周一策略

上周五，沪深两市双双低开，开盘后深成指一度走强而沪指回落。但随后半导体、消费等板块崛起下，指数双双上行翻红，科创50 指数以及深成指表现抢眼。午后，指数小幅跳水翻绿，不过科创50指数以及深成指表现依旧。上周五的市场

，

热点广泛

，

但反弹力度有限；

主要集中在了大消费

、

新冠药+医疗

、

半导体
、

机器人

、
地产链

、

还有一些造纸

、 化纤 、 物流之类的 。

调整板块主要是AI 、 中特估 、 新能源 。 上周四AI大涨 ， 但上周五直接大跌； 主要因素是周五晚上腾讯马老板发话说国内AI企业更多是为了股票炒作 ， 这个消息在上周四晚上传遍了所有机构群； 既然广为流传 ， 那么按惯例 ， 周五集合竞价机构就需要抢跑 ， 也果然如此 。 然后中特估这边前面轮流小幅反弹后 ， 周五也迎来调整 。 资金从主线次线出逃 ， 按原先的规律 ， 应该是要去做新能源板块做超跌轮动反弹 ， 奈何新能源指数破位 ， 叠加RMB汇率不断贬值利空成长赛道； 所以资金只能去找新的日内载体； 比较有预期的是机器人的机器视觉概念和半导体存储概念 ， 前者逻辑是周四晚上具型机器人消息继续发酵 ， 后者逻辑是传言大厂准备提高存储器的价格； 但是这两个概念都比较细 ， 容量很有限 ， 是无法容下周五日内从主线次线出逃出来的资金的； 再者开盘它俩就被先手资金抢到大涨； 所以后手资金也就只能寻找其他轮七八糟的板块去做超跌反弹的套利； 也就导致周五盘面上反弹的板块五花八门 ， 但又都很弱 ， 毕竟无法合力 ， 各自为战 。 午间新冠二阳的消息再上热搜 ， 午后新冠概念 、 甚至新冠检测概念和各种医疗概念都继续发酵反弹 ， 成为午后最强板块 。 本质上 ， 市场全天表现依旧是主线次线调整时其他板块做的超跌反弹 。 话虽如此 ， 但上周五赚钱效应明显下降； 因为就像上周五午评我们讲的 ， 市场已然完全被量化资金主导 。 因为很多短线资金在指数回调的这段时间 ， 逐步出逃 ， 然后就没有回来了 ， 游资上榜率就有明显下降； 甚至上周五盘后龙虎榜来看 ， 完全都是量化资金 。 也就是说 ， 活跃资金和机构资金 ， 出逃后就没怎么回来 ， 导致市场不断缩量 ， 剩下的活跃资金 ， 基本都是量化资金 ， 所以说市场完全被量化主导 。 量化主导下只有超短的大涨大跌 ， 直线拉升和直线核按钮 ， 而且日内就完成一波收割 。 所以上周的下半周 ， 都是一日行情 ， 一日高潮 ， 一日收割 。 因为量化资金量很大 ， 热门股基本都持有底仓 ， 一个拉升出现跟风盘 ， 它们就会快速砸出底仓； 没有底仓的隔日集合竞价就会不惜一切核按钮出逃 ， 保住一个点 、 半个点的利润 。 所以我们完全是玩不过它们的 。 怎么说呢 ， 这样的市场已经畸形了； 指数也是失真的 ， 很多个股目前的股价 ， 比沪指2400点的时候还低 。 预期后续市场还会越来越难 。 为什么呢？ 因为市场存量越来越少 ， 现在的市场定义就是为实体企业提供融资 ， IPO越来越简单化加速化 ， 上市变得比较容易 ， 那么很多大资金也更愿意去一级市场拿原始股 ， 上市后直接套现 ， 这比在二级市场搞镰刀互割要简单的多 。 再者 ， 不断融资只会导致大量资金流失 。 IPO上市套现后大股东都走了 ， 散户套进去就烫平了 ， 就又失去一部分活跃资金 。 比如先正达 ， 暂停科创IPO后 ， 改成主板上市了 ， 周末申请获得批准 ， 后续将在二级市场融资650亿 ， 也就是中签隔日中签的人需要卖出股票 ， 最后缴费650亿 ， 冻结超过一周； 上市后又会埋入批人； 每周这么多新股 ， 都是在消耗市场流动性 。 市场存量只会越来越少 ， 而存量市场 ， 资金就只能通过高抛低吸来完成获利 ， 所以现在的板块 ， 无论逻辑有多强 ， 涨一波后就会收割 ， 跌多了又会反弹 。 再者 ， 量化越来越激烈 ， 也会导致更多机构放弃人工操盘 ， 改用AI软件操作 ， 要不然它们也都不过这些量化机器人的收割 。 医药女神 ， 都快把基金的钱亏没了 ， 这么专业的基金经理都是如此 ， 更不用说新手小白们了 。 当然 ， 发泄完情绪 ， 想在市场继续玩 ， 那么我们就只能调整好自己的心态去适应这样的市场 ， 然后寻找应对的方法 。 就目前情况下 ， 只能找调整较多然后已经企稳的个股去低吸潜伏 ， 等到拉升就要兑现； 比如周三晚上说的半导体设备 ， 跌的较多有所企稳 ， 周四周五就有所反弹； 在市场没有出现放量之前 ， 也就只能如此对待了 。 周末消息面上梳理： ①国家能源局:截至4月底全国太阳能 发电同比增长3
6.6%

②大商所生猪期货合约日内交易手续费标准由万分之4调整为万分之2

③香港交易所 拟于2023年6月19日推出港币-人民币双柜台模式

④央行、外汇局决定在北京、广东、深圳开展试点优化升级跨国公司本外币跨境资金集中运营管理政策

⑤央行、外汇局将遏制投机炒作自律机制成员坚决抑制汇率大起大落

⑥中科闻歌将推出雅意AI大模型支持企业私有部署

⑦天猫精灵智能眼镜正测试大模型交互可陪伴运动、陪聊、给建议等

⑧北京:实施大模型底层支撑性技术筑基工程以Chipl et技术进步弥补先进工艺技术代差

9上海市科委主任:制定专门政策举措凝聚社会资本关注硬科技早期创业

10网传某中大型券商自营部门解散独家求证:中泰证券 免职四位自营负责人并非解散

11Meta旗下Instagram准备在夏季推出与推特 竞争的新
产品 有不少消息 ， 主要的一方面是周五晚上央行发话 ， 稳住汇率 ， 但后续需要的是相对应的政策 ， 要不然这种空话很容易导致汇率再次重回贬值通道 。 第二 ， 央媒说中特估不是简单拔高估值 ， 要改善国企盈利 ， 提升效率之类的 ， 说白了就是有点在批评中特估涨的太快 ， 所以对中特估是利空 。 然AI这边是chatGPT正式上线苹果 iOS； 还有就是G7并没有太大实际的负面消息出来 。 所以没有利空就是利好 ， 明天市场就有望迎来反弹 。 方向上 ， 中特估利空 ， 则可能继续回调 ， 但船舶 、 军工应该还有望继续反弹 ， 相对中特估的大权重 ， 船舶还是比较独立的 。 AI大起大落 ， 周五情绪冰点后明天又有望迎来修复； RMB升值 ， 明天新能源也有望迎来修复 。 再一个就是电力 ， 夏季用电高峰来了 ， 有望继续得到炒作 。 至于机器人 ， 周四大涨 ， 周五分化 ， 明天可能只会延续前排的炒作 ， 因为后排股周五午后很多跳水回落套人 。 总之 ， 市场缩量情况下 ， 量化主导更多都是随机性的快速拉升 ， 很容易日内高潮隔日大跌 ， 所以不追高 ， 真不行就休息； 本来周四认为有小幅放量市场应该可以逐步向好 ， 结果周五又回到缩量 ， 叠加月底 ， 谨慎点好 。 板块梳理： 半导体； 周五最强是存储 ， 但周五就直接高潮了 ， 继长江存储传出将调涨NAND产品价格后 ， 有传言指出韩国三星电子 、 SK海力士也将跟进 。 存储芯片 、 材料等大涨 ， 也带动了光刻胶 ， 容大感光 大涨 。 再想参与 ， 需要等板块回调再低吸 ， 不要追高 。 AI； 2023年全国科技活动周暨北京科技周启动式5月20日在京举办 。 科大讯飞 给领导展示了“讯飞星火”大模型 。 上周五科大讯飞承接还不错 ， 可以继续留意 ， 其他上周五游戏其实开始比较抗跌 ， 午后被新冠药抽血 ， 明天AI要是反弹 ， 游戏方向应该大概率领涨； 再就是传媒 、 教育 ， 连续下跌后也有望反弹 。 上周五又是一个冰点 。 中特估； 周末RM日报给了一个利空； 预期会导致板块继续回调 ， 对指数会有影响 ， 但船舶比较独立 ， 新疆板块有周末中亚峰会的利好 ， 多观察吧 ， 市场缩量情况下难预判 。 新冠药； 周五早上就有变现 ， 分歧回落然后午后又发酵了； 连新冠检测概念都大涨了 ， 说明反弹高潮了； 所以也不好参与 。 中药股是长线看好 ， 可以等下次大跌去低吸 ， 涨了不能追 。 新能源； 核心方向是充电桩； 利率在央行喊话后升值了500多点 ， 对新能源是利好 ， 但新能源一波反弹过去后目前有点退潮的意思 ， 一旦高开则容易瞬间从高兑现； 也要注意节奏 。 电力； 周五杭州热电 反包成功 ， 接近地天板 ， 如果明天加速涨停 ， 则板块就有望走一天热涨； 要是开盘是绿的 ， 就要小心开盘兑现 。 目前量化还是以超短炒作而已 。 量化这种高频操作 ， 实在是加剧了市场的波动率 。 在操作策略上，建议关注盘中热点的短线机会，进行低吸高抛操作。声明：所述内容，仅供分享，不作投资建议，据此操作，风险自负！