AI调整空间和时间

应用端现在你还证伪不了，谁都有可能出爆款。比如万兴对比的是adobe，Adobe万亿RMB市值。万兴才100来亿RMB市值，产品很多类似的。说不定AI时代万兴突然出一个爆款呢？本身万兴的产品海外不错，绝大部分的营收来自于海外。当下你证伪不了。朦胧美才是真的美，模糊的正确比正确在资本市场里面更有效。

大A短期还是喜欢炒作情绪啊。 基本面需要更长时间持股。

明白了。88号技师就是屌按得一手好摩，还知天文地理能聊天。

算力是可以看到天花板的。应用端确定性最弱，但爆发力最强是看不到天花板的。一旦一款产品成为爆款，这公司可能就是下一个小号抖音或者快手。你要知道抖音现在没上市的估值是1400亿刀，快手都有2300亿RMB。

算力也看好，中旭20CM之前我就公开说了，算力就看中旭。算力是名牌，卖铲人的角色，也是最早出业绩的。但你要知道海外的AI服务器配套的都是800G，后年可能直接上1.6T的。国内现在能量产的就中旭，新易盛三季度量产，剑桥北美大客户的认证还没结束。华工也是在拿北美大客户的认证。中旭是英伟达，微软，新易盛是meta。其他2个忘记了。200、400G其实是下降的。这就是为什么我光模块只看中旭的原因。

凶涨，我有个疑问，为什么看好应用端的业绩而不是业绩更明牌的算力呢？

我们没有GPU，但是有光通信模块，也凑合用啊。业绩也是会提升的呢。

光模块100G芯片现在用的都是老外的。800G光模块看着我们很强大。其实核心100G芯片还是被人拿捏的死死的。当然短期不影响光模块的逻辑。

猜对没用，没找出来模仿秀

说到算力，扯两句没用的。算力氛围训练端和推理端。训练端芯片几乎被英伟达的A800、A100、H800、H100垄断。H100的服务器应该就是最近上市。推理端，英伟达，AMD，寒武纪，华为都有。寒武纪的产品在推理端性能上个英伟达差距很小，可惜就是只有少的可怜的几千片库存。晶圆代工不知道下半年能不能彻底搞定。华为一方面是晶圆代工问题，一方面芯片的软件生态适配问题，短期也上不了量。所以炒华为AI服务器只能炒一把。这也就是当时炒拓维信息这些都嗝屁了的原因。前期AI训练芯片会爆发，后期AI推理端芯片会爆发。前期大家都要训练大模型，后期大模型商用，推理端就需要大规模部署服务器。

不知道我在哪里看到，和闻心说的很像，其实我一点不懂，所以我也不敢乱动

英伟达这么离谱