牛股炒作逻辑汇总_劲松五路

劲松五路

23-04-10 09:09

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北方华创领涨的逻辑是什么？

北方华创是国内半导体设备行业的头部企业，放在全球范围，实现全面突破难度还相当大，但国内的选项却不多。AI利好的芯片持续点火+日本的限制出口是导火索，目前只是国产替代的逻辑，包括中芯国际产业链以及光刻胶分支都具备较好的持续性。

半导体的上涨能否具备持续性？

从宏观环境看是具备的，美联储的扩表已经实质性展开，加息周期影响减弱，是利好成长股的。半导体作为成长性最强的分支，自然具备修复窗口。包括国外的汽车芯片分支都是再创历史新高的，多少在A股会形成一定的影射效果。半导体的低吸最好借助回踩阶段，但注定不会是一日游。

劲松五路

23-04-09 13:45

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瑞芯微会是下一个卖铲人吗？

AIoT市场空间广阔，中国是最有潜力的AIoT市场。随着5G、车联网、自动驾驶、工业互联网和人工智能等新兴技术的融合发展，AI技术与IoT设备逐步深度融合，渗透赋能到云、边、端及应用的各领域。A根据IDC最新预测数据，2021年全球物联网（企业级）支出规模达6902.6亿美元，并有望在2026年达到1.1万亿美元，2022-2026年复合增长率达10.7%。而中国是最有潜力的AIoT市场，根据挚物产业研究院测算，中国AIoT(企业级）市场规模2022年将达到10280亿元，同比增速16.4%，在全球市场规模中占比将近20%，物联网市场体量全球最大，预计至2026年这一比例有望提升至26%。传感器/芯片生产商在AIoT产业中价值量占比10%，SoC芯片占据智能终端芯片市场主导地位。

SoC是在一块芯片上集成一整个信息处理系统，拥有整个数字和模拟电路系统的完整功能，主要集成中央处理器、图形处理器、视频编解码器、显示控制器、总线控制器、内存子系统、音频处理器、输入输出子系统以及各类高速模拟接口等功能模块，具有性能高、功耗低、可编程、灵活度高等优点，目前已经占据智能终端芯片市场的主导地位。公司深耕AIoT生态多年，是中国领先的AIoT SoC芯片设计公司。公司围绕AIoT重点研发了人工智能处理、图像及视觉处理、智能语音、光电一体化等核心技术，同时改进优化原有的视频编解码、多屏幕显示等技术，已形成完善的高精度感知、认知、交互的整体解决方案。

AIoT 产业包含“云、管、边、端、用、服务”六大板块，公司SoC产品主要应用于端侧，作为设备的大脑，执行AI 算法、输入输出、用户交互等功能，是端侧产品的核心部件。公司部分中高端芯片也用于边侧的小型服务器，对多路终端进行智能分析和管理，从而减轻网络和终端的压力。公司也与云服务客户合作，高端芯片作为云服务服务器的核心处理器，承担模拟器、AI分析等功能。

公司大力研发AIoT产品，2021年年末公司推出的新一代高端旗舰芯片RK3588是目前国内顶配高端AIoT芯片，面对ARM PC、平板、高端摄像头、NVR、8K 和大屏设备、汽车智能座舱、云服务设备及边缘计算、AR/VR等八大方向市场已陆续批量销售，其卓越的性能受到多领域头部企业的青睐，有望补充公司在高端芯片的市场份额，进一步巩固公司国产AIoT龙头的地位。瑞芯微的产品在各业务领域都占据一定优势。

在安防领域，瑞芯微产品主要对标华为海思，海思在前后端均有布局且处于领先地位，在海思受到制裁逐步退出安防市场后，国内北京君正、晶晨股份等公司在安防芯片领域的市占率有所提升，而瑞芯微2021年推出的RK3588从性能和性价比上均处于国内领先水平，能形成对海思更有竞争力的替代。

在汽车电子领域，从消费电子侧切入的瑞芯微、晶晨、全志等2021年均有推出针对汽车电子的高性能芯片，但目前仍然是高通一家独大，在SA8155P广受市场好评后，高通2021年又推出了SA8295P，性能碾压一众汽车芯片厂商，在国产化趋势下，目前国内仅有瑞芯微RK3588M从性价比方面能对高通SA8155P形成有竞争力的替代。

在智慧商显和智能家居领域，瑞芯微、晶晨和全志在各细分领域均有一定布局。总体而言，瑞芯微以RK3588为代表，在芯片制程、CPU&GPU架构设计、NPU算力、视频编解码能力及屏幕支持上均与国外一线厂商对标，处于领先水平。产品布局上，瑞芯微同样是目前国内市场上少有的可提供高、中、低不同性能档次的智能芯片公司，在各细分领域均占据一定优势。

掌握多项核心技术，已获多项专利授权，核心技术造就核心竞争力。公司是国内具有自主研发能力并掌握核心技术的集成电路设计企业之一。公司相关方面的技术积累形成了公司自有IP核，相关功能的复用性可以缩短芯片设计周期，加快产品更新迭代速度，并提升公司产品性能。截至2021年12月31日，公司已获得授权549项专利（其中包括526项发明专利，12项实用新型专利，11项外观设计专利），24项布图设计权以及230项软件著作权，以上专利与公司的核心技术一起组成了完整的自主知识产权体系。

劲松五路

23-04-09 09:43

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芯片后续继续看好三个方向：

储存+FPGA+SOC芯片

另外加一个储存逻辑下的PCB，也会受益

AI服务器价值需求最大的四个部分

存储、GPU、PCB板、电源

储存：北京君正，江波龙，兆易创新，百威储存

PCB板：沪电股份，博敏电子等
soc：瑞芯微/晶晨股份/全志科技/恒玄科技/国科微/富瀚微/乐鑫科技/翱捷科技

天猫精灵导入阿里大模型，智能终端SoC应用将进入新品频发黄金期。

劲松五路

23-04-09 09:24

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芯片产业链

第一，AI服务器核心概念公司：

（1）浪潮信息，市值558.8亿，2023股价大涨77.42%，浪潮信息服务器蝉联国内第一，自 2017 年以来，浪潮信息已连续 5 年保持中国 AI 服务器市场份额超过 50%，浪潮信息全球市场占有率达 20.9%，保持全球市场第一##浪潮信息#

第二，CPU、GPU等AI芯片核心概念股：

（2）海光信息，市值1897.8亿，2023股价大涨103.51%，海光CPU 产品可以应用于高端服务器、数据中心、中低端服务器以及边缘计算服务器等计算领域中，DCU 产品专门用于为人工智能和深度学提算力支持。#寒武纪#

（3）寒武纪-U，市值903.8亿，2023股价大涨313.31%，云端智能芯片及加速卡产品应用于服务器的 CPU、GPU 中，提供算力支持。@

（4）景嘉微，市值579.4亿，2023股价大涨133.28%，GPU 芯片产品已完成与国内主要的CPU 和操作系统厂商的适配，JM9 系列可以应用于人工智能、云计算等高端应用领域，提供算力支持。#景嘉微#

第三，AI内存、硬盘核心概念股，存储服务器中其他的重要部件，内存是与 CPU 进行通信的桥梁，硬盘是服务器数据的仓库，江波龙、聚辰股份、佰维存储等：

（5）江波龙，市值438.9亿，2023股价大涨80.23%，公司的 DDR4RDIMM 内存条、SSD 系列产品可用于服务器中的内存模块，与服务器中 CPU 直接交换数据。

（6）聚辰股份，市值131.8亿，2023股价大涨7.72%，公司 EEPROM 产品线中标准接口的产品用于服务器的内存模块，专有的SPDEEPROM 产品应用于服务器内存条的温度传感器部分。

第四，AI电源芯片概念股，电源芯片负责各个模块的供电和电路控制，由电源管理芯片实现：

（7）杰华特，市值245.1亿，2023股价大涨15.47%，公司 DC-DC 芯片产品是服务器中的CPU/GPU/DRAM 等供电和电路控制的核心模块，公司目前与 Intel 深度合作。

（8）晶丰明源，市值109.7亿，2023股价大涨56.08%，推出的多相数字控制电源管理芯片可用于为服务器中 CPU、GPU、内存和芯片组等供电。

第五，AI封装核心概念股，服务器芯片经由封装形成模块，进入整机组装环节，上市公司积极布局 Chiplet 等先进技术：

（9）通富微电，市值370.7亿，2023股价大涨48.67%，"公司的 2.5D/3D 封装平台和超大尺寸FCBGA 研发平台可为客户提供晶圆级和基板级 Chiplet 封测解决方案，适用于服务器高性能计算领域芯片的封测。"

（10）长电科技，市值670.4亿，2023股价大涨63.43%，"公司的 2.5/3D 集成技术适用于对集成度和算力有较高要求的 FPGA、CPU、GPU 等芯片的集成封装，银线引线类封装产品可应用于存储芯片的封装，是芯片和服务器成品间的中间环节。"

第六，AI服务器其他零部件核心概念股，包括 PCB、连接器和接口等，成本不足 25%：

（11）澜起科技，市值866.8亿，2023股价大涨21.88%，公司内存接口芯片是内存模组的核心器件。内存模组配套芯片产品用于存储内存模组的相关信息和实现内存模组的电源及温度管理。

（12）深南电路，市值480.0亿，2023股价大涨29.7%，公司的 PCB 应用于服务器主板、硬盘等部件中，封装基板覆盖模组类封装基板、存储类封装基板、应用处理器芯片封装基板等，应用于服务器中各模块封装。

（13）裕太微-U，市值179.6亿，2023股价大涨-13.65%，以太网物理层芯片用于实现以太网协议中的物理层功能，应用于大数据中心和云计算数据中心的局域网中以保证网络链路中数据传输的稳定性和快速性。

（14）鼎通科技，市值59.7亿，2023股价大涨-8.53%，公司高速背板连接器用于服务器中单板和背板的连接和信号传输，I/O 连接器用于服务器的内外部信号传输。

（15）工业富联，市值3648.8亿，2023股价大涨100.11%，公司在云计算服务器出货量持续全球第一，与全球主要服务器品牌商、国内外 CSP 客户深化合作，推出新一代云计算基础设施解决方案，包括模块化服务器、高效运算（HPC）等，重点解决因 ChatGPT 持续升温而引发 AIGC 算力井喷需求。

（16）沪电股份，市值476.4亿，2023股价大涨111.01%，公司的背板、HDI、通孔板、背钻等产品应用于服务器中的背板等，应用于 EGS 级服务器领域产品已实现规模化量产，应用于 GPU 等加速模块类的产品已批量出货

（17）金百泽、胜宏科技等

第七，AI衍生的MLOPS机器学运维核心概念股，万达信息、东方国信、宇信科技、星环科技-U、绿盟科技、科大国创

第八，AI芯片关联的上游光刻机概念股，福晶科技、张江高科、赛微电子等

一帆风顺到天涯海角

23-04-09 09:08

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关注此票几天了，就是没下手。

劲松五路

23-04-09 08:58

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福晶科技
第一个上涨逻辑，应该是和最近中际旭创，新易盛，剑桥科技，华工科技大涨的逻辑一样，因为你数字经济也好，人工智能也好，都需要用到大量光通信设备，这几家公司是做光通信模块的，而福晶科技是这几家公司的上游元器件厂家，给这些公司供应上游激光元器件或者光学元器件。理论上来说，可能反而比下游厂家更具有一些优势。一般来说下游竞争激烈，上游厂家反而利润更大，技术具有一些垄断性，竞争没下游这样激烈。

福晶科技上涨的第二个逻辑，可能是最近看网上说，福晶是我国做出光刻机需要光刻机光源的重要提供商，是不是唯一我也不清楚。我国要在未来五年拿出高端光刻机，不再受制于人的话，光刻机光源晶体和激光光源元器件的确是最重要的核心原器件，它的技术含量应该是世界级非常高的。至于福晶科技是否本身也在间接给荷兰ASML光刻机供应光刻机光源晶体，有些说在供应，有些消息不置可否，不过我个人觉得应该是在供应。

福晶科技上涨的第三个逻辑，可能是我国最近一年提到发展高端工业母机，高端工业母机需要用到激光，尤其是更精密的超快激光技术（皮秒激光，飞秒激光都属于超快激光），福晶科技是我国高端机床激光元器件以及超快激光的重要供应商，尤其超快激光这块应该是国内第一名提供商（好像我查到资料是这样说的）。

福晶科技上涨的第四个逻辑，目前没看见市面上有其它媒体说，但我个人隐隐感觉可能这是福晶上涨的一个长期隐性逻辑，只是对产品技术了解不深的绝大部分股民可能不清楚这点。

4. 为什么说下面的第四点可能是福晶的一个长期隐性逻辑呢？是不是这个逻辑才是福晶背后大涨的真正真相呢？我们散户不了解技术而不清楚，但主力其实心里可能是清楚的，只是没到时候它可能不想说？主力真正看中福晶科技的是不是这个主要逻辑呢？不过以上只是我的私下猜测罢了。

因为我查资料，发现福晶科技2016年开始研究，2020年开始小规模量产，现在已经给客户批量供货的的新一代大尺寸磁光晶体 TSAG，这种晶体比之前的磁光晶体具有很多优良性能。但大尺寸TSAT磁光晶体制备非常困难，福晶四五年前攻克了技术难点，培育出大尺寸这种晶体。这种晶体在目前光领域用途已经越来越广，但我认为在未来光子计算芯片领域，光路集成领域，可能存在更加广泛的重要作用。从查询的资料看，山.东大学一个科研团队这几年也制备出这种大尺寸磁光晶体，但目前我国上市公司里，好像只有福晶科技一家在生产，且前两年已经批量给客户供应这种晶体制成的元器件。福晶科技目前也应该是这种晶体世界综合实力第一位的。

我国目前面临的外部环境看，不得不开始两条腿走路，第一，需要三五年内做出自己的高端光刻机。第二，需要在三五年内发展光子计算芯片。光子计算芯片速度是电子芯片的一千倍，能耗是电子芯片的百分之一或者千分之一，甚至有说万分之一的。不管数据哪个说法对，总之它对比电子芯片能耗很低。我国未来需要大力发展光子计算芯片，光子计算芯片可能才是人工智能未来真正大发展的关键！！！因为人工智能高算力计算里，未来越来越多是大模型矩阵运算，而光子计算芯片在这方面具有电子芯片天生无可替代的巨大优势，特别适合人工智能中大矩阵模型运算。

我查询到福晶公司可能有两个产品涉及目前世界各国正加速研究，准备大力发展的光子计算芯片。一个是它的铌酸锂晶体，这是光子芯片的未来重要材料（国内另一家上市公司天通股份也在生产）。第二个产品就是刚才说的TSAG磁光晶体。磁光晶体可以广泛应用在光调制器、光隔离器、光环形器、光相移器、光开关等光器件制造领域，以及光储存器、光显示器、光记录器、微波器件、激光陀螺等存储及微波器件制造领域。这里面磁光晶体的有几个作用我感觉未来可能非常重要，就是作为光隔离器，光环路器。因为未来光子计算芯片里主要是光路集成，随着光子器件越来越多，光路集成度越来越高，光干扰现象也越来越严重，就需要对光子进行隔离或者定向，光隔离器和光环路器在里面起了非常重要作用。磁光晶体是做光隔离器和光环路器的基础材料，福晶又是这个新一代高性能大尺寸磁光晶体的世界第一，理论上来说，可能福晶大尺寸TSAG磁光晶体和磁光元器件的未来用量比较大。

从上面我查询到的资料可以看出，相当于福晶科技是目前我国股市上目前唯一一家横跨光刻机制造和光子计算芯片制造两大行业的公司。高端光刻机制造和光子计算芯片研发制造，这两个都是我国未来三五年需要重点发展的战略任务，高端工业母机制造也是我国未来三五年重要战略发展任务。那么总结来说，相当于福晶科技是横跨光刻机制造，光子计算芯片制造，高端工业母机三大行业的我国目前唯一一家上市公司。

难道大尺寸TSAG磁光晶体，唯一横跨三大我国战略发展任务的行业公司，才是福晶这次主力看中它，最近大涨背后真正的逻辑吗？

（备注：光子芯片和电子芯片一样，一般分为三种，分别做通讯，存储，计算；我这里说的光子计算芯片是主要计算作用的，不是目前已经大规模应用的光通信模块里做通讯用的光芯片，光子计算芯片是未来三五年我国以及世界正在大力攻关的行业，目前主要几个国家已经有实验芯片在试用）

劲松五路

23-04-09 08:04

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看好深科技硬逻辑

1、存储芯片周期反转，封测环节景气度恢复存储芯片行业预计Q2触底，Q3受到手机、PC和数据中心需求回升带动存储需求复苏，深科技重点发力的存储封测业务受益于行业景气度恢复。相较于存储芯片价格大幅波动，存储芯片封测价格波动较小，行业下行周期抗风险能力较强，一旦行业景气度恢复公司稼动率提升后盈利能力业有较大改善空间。

2、AI时代算力需求井喷，配套GPU的HBM存储需求爆发AIGC不仅带来算力底座GPU需求井喷，而且配套的HBM（高带宽存储芯片）需求旺盛，与传统DRAM不同，HBM是3D结构，它使用TSV硅通孔技术将数个DRAM裸片堆叠起来与数据中心GPGPU配合工作，因此封装环节的价值得到了大幅提升。深科技具备8层和16层DRAM堆叠工艺。旗下合肥沛顿为深科技与大基金二期和地方政府共同投资建设集成电路先进封测和模组制造项目，是国内唯一一家有能力进行高端内存封装的企业，该项目总投资100亿元，主要为国内自主存储半导体龙头提供封装和测试业务，亦能生产HBM内存。其中一期项目投资30.67亿元，公司已通过非公开发行募资资金与国家集成电路大基金二期、合肥经开创投等共同投资完成，包括新建月均产能4800万颗DRAM存储芯片封装测试的项目、月均246万条存储模组项目和月均产能320万颗NAND Flash存储芯片项目。

3、国内存储芯片封测委外比例提升，存储封测唯一标的受益深科技目前存储封测产能分布在深圳和合肥两地，目前封测总产能为8.2万片/月，深圳厂稼动率处于满载，合肥工厂稼动率80%，由于国内存储芯片大厂和长存短期受到美国限制，更先进代际产线扩产受阻，所以将募集资金聚焦前道制造工艺，后段封测采取更多委外，深科技在国内封测工艺领先，具有产能优势，预计是国内存储芯片大厂后段委外最大受益方。

4、持股17.78%昂纳科技，最快速跻身全球第一梯队的光模块厂商
昂纳科技为世界上最大的光通信器件，模块和子系统供应商之一，有100G/200G/400G/800G光模块，在光芯片、硅光、光学镀膜及光电封装多个高科技领域领跑，还涉足了云计算等业务，正在启动科创板IPO。深科技持有昂纳科技17.78%股权，为公司第二大股东，有望受益于光模块全面爆发。
预计2022-2024年公司归母净利润为8.3亿，10.3亿，13.8亿，同比增速分别为7%，24%和34%。

5、AI GPU用到大量HBM（高带宽DRAM），通常是4层、6层、8层DRAM叠在一起，用TSV封装工艺。目前海力士占80%份额，市场15亿美金，预计到27年市场达到70亿美金，CAGR+40%甚至更高。在AI GPU趋势下，HBM增速会进一步放大，且近期hynix HBM价格涨了5倍，是最缺的存储器。

6、目前国内龙头都是买hynix的，制裁背景和底线思维下，后续必然要靠来供应HBM，的封装全部外包，深科技（沛顿科技）是主要供应商（占60%）。深科技的合肥工厂主要配套，大基金和合肥市政府也参投，深科技（沛顿科技）的技术底子是金士顿的封装厂，有TSV、多层堆叠技术储备，且是国内唯一一家有intel CPU架构存储认证的企业。

7、公司股权激励目标23年10亿、24年11亿利润，对应PE 20x左右。作为中国HBM的胜负手，远期40万片产能规划，长存30-40万片产能规划，需要500亿的封装配套，假设配套50%，对应250亿存储封装产值（主业EMS 150亿），400亿收入空间，40亿利润空间，给25x PE，看到1000亿市值空间。距离目前的价位还有3倍空间，是接过剑桥科技涨幅的最佳标的。

劲松五路

23-04-09 00:12

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人工智能大模型，上游算力，下游应用梳理
目前看国内市场算力端发酵最为明显，机构偏好光模块+PCB和芯片板块。

光模块+PCB的标的股其实是就2019年5G通讯行情时候的标的股，当年的龙头是中际旭创。而这次光模块，第一波先发酵的是联特科技（CPO），之后是$剑桥科技(sh603083)$ 领涨打出板块高度，暂时年度涨幅317%，之后踏空资金选择了行业龙头新易盛、中际旭创、天孚通信、博创科技、太辰光等作为补涨。本周市场再次朝光模块的上游光芯片发掘，源杰科技、仕佳光子领涨。PCB龙头也是当年炒5G通讯时的老面孔沪电股份和胜宏股份。

AI芯片方面其实国内企业不少，但是多数为初创企业暂未上市，比如2015-2016年成立的云天励飞、寒武纪、地平线、深鉴科技，主要是做专用芯片（ASIC），不太适合通用模型训练。GPGPU(通用GPU)主要是2017-2021年前后成立的天数智芯、登临科技、璧仞科技、摩尔线程、沐曦集成，以及存算一体超异构AI芯片的亿铸科技等等。上述提到的企业只有寒武纪和刚上市的云天励飞，其余公司未来很可能和上市企业发生关联合作或者直接上市，值得关注，当年互联网+行情第二波就是靠大量的并购游戏、传媒资产引发的。这次不排除会有大量的芯片并购。

全球营收前10的芯片设计厂商，除了第一名高通和最后一名，其他8家芯片设计厂商的创始人或者CEO都是华人，而芯片制造台积电、联电也是华人，封测也是华人为主。所以说华人在芯片领域有极其丰富的人才储备，得益于科创板极其宽松的上市条件，相信未来还还会有大量芯片企业创立、上市。

AI训练芯片方面，市场选择了最接近的寒武纪先涨为敬，打出了芯片板块的高度，另一家云天励飞刚刚上市也大涨，芯原股份、景嘉微、海信息等跟随。

储存芯片方面：美国储存芯片巨头美光巨亏，市场认为是储存芯片见底的信号，考虑到AI训练服务器里本身有储存芯片需求，叠加储存芯片本身的周期反转，引发储存芯片一波超预期上涨，龙头佰维储存年度涨幅已经达到438%，再次刷新了本轮AI行情的高度。这样储存板块的北京君正、兆易创新、澜起科技、江波龙、深科技等补涨空间也被打开。

服务器方面，本来浪潮是龙头但是被打压制裁，市场选择了工业富联这家白服务器龙头，此外华为系的拓维信息、四川长虹、常山北明等跟随，紫光股份、中科曙光涨幅不错。而背靠英伟达的鸿博股份等逐步掉队。服务器整体没有芯片逻辑硬了。

芯片制造领域，由于美国联合荷兰、日本疯狂打压升级，导致国产替代十分紧迫，北方华创、中微公司、雅克科技等上游零部件以及制造领域的中芯国际等长势喜人。2019、2021年华为被制裁后芯片国产替代的逻辑再一次被激活！

中游模型方面：

百度、三六零3月率先交卷，笔者感觉大概是在GPT3.0左右的水平，虽然还不够聪明，但是相对于以前的搜索引擎效果好了无数倍，因此解决了国内有无的问题，要知道日韩欧洲是没有企业跟进的！目前人工智能大模型仍然是美国领先，中国紧紧跟随，其他国家缺席的状态。假以时日，最终我国也一定能追上GPT4.0以及更高水平，而后面华为盘古大模型，阿里达摩院的大模型以及腾讯大模型正即将陆续发布，相信能不断给大家带来超预期的表现，一个人工智能的大时代正急速而来！

很多人在大趋势面前喜欢吹毛求疵，认为芯片差国外英伟达、台积电、阿斯麦十年水平，模型差国外1-2年水平，这样的人适合做批评家，对于社会进步和股票交易没有任何意义。我们要做实干家，要做参与者和建设者，要抓住人工智能引发技术革命、社会生产效率极大提升这一个主要矛盾，而不要在安全监管问题，技术差距等次要矛盾上过多纠结，这些最终都会被一一解决，滚滚浪潮势不可挡。

下游应用方面，继续多点开花：

游戏方面：汤姆猫一开始领涨，但第二轮行情中神州泰岳、姚记科技、富春股份、世纪华通等涨幅更大。

电商、广告方向：第二轮行情中一开始涨幅比较大，可是AI对电商降本的逻辑成立，但是增效（商品卖更多）的逻辑容易被证伪，所以电商公司后面相对疲软，等阿里大模型发布之后看能不能重新提振电商板块。

安全方向：由于意大利及整个欧洲监管升级，所以4月初开始AI安全问题发酵，领涨股是美亚柏科，绿盟科技、启明信息等，后续仍可关注。

智能音箱：4月5日阿里天猫精灵发布了脱口秀演员鸟鸟经过大模型训练后的鸟鸟分鸟测试视屏，表现非常惊艳，投资者意识到人工智能通过音箱落地家庭，成为老人陪护，小孩早教，娱乐的工具潜力极大，就像每家有智能手机一样，以后每家有个智能音箱是完全可期的事情。奋达科技、创维数码、$漫步者(sz002351)$ 、恒玄科技、全志科技、炬芯科技、中科蓝汛等音箱及音频芯片受益领涨。智能手机销量早已见顶，消费电子行业靠2019年苹果无线耳机TWS稍有复苏之后又已经沉寂多年，现如今天猫精灵+GPT，再加VR、智能家居，大概是未来消费电子板块复苏的故事了！

医药健康：AI+医药本周表现强势，久远银海是做医疗医保的，结果走出连板行情，刺激同板块的万达信息、卫宁健康等。另外周五有大量创新药大涨，有可能是AI+医药研发有关系。

影视传媒：$上海电影(sh601595)$ 走出了特立独行的行情，应该有AI之外独有的原因，但不管怎样涨幅这么大，对同板块的刺激作用终将体现。作为沉寂了七八年的行业，但凡还有点梦想的企业老总，都会想办法借助这次AI浪潮，给自己的公司市值提升编个故事

劲松五路

23-04-08 17:27

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朗玛信息

创新能力领先、规模最大的社区性语音增值服务提供商，云游戏概念公司参股子公司贵阳动视云科技有限公司的主营业务力云游戏的开发与运营﹐目前参股子公司的云游戏业务开展顺利，累计注册用户数超过2700万，相关业务也有了一定的收益。

朗玛信息,本着“敬畏医疗”的核心价值观,遵循互联网医疗的本质还是医疗的原则,是唯一一家连续四年入围中国互联网100强的互联网医疗企业;连续五年被国家部委联合认定为“国家规划布局内重点软件企业”;是国家发改委和国家卫计委牵头的省院合作远程医疗第三方运营单位;是省互联网医疗政策试点单位;和“贵州医疗健康云”建设运营单位。

另外,在通讯方面,朗玛移动是中国首批获得工信部颁发移动通信转售业务牌照的企业。公司秉承服务至上、品质优先、模式创新、资费低廉的理念服务于移动用户。同时运营着中国最大的电话语音社区电话对对碰,与中国电信、中国移动、中国联通建立了长期稳固的业务合作关系。

主营业务医疗服务+互联网医疗业务包括实体医疗机构业务、医疗信息服务业务、互联网医院业务、IPTV智慧医疗家庭健康服务平台、智能可穿戴设备业务、医药流通业务;电信及电信增值业务包括移动转售业务、电信增值业务三季度营业收入有所上升，三季度净利润下滑幅度收缩，此外，公司盈利能力较强，销售费用控制力高