2023年4月27日 星期四 晨会

试用

一、昨日小结
01昨日市场情况：昨日沪指绿平开，上午沪指在开盘价附近震荡，沪指下午回升翻红在昨天收盘价上下震荡，最终收在3264跌0.02%不到1个点。创业板1.54%。科创板-0.73%。沪市成交4804亿，深市成交6418亿，合计11222亿，较上个交易日减少117亿。个股方面3502只上涨，1556只下跌。板块方面：电气设备、矿物制品、旅游涨幅靠前，IT设备、通讯设备、软件服务跌幅靠前。
02昨日板块脉络

03昨日操作：

二、今日推演 （宏观数据、隔夜美指、市场热点）
01今日A股沪指（走势形态）推演及应对方法。

推演一：今天低开、平开震荡。调整不会一蹴而就，需要继续整理整固。各股按模型操作，有机会就做T降低成本。
推演二：今天低开或平开震荡上行，大跌后或有反弹 。各股按模型操作，有机会就做T降低成本。
推演三：今天平开震荡下行。各股按模型操作，有机会做T降低成本。
推演逻辑和今日计划：第一种情况可能性大。 1、沪市K线呈带上下影线的阳线，高低点都在前一交易日高低点内，新能源板块涨幅靠前，资金逐步从以AI为代表的主题性炒作向新能源成长赛道进行高低切换。高低切并不会一蹴而就，两种风格大概率仍会在后续几个交易日中反复拉锯。2 、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌、标普500 指数跌、纳指涨，中概股普遍上涨。3、个人观点：A、人工智能与新能源拉锯的过程就是大盘震荡的过程，完全切换后大盘将再拾升势。可关注这次切入点，有业绩支撑的新能源细分板块如储能和光伏。基本面继续缓慢向好和充足的流动性继续看高一线的根本原因，下一目标3424不变。B、耐心等待科技回调释放风险后的机会，“中特估”是今年的第二支主线。

02昨日沪指推演回顾（推演回顾，推演的情况如果出现是否按应对方法处理；没有出现，说明是哪些因素没考虑到没有推演出这种情况，并说明应对方法。）
昨天推演一符合实际，沪指红平开后震荡。

03看好的板块及理由（短期15天左右，中期1-3个月左右，长期3月到12个月及以上）

03昨日重要新闻分享
1、A股首份险企一季报出炉。中国平安 一季度实现营运利润413.85亿元；归母净利润383.52亿元，同比增长48.9%；年化营运ROE达18.8%。第一季度，公司保险资金投资组合年化净投资收益率为3.1%，年化总投资收益率为3.3%。截至3月31日，公司保险资金投资组合规模超4.49万亿元，较年初增长3.1%。中国平安 同时公告，姚波因个人及家庭原因，辞去公司联席CEO、常务副总经理等职务，其由公司执行董事调任非执行董事。
2、招商银行 发布一季报，一季度实现营业收入906.36亿元，同比下降1.47%；实现净利润388.39亿元，同比增长7.82%。截至报告期末，私人银行 客户138588户，较上年末增长2.81%；管理私人银行客户总资产余额3.89万亿元，较上年末增长2.48%。招银理财、招商基金、招银国际和招商信诺 资管的资管业务总规模合计4.28万亿元，其中，招银理财管理的理财产品余额2.46万亿元，较上年末下降7.87%。
3、央行4月26日开展950亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有320亿元逆回购到期，因此单日净投放630亿元。
4、北向资金净买入7.51亿元，净买入阳光电源 6.17亿、通威股份 6.33亿、大华股份 3.22亿，净卖出贵州茅台 6.51亿元、中国平安5.13、完美世界 3.48。
5、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9207，较上一交易日跌44个基点，夜盘报6.9270。人民币兑美元中间价报6.9237，调贬390个基点。
6、茅台集团强调，要加速茅台国际化战略进程，扎实深入做好全面进军国际市场的各项“功课”，推动茅台国际化战略落地落实，引领中国白酒更好走向世界。
7、阿里云宣布启动史上最大规模降价，核心产品价格全线下调15％至50％，存储产品最高降幅达50%，5月7日生效。阿里巴巴 董事会主席张勇透露，已有20万企业用户申请接入阿里版ChatGPT“通义千问”测试。
8、银保监会回应商业银行存款数量增加表示，银行存款增加是市场化行为，消费者综合考虑风险收益的匹配性，一部分理财产品转移到了存款上来。
9、据中国光伏行业协会，3月份，全国太阳能 级多晶硅产量环比增长12.3%，同比增长32.3%；硅片产量环比增长18%，同比增长20.2%；电池片产量环比增长22.3%，同比增长44.4%；组件产量环比增长14.5%，同比增长76.4%；逆变器产量环比增长30.7%，同比增长95.8%。
10、天合光能 公告称，一季度净利润17.68亿元，同比增长225.43%；营业收入213.19亿元，同比增长39.59%。
11、晶澳科技 发布一季报，一季度净利润25.82亿元，同比增长244.45%；营业收入204.8亿元，同比增长66.23%。
12、顺丰控股 公告称，一季度净利润17.2亿元，同比增长68.28%；营业收入610.48亿元，同比减少3.07%。
13、A股首份航司一季报出炉。中国国航 一季度净亏损29.26亿元，上年同期净亏损89亿元；营业收入250.68亿元，同比增长94.06%。
14、中国（川渝）预制菜产业大会在四川省遂宁市召开。与会嘉宾提到预制菜已经成为风口，市场规模有望保持每年20%增速，未来将达到3万亿元规模。
15、国际能源署（IEA）发表电动车市场展望报告，预计今年全球电动汽车销量将增长35%，达到1400万辆，在整个汽车市场中的份额将增长到18%。
16、SK海力士今年首季亏损3.4万亿韩元（约合人民币176亿元），创下2012年投入SK集团麾下后的最差业绩。销售额为5.09万亿韩元，同比下滑58.1%。

中证1000 最近也连续下跌，且幅度较大，有何特殊原因？交易逻辑和大盘的下跌是否一致？
小市值股票相对压力还在于个股流动性压力，数据上截至上周，全市场日成交额低于5000w的个股占比平均为39.1%，低于去年年末A股全市场流动性最差时大约50%的水平，似乎流动性折价问题并不严重，但是剔除TMT股票之后，日成交额低于5000w的个股占全部A股的比例在本周一度达到了37.1%左右，已经接近其去年年末时41%的水平，这说明现阶段非TMT板块已经发生了较为严重的流动性缺失情况。

请教安井食品 22年年报披露归母净利增幅比营收增幅大很多的原因。
主要系：①锁鲜装等高毛利产品占比提升；②销售费用收紧；③鱼糜等部分原材料价格下降。

讨论，储能，光伏，中特估