近期复盘

总体看，今日A股震荡走高。指数普遍上行，科创 50、中证 500、上证指数 、上证 50、沪深 300、创业板指 、涨跌幅分别为 1.86%、1.35%、114%1.03%、1.02%、0.76%。赚钱效应较好，两市成交放量，全A个股 3985家上涨、1056家下跌，两市成交 1.12 万亿元今日传媒、计算机、通信涨幅居前，分别上涨 8.29%、3.74%盘面看，3.74%。重要会议定调人工智能发展，TMT 板块强势反弹;Al降本增效+业绩双重驱动，传媒板块今日大幅领涨风格看，今日各类风格普涨，科技风格显著占优，主因重要会议定调重视人工智能发展;金融稳定、可选消费风格也有不错表现，而中游制造较为疲弱。往后看，宏观预期将在4 月下旬迎来“决断”，重视两个重要变化交易结构平衡、业绩定价回归。

主要影响因素如下
1、外围大涨，北上资金回流，显著提振市场做多情绪。隔夜美股普遍走高标普 500、纳斯达克 、道指分别大涨 1.96%、2.43%、1.57%，主因谷歌微软 、Meta、亚马逊 等科技公司财报超预期，消除了市场对美国经济受到前狼后虎夹击的担心。受此提振，市场情绪普遍回暖，外资今日回流 15.85亿元
2、全A一季报业绩显著反弹，从基本面角度助推市场大幅走高。一季报披露接近尾声,截至目前,万得全A一季度归母净利润同比增速高达6.80%
较 2022Q4 环比抬升6.57 个百分点。(各行业纪要加 v: teer987)全A市场业绩触底反弹，显著提振市场做多情绪
焦点板块方面:
1、重要会议定调人工智能发展，TMT 板块强势反弹。今日重要会议指出要重视通用人工智能发展，营造创新生态，Al再迎政策利好，显著提振传媒、计算机、通信表现，分别大涨 8.29%、3.74%、3.74%2、AI降本增效+业绩双重驱动，传媒板块今日大幅领涨。一方面，截至昨日晚 WIND 数据，游戏企业 2022 年收入同比增长 4.36%，净利润同比增长 21.38%;此外，影视、出版、营销等细分领域一季报均出现明显回暖趋势。另一方面，有机构指出A对于美术设计、游戏策划、发行等环节的降本增效作用有望逐步落地，降本显著。受双重利好驱动，传媒板块今日显著领涨。
后市观点
1、对于后市，不认为负反馈式的普跌会再度重演，A 股指数底部存在支撑二季度指数大概率呈强势震荡。四月下旬，是全年第一个经济“决断”的窗口，继续提示后市的两个重要变化: 交易结构平衡、业绩定价回归。(1)偏存量市的环境，无法支撑交易结构持续极致化;(2)在定价特征上，Q2股价与业绩的相关性将显著提升，尤其是一季报业绩对股价的指引力度将会加大。
2、行业建议:(一)内需恢复+盈利上修: 家居/家电/建材;(二) 有基本
面加持的“中特+”:建筑/油气/中药;(三)“错杀”的机构重仓股:医美医疗服务