中际旭创和剑桥科技的对比

首先明确一点，行业地位上：

$中际旭创(sz300308)$ 是行业老大，这是不争的事实，而且目前并没有看到可能的挑战者。

$剑桥科技(sh603083)$ 虽然今年涨幅巨大，风头无二，但和#中际旭创 # 比，还是小弟弟。

个人看来，#剑桥科技 # 从8块多涨到40块只能算估值修复，也就是100亿市值的剑桥是基于目前业绩的合理估值。这个估值不含数据中心光模块，因为2022年37亿销售额光模块只有2亿。

那么剑桥从100亿到300亿，也就是从40块涨到120块，涨的是什么？

做一个简单的对比和计算，中际旭创目前90块，720亿市值。对应2022年12亿利润，市盈率57.目前以400G以下为主，单价在1300元左右。800G放量之后，据说单价1000多美金，也就是8000元左右，由于竞争，打折，算6000块，单价涨幅约5倍，保守一点，毛利不变，算60亿，给30倍市盈率，就是1800亿市值，对应价格225元。

剑桥是小老弟，保守一点，光模块对应市值是中际旭创的十分之一，也就是180亿

现有业务100亿加上新增光模块180亿就是280亿，300亿市值大差不差。

也就是涨到120元问题不大。当然你说剑桥是中际旭创的十分之一太低调，可以更高，那么你的计算器数值按大一点也没问题

这个对比只是基于现在需求量的简单置换。你要是加上华为长公主的未来投资增长五百倍的因素，那计算器就开始加零了，这里就先不按了。$中际旭创(sz300308)$