋势起来了，连板就下去了。

新能源赛道行业龙头宁德时代、比亚迪、光阳电源、亿纬锂能、隆基绿能等纷纷大涨，大消费中国中免、贵州茅台、山西汾酒等表现较好，各板块行业龙头纷纷崛起，沉寂已久的行业龙头趋势要来了？

AI方向CPO板块继续活跃，行业龙头中际旭创趋势新高，人气龙头剑桥科技韧性十足，而近期的连板+趋势龙头铭普光磁昨日站上5日线，今日一度涨停，板块内低位补涨不断，华西股份、光迅科技晋级2板，而板块内近期强势活跃个股分歧调整的较多。

数据要素板块人民网再度超预期高开冲板涨停，带领中国出版等个股走强，但后劲不足，只关注龙头机会。

算力方向近期龙头鸿博股份、拓维信息等个股均有利空消息，昨日尾盘介入鸿博博弈N型机会，个股晚间发布此前已经有的利空消息叠加乌龙、减持等其他消息，今日无意外大幅低开，于是止损出局，但个股此后大涨，这比较搞心态。节奏有问题。

今日机器人板块再度活跃，板块迎来涨停潮，中大力德2板，丰立智能、柯力传感等前期龙头大涨或涨停，后续主要关注是否有进一步消息刺激。

轻仓试错，重仓确定性。明确买入的机会是可能性博弈还是确定性博弈。

如果没有看懂的机会，最佳策略是等待。

空仓——龙头——空仓。

依据信号行动。

永远只做自己熟悉的、擅长的、最有把握的交易。行情好坏是外部因素，自身的操作节奏才是关键。

热点板块

AI相关

CPO：铭普光磁、华西股份2、光迅科技2、中际旭创、剑桥科技、太辰光、联特科技、新易盛、光库科技
算力：浪潮信息、工业富联、拓维信息、鸿博股份、利通电子、中科曙光
大模型：科大讯飞、三六零、昆仑万维、拓尔思
数据要素：人民网（AI安全）、中国出版、金桥信息（AI多元纠纷平台）、南方传媒
传媒娱乐：天地在线
AI教育：盛通股份、拓维信息、云赛智联
网络游戏：世纪华通、掌趣科技、冰川网络、神州泰岳
AI医疗：朗玛信息

机器人：中大力德2、丰立智能、柯力传感
汽车：跃岭股份2、上海物贸（跌停）、迪生力（跌停）
大消费：人人乐2、三江购物
股权相关：荣盛发展5、威龙股份（5板断板）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

近期市场风格是什么？

近期的市场风格是什么？连板？强趋势？

AI板块CPO、算力、大模型等方向的行业龙头走强趋势，如CPO的中际旭创，板块内补涨不断；算力行业龙头工业富联、浪潮信息、中科曙光走趋势，板块内有连板如鸿博股份、拓维信息；大模型板块行业龙头典型代表科大讯飞走趋势。

可见，AI板块近期的风格是行业龙头趋势为主，连板为辅。

而轮动题材汽车板块走连板为主，因为比亚迪、宁德时代等这些行业龙头趋势不明显，主要是情绪票表现。

行业龙头一般是市值在500亿以上的权重大票，也就是所谓的蓝筹白马。

中大级别题材一般是趋势中军稳步上行，中小票轮番登台表演，这是一种比较良性的互动，意味着各类资金都有自己模式内的机会。而小题材通常主要是以连板的方式演绎行情，持续性一般。

趋势中军才是一波行情的中流砥柱，这也是观察行情的一个角度，即板块内有趋势大中军，那么板块行情就可持续。反之，如果板块没有大中军稳住情绪，题材队得持续性就要存疑。如以前茅台大涨，对大消费白酒等板块就是极大的带动。

近期CPO、算力板块内的大中军不断超预期上行，这对行情延续是积极影响。

美股英伟达市值站上万亿美元，特斯拉日线13连涨股价翻倍都是对A股极大的刺激，这就是海外对标，标杆已经在那里，于是A股相应板块大涨就有了锚定，特别是大象起舞对A股的行业龙头是莫大的引领。

这就解释了为啥近期A的各板块的行业龙头不断超预期大涨，原因就是海外对标，英伟达、特斯拉的表现已经给了榜样。

没有无缘无故的上涨，也没有无缘无故的下跌，涨跌皆不寻常。

事出反常必有妖。

热点板块

AI相关

算力：浪潮信息、工业富联、拓维信息、鸿博股份、利通电子、中科曙光
CPO：中际旭创、太辰光、剑桥科技、联特科技、新易盛、铭普光磁（5板断板）、光库科技
大模型：科大讯飞、三六零、昆仑万维、拓尔思
数据要素：人民网（AI安全）、金桥信息（AI多元纠纷平台）、南方传媒
传媒娱乐：天地在线、电广传媒
AI教育：盛通股份、拓维信息、云赛智联
网络游戏：世纪华通、掌趣科技、冰川网络、神州泰岳
AI医疗：朗玛信息

汽车：联明股份4、兴民智通3、上海物贸（6板断板）、上海亚虹2、迪生力、飞龙股份、浙江世宝
大消费：大湖股份2、三江购物2
股权转让：威龙股份（5板断板）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

好好做龙头

做龙头，做好龙头，好好做龙头。节奏是关键。

龙头：连板龙头，（强）趋势龙头，行业龙头。

板块高潮次日不能接，龙头加速考虑兑现。

专注具有市场地位龙头的低吸或超预期机会。

关注：具有市场地位龙头低吸或超预期机会、一字板方向及力度（信号）、创业板龙头及N型机会

抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰。

热点板块

AI相关

大模型：科大讯飞、三六零、昆仑万维、拓尔思
算力：浪潮信息、亚康股份、拓维信息、鸿博股份、利通电子、中科曙光
CPO：意华股份、剑桥科技、联特科技、中际旭创、太辰光、新易盛、铭普光磁（5板断板）、光库科技
传媒娱乐：电广传媒2、天地在线、奥飞娱乐
数据要素：人民网（AI安全）、金桥信息（AI多元纠纷平台）、南方传媒
AI教育：盛通股份、拓维信息、云赛智联
网络游戏：世纪华通、掌趣科技、冰川网络、神州泰岳
AI医疗：朗玛信息

汽车：上海物贸（6板断板）、迪生力4、泰祥股份、飞龙股份3、联明股份3、浙江世宝3
股权转让：威龙股份（5板断板）
赛道：凯洛股份4（新型电网+断路器）

跟踪：杭州热电（煤炭供热）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

面临选择的时候优先看市场地位

今日三大指数小周期均反弹上行，中小票领涨，盘面氛围较好。后续主要关注如指数继续上行，哪些板块共振指数走强，目前AI板块算力、CPO、AI教育、传媒娱乐等方向仍有表现，汽车板块炒作规模进一步扩大，大消费板块异动走强。

AI板块目前算力方向是最强的，CPO板块再度大涨，老龙头剑桥科技涨停，华为昇腾方向拓维信息一字加速，对相关概念个股如常山北明、四川长虹等有带动性。

大消费方向汽车板块今日炒作级别进一步扩大，体现为连板个股增多、涨停个股扩容，连板空间拓展以及涨停数量增多，这是比较积极的一个现象。

今日连板家数创近期新高，这是连板风格回归之后的一次高潮，后续需要关注是分化缩容还是再接再厉，无论如何对连板风格是比较友好的。

投资交易中的“结群”现象：一个投资者（通常是有影响力的大V）针对市场写下了自己的观点或看法，其他投资者看到了这些观点或看法，于是用类似的表述方式写下自己对市场的看法，结果就是大家的看法越来越一致，最后少数几种看法主导了市场舆论氛围。

这样结群的好处是可以打造热点，让资金向结构性机会集中，让行情持续。而坏处也很明显，就是大家的看法太一致了，结果就会被反共识的资金一锅端了，留下沉浸在迷梦里的投资者在风中瑟瑟发抖。

关键在于坚守自身的交易体系，聚焦能力圈内的机会，有所为有所不为。独立思考，不人云亦云。但确实很难做到。

专注具有市场地位龙头的低吸或超预期机会，拓展为关注：龙头低吸或超预期机会、一字板方向及力度（信号）、创业板龙头及N型机会。

抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰。

热点板块

AI相关

CPO：剑桥科技、联特科技、中际旭创、太辰光、新易盛、铭普光磁（5板断板）、光库科技
算力：拓维信息3、常山北明、四川长虹、智微智能2、华胜天成2、鸿博股份、奥拓电子、利通电子、浪潮信息、中科曙光
AI教育：拓维信息3、盛通股份2、云赛智联2
数据要素：金桥信息（AI多元纠纷平台）、人民网（AI安全）、南方传媒
传媒娱乐：电广传媒、金逸影视、奥飞娱乐
网络游戏：世纪华通、掌趣科技、冰川网络、神州泰岳
AI医疗：朗玛信息
大模型：昆仑万维、三六零、科大讯飞、拓尔思

汽车：上海物贸6、迪生力3、泰祥股份2、飞龙股份2、联明股份2、跃岭股份2、浙江世宝2
股权转让：威龙股份5
赛道：凯洛股份3（新型电网+断路器）

跟踪：杭州热电（煤炭供热）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

 抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰。

只看市场地位

上证继续反弹上行，深证、创业板指也止跌反弹，今日三大指数整体表现积极。近期指数格局是上证震荡，深证、创业板指跌跌不休，趋势的尽头是周期，跌多了，反弹也不远了。

近期整体上市场情绪处于混沌期，板块之间轮动较快，但也有少数板块核心表现较好，如此前数据要素的南方传媒、算力的鸿博股份、AI多元纠纷平台的金桥信息等个股，在混沌的市场环境下，会有几个方向出来表现，这是值得重点关注的。

在没有趋势主升板块的情况下，绝大部分个股都是套利性质，适合快进快出不格局。

AI板块仍然余温不断，算力、CPO、数据要素、网络游戏等方向表现仍然强势，目前AI板块内也是一种轮动格局，各细分板块轮番表现。

今日汽车板块异军突起，这与是商务部组织开展汽车促销活动的消息刺激有关，在当前大消费有待提振的情况下，汽车消费是最重要的抓手之一。

如何抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰，这是投资交易中最难的地方。

专注具有市场地位龙头的低吸或超预期机会。

热点板块

AI相关

数据要素：人民网（AI安全）、读者传媒、中信出版、南方传媒、金桥信息（AI多元纠纷平台）
算力：拓维信息2、四川长虹、奥拓电子2、鸿博股份、利通电子、浪潮信息、中科曙光
传媒娱乐：电广传媒、天地在线、奥飞娱乐
网络游戏：世纪华通、掌趣科技、冰川网络、神州太岳
AI医疗：朗玛信息
CPO：太辰光、中际旭创、新易盛、铭普光磁（5板断板）、剑桥科技、光库科技
大模型：昆仑万维、三六零、科大讯飞

汽车贸易：上海物贸5、迪生力2、交运股份2
股权转让：威龙股份4
赛道：凯洛股份2（新型电网+断路器）、江苏华辰2（充电桩+智能电网）

跟踪：京投发展（房地产）、时空科技（空间计算）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

长短逻辑共振的股票可以反复操作

上证在大金融等权重的护盘下在3200一线挣扎，深证震荡日内创新低，创业板指再创年内新低。整体而言指数偏弱势，导致整体市场情绪较弱，重点关注盘面结构性机会。逆指数或者表现远远高于指数的板块及个股值得重点关注。

近期盘面最核心的个股是算力的鸿博股份以及AI多元纠纷的金桥信息，鸿博股份有板块加持以及不断的消息刺激，而金桥信息由于法院数据有较高的壁垒，走势独立，两者都属于长短逻辑共振的股票，近段时间都适合反复操作，如果只有1-2个股可以选择，那么它们就是绝佳标的。

长短逻辑共振=具有市场地位龙头+逻辑硬核/价值重估/大级别题材。

现实情况是很容易卖飞，很容易受不了期间的波折而分离，同时最难的是如何判断个股会成长为大龙头？

在两只个股演绎行情的过程中，稀缺性（近段时间板块内甚至市场内涨幅最大）、抗揍有韧性（不断超预期）是最明显的特征，由此聚集而来的人气、辨识度、带动性进一步强化了个股的龙头地位，而个股的逻辑内核正宗是其不断超预期表现的底气所在。上述这些因素共同塑造了个股的市场地位。

每一段时间市场都会有1-2只最核心，持续性好、包容性强、抗揍有韧性，让参与其中的投资者都能获得正反馈，由此一轮反身性加强的上行趋势确立。

最佳上车时机是在个股确立市场地位的第一时间上车，此后仍有很多次分歧介入机会，但如何拿住个股是个大问题，或许用半底半滚的方式是不错的选择，即：行情不明，滚仓不停，趋势不坏，底仓就在，守好底仓，T好滚仓。只要个股不跌破重要均线如5日线、10日线（以收盘价看），都要格局持有。

盘面代有妖股出，各领风骚数十天。

那么当前盘面仍有操作价值的妖股在哪里？或者等下一只？

重点专注1-2只长短逻辑共振的股票操作就可以了，特别是个股一旦确立市场地位，就不要心猿意马、见异思迁了，坚定地围绕人气妖股操作。

热点板块

AI相关

数据要素：金桥信息3（AI多元纠纷平台）、北京文化
算力：南凌科技2、奥拓电子2、拓维信息、鸿博股份、利通电子、浪潮信息、中科曙光
传媒娱乐：奥飞娱乐、电广传媒、天地在线
AI医疗：朗玛信息
CPO：铭普光磁（5板断板）、剑桥科技、光库科技、中际旭创、新易盛
大模型：昆仑万维、三六零、科大讯飞

新型城镇/空间计算：时空科技3、奥雷规划、测绘股份、建科院、亿道信息（-15%大面）
房地产：京投发展、北辰实业、大龙地产
汽车贸易：上海物贸3

大消费：威龙股份2、国光连锁2、西安饮食

跟踪：日播时尚（借壳上市）、丰立智能（机器人）、杭州热电（供热煤炭）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

板块核心鱼跃成龙的关键是什么？

上证指数止跌企稳，深证继续下跌，创业板指受权重宁德时代拖累大跌再创年内新低，总体上是沪强深弱格局。由于赛道成长票主要集中在深市，而赛道经过过去几年的大涨之后今年跌跌不休，从而拖累指数。

今日市场情绪整体偏强，资金仍然抱团在AI方向，数据要素、算力、AI影视、AI医疗、CPO等板块表现较好，房地产、旅游等板块异动。

AI板块作为大级别题材，前期确立市场地位的各板块核心近几个交易日有不错表现，如中国科传、中国出版、上海电影等前期人气龙头再度走强，这类个股有持续跟踪价值，已经强势的股票更有可能继续强势，特别是之前反馈特别好的个股再起一波更容易（赚钱的股票会反复让你赚钱，反之亦然）。

板块核心鱼跃成龙（获得市场地位）的关键是什么？

经受住市场检验、抗揍有韧性，具体表现为该弱不弱，弱转强有持续、超预期、一眼花开。

热点板块

AI相关

数据要素：北京文化３、金桥信息（AI多元纠纷平台）、中国科传、中国出版
传媒娱乐：上海电影、奥飞娱乐、天地在线、中视传媒
AI医疗：久远银海、朗玛信息
算力：鸿博股份、利通电子、南凌科技、浪潮信息、拓维信息、中科曙光
CPO：铭普光磁５、剑桥科技、光库科技、中际旭创、新易盛
大模型：昆仑万维、三六零、科大讯飞

消费电子：亿道信息２、东田微、同兴达
房地产：京投发展、中天服务、京能置业
旅游：九华旅游、三特索道、曲江文旅

跟踪：丰立智能（机器人）、日播时尚（借壳上市）、杭州热电（供热煤炭）、创新医疗（脑机接口）

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。

板块核心鱼跃成龙（具备市场地位）的关键是什么？

经受住市场检验、抗揍有韧性，具体表现为该弱不弱，弱转强、超预期、一眼花开。

只看市场地位

今日指数再度走弱大跌，创指再创年内新低，指数整体表现较差，可能又是啥幺蛾子信息在作怪。指数下跌对整体市场情绪有消极影响，但盘面仍有结构性机会。

在整体市场情绪弱势的情况下，强化了资金的局部抱团，AI方向虚拟人、数据要素、CPO等板块前排有不错表现。

昨夜苹果发布首款混合现实（MR）头戴式设备Apple Vision，售价为3499美元，折合人民币2.4W，太贵了令人大失所望，投资者用脚投票相关概念个股大跌。

算力近期龙头鸿博股份昨日超预期缩量加速涨停，由于晚间有消息刺激，今日再度加速高开，资金太猴急了，把个股上行的空间封杀了（个股上行空间有限而下行空间很大），没有充分换手的情况下获利资金显然是获利出逃。

虚拟人奥飞娱乐昨日盘中爆量分歧大涨有韧性，龙虎榜显示有机构介入，正常预期个股今日是大幅低开，但个股小幅高开，这就是高于预期的情况，开盘后也被资金往上扫涨停。板块身位龙头天地在线也在个股的助推下涨停（尾盘炸板），这就是板块内个股之间的一种良性互动。

近期三大妖股上演高为核心联动走势，不过是相互拖累，杭州热电因为监管信息早盘大跌开盘，丰立智能也低开，而日播时尚平开，然后日播时尚独木难支被带下来大跌。

今日有不少热点个股高于预期开盘，如奥飞娱乐、天地在线、中国出版、力鼎光电、创新医疗等，从盘中的表现来看，具有市场地位且板块助攻强势的个股更有可能走出来，可见对超预期的个股要重点考虑市场地位、板块助攻、机构等因素。

对龙头而言如果只关注一个因素，就只看市场地位。

热点板块

AI相关

数据要素：北京文化2、中国出版、金桥信息（AI多元纠纷平台）、中国科传
传媒娱乐：奥飞娱乐2+1、天地在线、大晟文化2、中视传媒
算力：利通电子4、鸿博股份、浪潮信息、拓维信息、中科曙光
CPO：铭普光磁4、剑桥科技、联特科技、中际旭创、新易盛、光库科技
大模型：昆仑万维、三六零、科大讯飞

消费电子：冠石科技、合力泰2、亿道信息
智能制造：东方智造3

注：提及个股仅为分享交流之用，不作为个股推荐，独立思考，自主决策。