2023.5.19复盘——尝试构建牛熊、大周期，与中周期、操作模式相结合的系统

10:00早盘竞价把中际旭创 上到了60%，盘中果然分歧巨大，今天人民币汇率跌了也是印证了交易衰退，盘面的量放不出来，中际旭创等高价股放量分歧，剑桥科技 龙二都绷不住了，感觉比较困难了，今天要尽快降仓位了。

10:30战略思考：
这个就是比较需要交易主题的战略定力，如果确定是交易衰退，那么大市值就很难走出来，这样的话突然大市值暴涨，也不能把他的地位放的太高，仍然是作为套利。再观察观察，看看衰退的时候怎么做呢？现在机器人 市值小，但是也很难做。如果说，衰退的时候，尽量不做中周期，套利为主，可不可行？可是如果这样的话，为什么去年基建能走出来呢？现在小市值也走的很乱啊。

10:50战略思考：
如果交易经济衰退，预判后续大盘是走跌一段时间的话，就这么干：
①如果有可以聚焦的小市值板块、小市值股票，就做他们的中周期。
②如果大板块都在涨完了震荡，就做他们的套利。
这一段时间和去年基建的区别是：
①去年年后交易衰退，大板块就没有涨的了，价值股、成长股一路下跌根本没反弹，只有跌的快和跌的慢的区别，所以逆势上涨的格局特别清晰，这种时候就怼基建的小市值连板股就行。
②今年年中交易衰退，但是年初人工智能刚暴涨完，高辨识度股票在做顶部震荡，逆势上涨的板块没办法和高辨识度股票比，格局并不清晰，这种时候就怼高辨识度股票的顶部震荡套利。
这种情况下是有两种选择：
A、选逆势上涨的小板块就做中周期，选择这个风险就是不确定性，他很容易受到大板块的扰动。
B、选刚暴涨完的大板块就做顶部震荡，选择这个风险就是误判市场环境，市场环境不支持大板块走中周期，就要坚持套利策略。
战略定力就是，根据交易主题和市场情况，决定做什么之后，就坚持按这种模式做一段时间，不要被某一天的行情带跑偏。

11:30经过一上午的恐慌，现在卖出就不太合适了，反而应该考虑怎么买入了，关键是现在市场一般，中际旭创能不能推得起来呢？如果中际旭创推不起来，我要不要把中际旭创降低点仓位，去换到中国出版 、中国中免 这类股票上呢，有没有安全边际呢？茅台、海天味业 、中国中免 等消费股一直阴跌，中国中免已经55+21连跌了太夸张了，价值股可能要反弹了。

13:30战略思考：
1、交易逻辑的边际改变，决定市场资金量。
2、市场资金量的边际改变，决定市场交易主题、市场生态。
3、市场交易主题、市场生态，决定操作模式。
所谓的1，就是前面我总结的：
①国内经济基本面。
②全球流动性（这个就要顺带了解一下美国经济基本面）。
③资产价格是否过高或者过低。

14:10战略思考：
关于资金量也就是2，套在牛熊的交易逻辑与市场生态，先做一个模式图：
1、黄线是中国经济的基钦周期，大概3-4年左右一个轮回。
2、红线是全球流动性周期，这个可以认为是美国的基钦周期，也受到美联储的决定性影响。
3、绿线是A股的走势模式图，他是黄线、红线的共振结果，同时黄线、红线也影响A股的市场结构。
以我2021年初入市开始总结：
6、7：大体上对应2021年，中国的经济进入下行，但全球流动性还在上行，所以21年初因为预期经济见顶大跌了一波后就出现了明显的修复，其中结构性特点就是与中国经济更相关的价值股没修复，与全球流动性更相关的成长赛道股修复明显甚至创新高，全年的指数相对横盘，其中创业板更强。
8、9、10：大体上对应2022年，中国的经济继续下行，而且全球流动性再2021年10月达峰后收紧，所以两个共振戴维斯双杀，2022年上半年就是个暴杀行情，年中有一波超跌的估值修复，但因为两个逻辑都维持不利，所以超跌修复后就是持续阴跌到年末。
1、2：大体对应2022年底至今，2022年11月，中国疫情放开预期明确，预期经济复苏叠加经济周期也将转向上行，所以先炒作了一波复苏也就是1，然后年后观察经济复苏的成色如何，4月份发现复苏成色不足，从1转向2，进入上行期的一个回撤。
从上图可以看出，存在两种牛熊趋势：
A、长期上行趋势。
B、长期下行趋势。
存在四个大周期阶段：
①水少转水多。
②水维持很多。
③水多转水少。
④水维持很少。
详细划分：
1、2022年10月-2023年1月，是1的上行阶段，一共4个月，是①，水少转水多。
2、2023年2月-2023年4月，是1转2的阶段，一共3个月，是②，水维持很多。
3、2023年4月下旬至今，是2的下行阶段，也许是1-3个月也说不准，是③，水多转水少。
我目前是这样思考的，在长期的上行、下行趋势里的中期阶段，应该会有所差异，目前思考如下：
A、在长期上行趋势中：可能有④也可能没有④，①②③往复循环。
B、在长期下行趋势中：可能有②也可能没有②，①③④往复循环。
由于我预判目前是属于长期上行趋势，所以经过今年夏天1-3个月的③之后，大概率会重新回到①，这时候人工智能或者还有其他题材，就又可以连续走出中周期了。

14:10战略思考：

四个大周期阶段的操作模式：
A、上行趋势：没有④
①水少转水多：中周期出现带动指数见顶回升，重仓持股，操作板块中周期。
②水维持很多：带动指数逐步上行，重仓持股，操作板块中周期。
③水多转水少：某个中周期与指数出现背离，之后就不再连续出现中周期，而是进入以前面所有中周期为维度的中枢震荡，灵活仓位套利，操作龙头个股中枢震荡小周期及B浪反弹。
B、下行趋势：没有②
①水少转水多：中周期开始出现带动指数见顶回升，重仓持股，操作板块中周期。
③水多转水少：某个中周期与指数出现背离，之后就不再连续出现中周期，而是进入以前面所有中周期为维度的中枢震荡。灵活仓位套利，操作龙头个股小周期级B浪反弹。
④水维持很少：中周期带动指数很差指数持续下行，灵活仓位持股，操作妖股中周期。
水多转水少，这个阶段的特点：
不管是牛市还是熊市，水多转水少都是非常难操作的，因为前面大涨的题材板块有很多辨识度高的个股，因为市场的水不够，所以他们既不可能走出新周期，又干扰低位新的小题材板块发展。如果继续以辨识度为纲，那么就只能做前面大涨的板块龙头股的套利。

14:10中际旭创居然拉红了接近黄线，没到自己今天的买点，我就把昨天的仓位赶紧卖出了，只留下今天的仓位，目前是中枢振荡期，所以不做重仓持股。今天也许后面还能拉升去，但先减少仓位再说。
今天早盘套了太多资金了，如果今天走的不好，明天早盘会涌现出割肉资金，明天早盘就要继续走低，盘中清了割肉资金，再回流，而且就怕市值太大回流不起来，明天盘中如果大跌出低点，反而是剑桥的买点。
但中际旭创的逻辑肯定是超级硬，未来空间确实很大，昨天和今天进场的资金是真的敢进，不然不能这么抗跌，但是市场如果不支持大市值股票，那么也无法持续大涨。
现在市场上看不利，但是基本面逻辑有利，两相权衡，我应该怎么做呢？我也不知道，暂时确实超出我能力范围了，先持仓降到20%再说吧，现在这个阶段就是套利，不要非得赚主升的钱，现在走不出来主升。

14:10战略思考：
通过中国科传 分时图思考中国出版的双头，用通道线来判断转势。
目前计划：今天尾盘埋伏25%仓位，如果后续能突破第2横盘通道，转向上构建第3上升通道，就可能走双头，创今天新高的点就是加仓25%仓位的买点。

16:50复盘：
智动力 ：消费电子？这是机器视觉么？
康拓医疗 ：医疗器械。
长光华芯 ：光芯片？华工科技 那种？
丰立智能 、睿能科技 、科力传感、远东传动 、合力泰 、百奥智能：机器人。
全志科技 、惠威科技 ：智能音箱又炒？有可能，或者是机器视觉。
C慧智微：芯片。
智立方 、芯瑞达 、科瑞技术 、名臣健康 、双象股份 ：VR。
锦富技术 、艾比森 ：面板。
紫天科技 ：传媒。
祥明智能 ：充电桩。
尤夫股份 ：摘帽。
龙宇股份 ：数据中心。
日播时尚 ：并购。
贵州三力 ：止咳药。
远大智能 ：机器视觉。
德明利 、大为股份 ：存储芯片。
移远通信 、超讯通信 、美格智能 ：边缘计算。
春晖智控 ：氢能源。
杭州热电 ：虚拟电厂。

主线题材：又建构一下牛熊与大周期理论，暂时不考虑新的中周期启动的问题，还需要一段时间才有可能启动，现在就是做隔日套利和做B浪反弹。

硬件主线：
日1第1周期开始：
日1：1周期日1：3月22日，硬件爆发日，20cm宣亚国际 1、成都先导 1、青云科技 1、太辰光 1，20cm中军寒武纪 0,、中际旭创1、光环新网 0、新易盛 0，10cm中军工业富联 4天2。
日2：1周期日2：3月23日，20cm鼎通科技 0，20cm中军芯原股份 1、景嘉微 1、百威存储0、同花顺 0、中际旭创0、传音控股 0。
日3：1周期日3：3月24日，20cm中军昆仑万维 1、中文在线 1、软通动力 0。
日4：1周期日4：3月27日，20cm成都先导1、华大基因 1、创业黑马 1、中信出版 1、东方国信 0、麦克奥迪 0、梅安森 0、麒麟信安 0。
第三组：整体分歧3天
日5：1周期日5：3月28日，20cm兆龙互联1。
日6：1周期日6：3月29日，20cm联特科技 1、仕佳光子 、科大国创 ，20cm中军金山办公 。
日7：1周期日7：3月30日，无。
第四组：整体回流3天
日8：1周期日8：3月31日，20cm中军卫宁健康 、昆仑万维。
日9：1周期日9：4月3日，20cm首都在线 1、富春股份 1、盈建科 1、博创科技 0，10cm紫光股份 1、华工科技1，20cm中军新易盛1、芒果超媒 0、润和软件 0、东方财富 0、指南针 0，10cm中军中芯国际 1、同方股份 1、中国长城 1。
日10：1周期日10：4月4日，20cm佰维存储 1、聚飞光电 1、全志科技0，20cm中军国科微 ，10cm中军福晶科技 、华工科技、大智慧 。
日11：1周期日11：4月6日，20cm兆龙互联1，10cm上海电影 7天5。
日12：1周期日12：4月7日，20cm光庭信息 1、朗玛信息 1、浩瀚深度 0、方直科技 0、山大地纬 0、易联众 0，20cm中军神州泰岳 1、中文在线3天2，10cm中军新华网 3天2。
日13：1周期日13：4月10日，无。
日14：1周期日14：4月11日，20cm果麦文化 1、冰川网络 2天1，20cm中军美亚柏科 0，10cm中军人民网 1、新华网1、视觉中国 1。
日15：1周期日15：4月12日，20cm万兴科技 1、浩瀚深度 0、卓易信息 1、荣信文化 1、博汇科技 0、紫天科技0，20cm中军锐捷网络 1、精测电子 1、光线传媒 1、东方通 0，10cm完美世界 1、游族网络 1。
日16：1周期日16：4月13日，无。
日17：1周期日17：4月14日，无。
日18：1周期日18：4月17日，无。
日19：1周期日19：4月18日，20cm光库科技 1、生益电子 0、中科信息 0。
日20：1周期日20：4月19日，20cm中科信息1、联特科技0，20cm中军寒武纪0，10cm电魂网络 1、南方传媒 4天3。
日21：1周期日21：4月20日，20cm中石科技 1、信科移动1、联特科技1、首都在线0、菲菱科思 0、德科立 0、萤石网络 0，10cm中国出版3、中国科传3天2、中原传媒 3天2，10cm中军同方股份1、华工科技1、中科曙光 6天3。
至此第1周期上升结束，为21周期。
日22：4月21日，无。
日23：4月24日，20cm德科立1、飞荣达 1、星辉娱乐 1，10cm永鼎股份 5天3、烽火通信 1。
日24：4月25日，20cm唐德影视 1、盛天网络 1、协创数据 0、会纳科技0、网宿科技 0。
日25：4月26日，30cm，曙光数创 1，20cm福昕软件 2、强瑞技术 0。
日26：4月27日，无。
日27：4月28日，20cm掌趣科技 1、宝通科技 1、汉仪股份 1。
日28：5月4日，20cm世纪天鸿 1。
日29：5月5日，无。
日30：5月8日，20cm朗玛信息1，20cm久远银海 2、鸿博股份 2。
日31：5月9日，无。
日32：5月10日，20cm中军拓尔思 0、万兴科技0、云从科技 0。
日33：5月11日，无。
日34：5月12日，20cm联特科技，10cm中军四川长虹 1。
日35：5月15日，30cm曙光数创 0，20cm联特科技、佰维存储，20cm中军中际旭创0，10cm苏州科达 1、鸿博股份0，10cm中军工业富联0。
日36：5月16日，无。
日37：5月17日，20cm震有科技 0、赛为智能 1、青木股份 1。
日38：5月18日，20cm九联科技 1、华凯易佰 1，20cm中军中际旭创、新易盛1。
日39：5月19日，20cm恒硕股份1，10cm金桥信息 3。

软件主线：
日1第1周期开始：
日1：1周期日1：4月11日，20cm果麦文化1、百纳千成 0，20cm中军中文在线3天2、华策影视 1、冰川网络0，10cm新华传媒 1、浙文影业 1，10cm中军奥飞娱乐 5、电魂网络3天2、上海电影3、新华网3天2,、人民网1、浙数文化 1、视觉中国2、中国科传4。
日2：1周期日2：4月12日，20cm荣信文化1、光线传媒1、富春股份0、紫天科技0、新媒股份 0，10cm慈文传媒 8天6、新经典 2、返利科技 1，10cm中军中国出版2、遥望科技 1、游族网络1、完美世界 1、凯撒文化 1。
日3：1周期日3：4月13日，20cm世纪天鸿1、星辉娱乐0，10cm中军中文传媒 2。
日4：1周期日4：4月14日，20cm天舟文化 0。
日5：1周期日5：4月17日，20cm万润科技 1。
日6：1周期日6：4月18日，无。
日7：1周期日7：4月19日，20cm唐德影视0，10cm龙版传媒 1、欢瑞世纪 1、北京文化 1、浙文影业1，10cm中军南方传媒10天8。
日8：1周期日8：4月20日，20cm中军蓝色光标 1、神州泰岳0，10cm中军中原传媒3天2、中国出版9天7、中国科传4天3、掌阅科技 1。
日9：1周期日9：4月21日，无。
日10：1周期日10：4月24日，20cm世纪天鸿2，10cm思美传媒 1、读者传媒 1、出版传媒 1，10cm中军新华文轩 6天4。
日11：1周期日11：4月25日，20cm唐德影视1，20cm中军汤姆猫 0、盛天网络1。
日12：1周期日12：4月26日，20cm迅游科技 3天2、宝通科技0，10cm中军山东出版 5天3。
日13：1周期日13：4月27日，10cm中军长江传媒 5。
日14：1周期日14：4月28日，20cm幸福蓝海 1、汉仪股份2、紫天科技1、宝通科技1、冰川网络1、三六五网 0、华谊兄弟 0、恒信东方 0、汉邦高科 0、天龙集团 0、天舟文化0、因赛集团 0，20cm中军蓝色光标0、彩讯股份 0、顺网科技 1、掌趣科技1，10cm中军南方传媒10天8板、皖新传媒 3、掌阅科技3、城市传媒 2、万达电影 1、三七互娱 2、巨人网络 2。
日15：1周期日15：5月4日，20cm中信出版1、川网传媒 0、光线传媒0，10cm中视传媒 1、时代出版 2、返利科技2、新华传媒1，10cm中军中国出版5天4、中文传媒2、凤凰传媒 2、分众传媒 1、中南传媒 1、横店影视 1。
日16：1周期日16：5月5日，20cm朗玛信息0、协创数据0。
日17：1周期日17：5月8日，20cm读客文化 0，10cm中视传媒5天4，10cm中军中国出版3。
日18：1周期日18：5月9日，20cm幸福蓝海0。
日19：1周期日19：5月10日，10cm引力传媒 4天3。
日20：1周期日20：5月11日，20cm荣信文化2、华策影视1、华谊兄弟1、唐德影视1，10cm中军中国电影 3天2。
日21：1周期日21：5月12日，10cm出版传媒2、欢瑞世纪2。
至此第1周期结束，为21周期。
日22：5月15日，10cm天地在线 2、新华传媒3天2、北巴传媒 3天2。
日23：5月16日，无。
日24：5月17日，20cm三六五网1。
日25：5月18日，20cm冰川网络1。

指数：

大周期暂时考虑为水多转水少的下行阶段，指数无法预测，如果消费之类的反弹可能又上来，牛市的大周期下行大概率也不会大跌。

情绪：

从现在开始，短期内不再期待新周期启动，因为根据我刚建构的理论，目前处于牛市的水多转水少的大周期下行阶段，对于龙头股，目前是出于中枢震荡之中。
剑桥科技一笔上是55+8，后续的中枢震荡初步看34+5。
中际旭创一笔上是55，后续的中枢震荡初步看34。
按中际旭创算，调整了18，按剑桥科技算，调整了13，还远远不够，所以目前不看新周期启动。但是，这个位置有可能走一个双头，具有可操作性，以中际旭创为例：
中际旭创是55一笔上，中枢初步看34，34可能包含下、上、下一共3笔，那么在调整到13（34的0.382）这个位置，会出低点，因为这也是中枢第1笔下的终点，也就是波浪理论的A浪终点，如图：
在调整的日13，中际旭创出现低点，之后走的是中枢的第2笔上，也就是波浪理论里的B浪反弹。
55日一笔上，调整最短时间是34，现在才18天，这个位置能出新周期么？不可能，后边还得调整16天呢，现在是在构建一个奔走型中枢。B浪是不是走完了，不知道，也许明天回流又创新高，但是这一定不是新周期是大概率明确的。
再看剑桥科技，剑桥是走了55+8的一笔上，他要调整多久？要至少调整34+5天，现在调整了13天，第一笔下，也就是A浪，还没走完呢，这就是为什么剑桥走的比中际旭创弱，因为剑桥还没到B浪反弹的时候。
①从时间来看：55+8的一笔上，调整34+5，他的0.382是13+2=15，今天是13天走完，也就是说，剑桥他可能要跌到后天才见底，从大后天开始B浪反弹。
②从空间来看：既然是55+8的一笔上的中枢震荡，那么必须把总空间按照比例划分，如图所示，绿框是大多数情况抄底做B浪反弹的安全范围，特别强势的股票可能到不了绿框比如中际旭创是奔走型中枢他就没跌倒这么低就B浪反弹创新高了，我想应该只有平台型中枢和下降通道的那个中枢叫什么名字来着死活想不起来了，会跌倒绿框范围里吧。
奔走型中枢往往预示着潜力更大，难道700亿的中际旭创潜力比100多亿剑桥科技更大吗？这也是个猜测罢了，基本面谁知道呢，没准中际旭创价值 5000亿现在700亿还非常低估。


操作计划：

目前持有20%中际旭创，25%中国出版。

中际旭创：
目前已经判断为B浪反弹，B浪最容易坑人，所以明天不管是否回流，集合竞价清仓。

剑桥科技：
准备用60%仓做B浪反弹，买入包含3要素：
①时间：如果跌不到绿框，就周二买。
②空间：如果阴跌入绿框，可以不到周二就买。
③日内走势：如果日内早盘暴杀至深水，可以直接买。
如果满足①，首仓30%，等创昨日新高追加到60%（和中国出版操作方法一样）。
如果满足②，首仓20%，到了时间加到40%，创昨日新高追加到60%。
如果满足③，首仓30%，创昨日新高追加到60%。

中国出版：
明日预期是日内启动B浪反弹，从历史看，有延迟1天的，所以明天如果不大跌，全天不动，我还会持有一天，但如果后天全天依然不见反弹，我会先出掉再等。现在有半仓，如果明天日内创出今日的新高，我就会加仓25%。买卖的位置在绿框。

另外，明天消费可能要起来，中国中免、海天 味业、贵州茅台 ，看看吧，这些股票弹性不够，先不做，验证一下我的预判。