狼哥陪你盘逻辑 三 过去 现在和将来 股市没有新鲜事 周期无处不在
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我估计我大周期回忆录23年第一季应该快要落笔了，整体还在收集数据过程中。看看这篇的加油和打赏数据，要是不理想，我就放在*里面了啊。将心比心。聊第二季可能形成主线的题材，前我们要对第一季的炒作下个定义，做一次梳理。
人工智能智能的第一季一周期偏算法乱炒不充分 二周期绝对主线是算力 三周期是上游数据要素整个第一季对标2013年互联网+的行情一样，都是上游硬件先行。同时中游 服务，软件和下游AI+轮动。 这里人工智能的第一季的一周期和二周期的后排跟风，不正宗的品种已经进入了退二反抽环节，未来一个退三走起。他们应该就尘归尘，土归土了。而现在三周期数据也进入了最后的冲顶阶段。二周期后排尿了是尿了，但是分之前排核心票缺越来越美股化了。就是前排就是涨，板块跌不跟跌，继续涨。资金集中攻击前排，后排无人问津。
周五aigc 游戏 云服务 知识付费 等还有很多前排票创本轮新高，两极分化越来越严重。
那么预判有二第一 中期看，这里人工智能并没有结束，这是第一波调整的末期，未来会有第二大浪。
第二 短期看，人工智能大部队依然需要继续退潮，而在这次退潮留下来的在经历了混沌期后还能继续往上的就应该是第二季，人工智能第二大浪的领涨主升品种。
所以周五觉得自己踏空的完全没必要，这里还差一个混沌期，直接开启第二季一周期没那么容易，还记得周期课上怎么讲的吗？一周期命运多舛，没有那么快。
对标2013年的互联网+行情，我们现在在这里
那次第一波调整是15% 我排除周五的反弹k，最低点是12%。
那为啥我们不能这波对标元宇宙，后面直接没了？ 这里的有一个概念叫熵增，解释起来比较麻烦，他是 一个混乱度指标。你可以简单粗暴的理解，就是一个亏钱效应和赚钱效应非常混乱，而且轮动加速的混沌状态，混沌期。
如果一轮趋势赛道行情，一波大涨以后的回调，看行情是否结束？那么重要的基本面逻辑就是：下跌回调+熵增+相对盈利预期转弱 = 趋势行情结束元宇宙就是这么挂的，炒到高位后，业绩无法落地，扎克伯格投元宇宙亏200亿美元。
下跌回调+无熵增+相对盈利预期稳定 =趋势行情继续
下跌回调+熵增+相对盈利预期转稳定=趋势行情继续+题材内部切换
我们现在就是一个下跌回调+无熵增+相对AI赋能盈利预期稳定 =趋势行情继续的状态，既然还没出现熵增，那么就没到周期内部主题切换的最好窗口。
你可以理解二阶段的算力相关又抬头了。老周期没有完全死，周五有人喊人工智能yyds了。
那么这个距离全新的第二季就差老远了。因为老周期的资金没流出，谈什么新周期。老的周期如日中天，资金恋恋不舍。新周期就无法开启，这里未来必有一个混沌期的过程。让资金在分歧的过程中重新聚焦，重新梳理逻辑。最后形成一致。
周期无处不在。
那么好，既然我们看好有第二季的人工智能行情，第一季的人工智能主升题材和票早晚要变成昨日黄花，早晚要进入旧人哭的行列。我们必须先心里有谱，第二季可能成为主线题材是什么。
那么对标2013年的互联网+ 行情，第二波也从上游 传导到了中游。也就是服务和软件。
那么对标ai就是 服务和大模型大厂，大模型算法
要聊这块，我们必须先聊美股，因为我们不得不承认，ai这块我们是第二梯队。
这里普及一个选项的资产评估定价体系
希腊字母（DGVT）（1） 高Delta—＞高确定性：产业趋热大概率胜者；（2） 高Gamma—＞高脉冲弹性：处于胜率提升最快的阶段；（3） 高Vega—＞高波动性：对产业空间敏感；（4） 高Theta—＞高时耗性：对时间价值损耗敏感。
当前AI赛道资产分类。以大航海时代背景来类比：（1） 高Delta：颠覆者（“新航线首个淘金者”，OpenAI）、赋能者（“卖铲人”，英伟达 ）、受益硬件（“卖水人”，受益硬件）、已有储备龙头（“大型船队”，微软 /Meta）；（2） 高Gamma：追赶者（“转舵追赶者”，大模型发布者）：（3） 高Vega：应用端/软件层（“黄金首饰商”）、非核心硬件；（4） 高Theta：传统信息流量入口。
我用人话给你们解释一下啊。现在AI就好比是淘金热，最受益最有投资确定性的第一梯队 高Delta ：颠覆者 OpenAI “卖铲人”，英伟达已经有技术储备的大厂 微软/Meta
这里没有我们，顶多在A股有合作关系。而他们这些公司必然是这波AI行情笑到最后，而 颠覆者和卖铲人 是那种做梦都要笑醒的公司。
但是不怕，我们是第二梯队 高Gamma ：
追赶者，奋起直追那种，这也是我们国内互联网大厂马上发布了自己的大模型机会的原因我们处于高处于胜率提升最快的阶段；也就是说，在第一个人吃螃蟹没死后，第二个人马上跟随，既可以不用承担被毒死的风险，还尝到了甜头。因为市场已经告诉你了，这东西可行，市场认可。你就干就完事了。这个他们已经从0做到110了，而我们从0做到80是非常快的，因为可以少走很多弯路。但是最后的10~30差距 可能永远也无法赶上，因为人家也在进步，而且有科技壁垒。但是发展到80，就已经够给这些大厂的股票市值重估了。最后就看谁能脱颖而出了。
看到着，有没有感觉还是周期的意思？周期无处不在。
第三梯队高Vega：应用端/软件层（“黄金首饰商”）、非核心硬件；
就是说你黄金开采出来了，你的应用吧，你不能把黄金当饭吃吧。你需要应用，比如把他变成精美的首饰来提高他的附加值。这里就是我们的天下了，要弯道超车必须看这里。我们中国人，你们都懂，啥东西，不要让我们搞明白了，我们搞明白了。我去，保证做的比你们便宜，比你们好，而且批量复制粘贴。正常这个属于下游，是未来第三季要YY东西。
第四梯队 高Theta
这个就不聊了，因为这个需要长时间的催化，我希望是我们中国出现在这个领域里面但是这个要有运气。这个可能出现在第四季或者明年或者更远了。说就是在市场饱和以后，这个对于ai来说还早，然后出现颠覆性的革命的产品。比如苹果 终结了诺基亚 ，特斯拉 终结了丰田。看明白了吗？啥都是周期。
元宇宙的第一波为啥就没有 第二波？因为tm第一个吃螃蟹的扎克伯格，都亏拉稀了。哪有第二波啊还？
在看看AI人工智能一阶段 OpenAI和英伟达 是先于然后分歧不死，打出了赚钱效应。二阶段，全球互联网大厂跟进All in 打出了主升浪 同时反推一阶段先于品种继续走主升。未来三阶段 下游 ai+应用端 再次发力 继续推动一阶段先于品种加速赶顶。然后回落等待市场的发酵和包含，然后第四阶段爆款出现，也许是人工智能机器人 。这个爆款真真正正改变了颠覆了人类的生活和工作，这些一二三阶段东西又tm再次起飞了。
就波士顿动力+Ameca+chatgpt 这个事不远了，我们淘股吧贴视频太费劲了，我就给你们贴个图吧。你们去搜一搜，太吓人了，人型机器人真的不远了不远了。《西部世界》距离我们真的不远了。
那么我们主要梳理的是未来5月~7.15这波对奔着中报去的行情。2023年的情绪周期第二季 人工智能的主升第二波，人工智能的大三浪。
那么服务 大模型 软件是重点关注方向。
炒啥呢？核心是谁。
很遗憾，百度 ，阿里，商汤都不在A股。
我们A股就一个三六零 还是个讲故事高手，业绩啥也不是，还有个离婚顶在哪里。而这里面A股最牛逼的算法公司，没有之一的好公司就是科大讯飞 了，问题是好公司，不见得是好股票。论算法这一堆一块，其他的公司都是垃圾。问题是要拼市值管理，讲故事，搞事情，科大讯飞的股票不能说是垃圾，好像人家就不care 这块。那要论会炒作的还得是昆仑万维 。
三六零 昆仑万维 科大讯飞 这三个票未来3个月，尤其是5月中旬，你可以不交易，但是必须要关注，他们走好了，说明第二季真的要来了。
剩下拓尔思 海天瑞声 云从科技 这些看市值就已经说明问题了。大市值就是正义。
那么如果第二波要炒大模型和软件服务，那么这些东西必须是中军的走势，但是标的太少了。我们更多看超短爆发力的是服务和aigc应用端。这里aigc这个指数关注是否可以重新突破箱体上轨
暂时这个服务怎么理解，不好理解，也没个板块，就有个互联网服务板块，你们可以看看这里面的票。周五涨停也不少。暂时也不是趋势主升的形态。
所以不要着急，我们是看这里有人工智能主升大二波。但是还是要等，经过一次混沌期的互相搏杀后，才能看出来，谁是一周期命运多舛后的新题材。
历史无数次证明，错过主升一阶段不可耻，以为这里必然命运多舛，留下来的是幸运儿，而更多的是一将功成万骨枯的炮灰。错过主升二阶段才可耻。
所以觉得自己周五踏空的兄弟姐妹，稍安勿躁，好戏在后头，人工智能这种势大力沉的行情一旦启动主升，是不会不给人机会的，没有踏空一说，共勉。
狼王行千里
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