AI+半导体调整预期怎么做？

一、资金进攻路线+撤退路线：

1）今天的情绪先锋和中军？
①先锋和中军基本都在看的研报里：
首先是阿里大模型测评引爆全网，AI硬件入口爆发，先锋奋达科技 二板一字开盘，中军传音控股 高开高走定军心，漫步者 、国光电器 、佳禾智能 、惠威科技 、创维数字 跟涨。
其次硬件上游AIoT、边缘芯片接力，中军全志科技 高举高打，恒玄科技 20CM助攻，瑞芯微 10CM助攻，其余晶晨股份 、北京君正 、乐鑫科技 、炬芯科技 跟涨。
最后数据要素易华录 国资重组打开题材想象空间，今天深桑达 A、太极股份 补涨。

逻辑为王，机游联动的趋势投机时代来了。提前了解逻辑，预判方向，会变得越来越重要的。

2）今天的大面风险？
①开盘大面：
汤姆猫 、石基信息 、财富趋势 、彩讯股份 、世纪华通 等，基本大面都集中在AI方向，尤其偏情绪推动的AI+应用，还有“抱大腿”的方向。好在这个方向昨天复盘已经提前给大家打预防针了，首先提示上一个交易日的洗盘不彻底，分歧尚未结束；其次高位的纯情绪方向不要轻易去抄底接力了，多看看逆势抗跌的机构票。

②盘后大面：基本也是上面这些AI标的，具体后面怎么走，怎么应对放下面分析。

二、主线热点+人气核心：
1）人工智能：时代趋势，AI赋能千行百业

板块节奏，一致2天+分歧+局部修复一致+轮动强修复+分歧转一致日内修复+一致逼空+日内分歧转一致+大分歧+弱修复+分歧退潮+日内分歧转修复+一致逼空+内部分歧分化+今天分化退潮。

AI板块指数目前双头的迹象比较明显了，未来一段时间大概会维持一个高位的箱体区间震荡（如上图，目前是箱体中上部），大涨难，大跌也难。
大涨难，是因为炒作进行到当前阶段，市场能挖掘的地方基本挖掘的差不多了，很难找到预期差比较大的，补涨空间大的方向，这里需要新的、让人焕然一新的劲爆消息来催化。
大跌难，是因为劲爆消息可能少，但是普通的消息不会少，板块的热度会维持很长一段时间，而且有些逻辑比较硬的方向，也很难大跌下去，比如算力，代表是光模块、PCB、AI芯片等。有些偏情绪主导的应用方向，虽然涨幅三五倍了，但逻辑短期也难以证伪，也确实存在想象空间，那么持续大跌也难。
目前板块调整尚未结束，仍有分歧预期，前天给了3个观察点（下图），第一个不用管；第二个已经露出一半了，双头顶即将出现；第三个也陆续出现了，大面或破位的汤姆猫、青云科技 、万兴科技 、石基信息、中文在线 、彩讯股份、宝通科技 等。风险的苗头出现，那么这里就会存在扩散的可能，所以短期仍需谨慎。



那么在板块短暂调整之后，大概率会进入到一个相对平稳的箱体震荡状态，这里会有一些逻辑硬的个股继续走强，但大部分个股可能会趋于平凡，把握难度比之前肯定要大不少，无脑躺赚的阶段过去了。对逻辑的挖掘，对个股的审美，对节奏的把握，要求会提升！
接下来的策略：对于大部分人来说，反弹是撤退机会，等市场沉淀下筹码，看清了哪些不是“裸泳的”再出手不迟；对于小部分水平高的玩家，先是边打边撤，然后逢大跌时捡一些机构筹码，做做T什么的，看清了哪些方向逆势抗跌，存在较硬的机构逻辑，再跟上。

2）半导体：国产替代，周期拐点，AI带来的算力需求提升

板块节奏，分歧2天+弱修复+弱分歧+弱分歧+局部轮动修复+直接一致走强局部高潮+弱分歧内部轮动+弱分歧局部走强+弱分歧内部轮动+局部修复反包+局部轮动补涨+震荡弱分化+一致走强+内部轮动走强+今天板块一致高潮。

上面我们可以明显的看到，半导体板块走的就是高潮+轮动强分歧+高潮的走法，和AI炒作第一波有点像，但AI强度明显更高，连续一致高潮两天，只出现一天分歧，后面都是日内完成分歧修复。当然，那是题材炒作的初期，没法比，而且当时半导体、数字经济 方向也没有拖后腿。而放到现在，半导体连续高潮之后，要学AI日内完成分歧修复，难度颇高，毕竟半导体很多还是AI的延伸的炒作，所以在AI板块调整的时候难免不受影响。
所以，半导体明后天调整预期还是比较强的，注意及时止盈！今天下午佰维存储 接近20个点的跳水，已经在进行调整前的预演了，还有寒武纪 、芯源股份、国芯科技 、北京君正等午后跳水，这些资金抢跑信号，我们不能忽视。



但是半导体板块相对涨幅不大，仍处于两年内的低点，而且除了AI加持，还有国产替代和周期反转的逻辑，中期空间依然看好。大概调整两天又是一条好汉，注意好节奏就行。具体方向标的先等调整好再说了，免得大家冲动消费了。先上张图预热：



3）AI+半导体调整预期之下，哪些方向有机会？

养猪，一带一路 ，卫星导航，还有下午异动的工业母机都有机会，但爆发力估计都会欠缺一些，所以适合低吸潜伏，追高谨慎。个人下午先手养猪了：



三、短线情绪周期（新版测试）+参考仓位+市场风格：强分歧期
1）参考仓位：40%-60%
2）整体市场情绪 ，投机情绪 ，板块情绪 。
3）市场风格：中大盘、趋势流、机游联动、5日线上持仓。

综上，今天两市成交额低于12000亿了，这里有北上休息的原因，也有AI调整的原因，随着AI+半导体的调整，退潮力度加大，成交额大概还会继续下降，那么其它热点方向大概率是过渡快速轮动的，节奏好的抓一抓，节奏不好的多休息，控制好仓位。

四、指数结构+操作+细节补充：
1）指数结构：这么一看，主要指数也是面临箱体上沿压力位，真是生不逢时啊！多看少动等一个舒服的位置吧。




2）操作：开盘一通大减仓，减AI是因为太弱了！减芯片是因为太强了！只要想减仓，总能找到一个理由的。但是早盘还是冲动消费了润和软件 ，自己挖的坑（逻辑），再深也要填好（不会跳的）！午后 养猪巨星农牧 ，提前预判下风格切换吧。









3）细节补充：暂无

五、研报畅享+精彩回顾：
1）研报畅享
4月6日，《中信建投 ：大算力时代的先进封装投资机遇》，太多了，提炼核心：







OK！