2023年4月6日 星期四 晨会

2023年4月6日 星期四 晨会试用

一、昨日小结
01昨日市场情况：昨日沪指延续强势，红平开后，震荡上扬，10：30-14：00沪指高位震荡。之后在权重股的带领下，沪指开始上涨，最终以全天最高点收盘。收3312上涨0.49%。创业板-0.76%。科创板0.23%，继续创出本轮反弹新高，全日成交1338亿元，创出历史新高，但K线呈冲高回落。个股方面1369只上涨，2954只下跌。沪市成交5558亿，深市成交7688亿，合计13246亿，再创新高，较上个交易日增加716亿。板块方面：建筑、电信运营、运输设备涨幅靠前，电气设备、文教休闲、化纤化工跌幅靠前。
02昨日涨幅前一名的板块 ： 建筑4.18%，电信运营3.33%，运输设备2.73，石油2.54%，整体看他们都是“中字头”股票居多（1）逻辑，中字头企业的上涨在“中国特色的估值体系”的大逻辑里。国企改革 国有资产价值重估水到渠成。（2）消息面：华录集团并入中国电科，国家发改委印发《关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目申报推荐工作的通知》（3）安信证券认为，随着天气逐步回暖，项目施工逐渐恢复正常，下游房建，基建市场需求有望持续复苏，叠加稳增长仍为国内建设主基调，建筑行业景气度或将持续向上（4）个人观点：中国特色的估值体系下，央企改革、央企在国资云数字化转型方面的部署，央企在一带一路 绿色基建出海方面的部署都是市场炒作的契机。
03昨日操作： 加仓汾酒，生物科技做T。

二、今日推演 （宏观数据、隔夜美指、市场热点）
01今日A股沪指（走势形态）推演及应对方法。

推演一：今天高开或平开震荡。继续震荡蓄势，为后续上行做准备。各股按模型操作，有机会就做“T”降低成本。
推演二：今天高开或平开震荡上行，震荡蓄势后继续上行，短线趋势未破坏。各股按模型操作，有机会就做“T”降低成本。
推演三：今天高开或平开震荡下行。各股按模型操作，有机会就做“T”降低成本。
推演逻辑和今日计划：第一种情况可能性大，大盘震荡和下行的概率加大上行的概率在减弱。1、成交量继续放大，沪指连续四天的收红，指数站上3300，这次的目标位是3340，这里震荡概率加大。板块方面，以建筑和电信为代表的中字头出来表现，新能源赛道继续调整。2、节假日期间关于人工智能的消息面偏空。人工智能板块在高位，积累了大量获利盘，有获利盘止盈抛压的风险。3、美国道指涨，标普跌纳指跌，中概股多数下跌。4、个人观点A、大盘还有上涨的可能。目前在这个位置震荡后继续上涨更稳，因为交易量持续放量困难。板块方面坚持高切低。随着年报及1季报的批露，市场将加大对于业绩超预期各股的炒作力度。B、今年的主流是科技，随着持续上涨回调风险在加大，“中特估”有望成为今年的第二支主线。

02昨日沪指推演回顾（推演回顾，推演的情况如果出现是否按应对方法处理；没有出现，说明是哪些因素没考虑到没有推演出这种情况，并说明应对方法。）
昨天推演二符合实际，红平开震荡上行，市场比预计的要强。
03看好的板块及理由（短期15天左右，中期1-3个月左右，长期3月到12个月及以上）

03昨日重要新闻分享
1、主板注册制首批企业4月10日举行上市仪式。沪深交易所宣布，主板注册制首批10家企业已完成发行，具备上市条件。目前，主板注册制首批企业上市交易的各项准备工作已基本就绪，上市时机已经成熟，将于4月10日（周一）举行首批企业上市仪式。沪深交易所同时宣布，将于4月8日开展全面注册制交易业务通关测试。
2、4月5日下午，法国总统马克龙抵达北京。马克龙此次访华，带领由约60名法国企业高管组成的庞大经贸代表团，其中包括法国电力公司、阿尔斯通、废水和水管理公司威立雅 集团，以及全球民用航空巨头空中客车。
3、央行行长易纲在2023中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会上表示，维护币值稳定和金融稳定是人民银行的两项中心任务。这两项任务完成好了，就能够促进充分就业和经济增长，也就能更好地服务中国式现代化。易纲透露，目前结构性货币政策工具的余额有6.4万亿元，占央行资产负债表规模15%左右，规模总体适度。
4、央行4月4日开展20亿元逆回购操作，当日有2780亿元逆回购到期，因此单日净回笼2760亿元。
5、北向资金净卖出36.51亿元，净买入贵州茅台 3.53亿、阳光电源 3.24亿、TCL中环 3.09元。净卖出中国中免 5.38亿、北京君正 3.61亿、招商银行 3.56亿。
6、周二在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8802，较上一交易日涨103个基点，夜盘报6.8810。人民币兑美元中间价报6.8699，调升106个基点。
7、据中国证券报，截至4月3日，融资余额报15229.27亿元，创2023年以来新高。3月以来融资余额增加约348.38亿元，其中电子、计算机行业均获融资净买入超130亿元。值得一提的是，多只大牛股获融资客青睐，三六零 、紫光国微 、中国移动 、寒武纪-U 、昆仑万维 、中芯国际 融资净买入额超10亿元。有券商研究员表示，结合当前经济及市场环境的改善，杠杆资金在年后接力外资的空间较足。
8、美国总统拜登在白宫与科技顾问举行会议，讨论人工智能（AI）给人类、社会和国家安全带来的“风险和机遇”。当地时间周二，美国总统拜登表示，人工智能(AI)是否危险还有待观察。加拿大就数据安全问题开始调查OpenAI公司。
9、科技部就《科技伦理审查办法（试行）》公开征求意见。其中提出，从事生命科学、医学、人工智能等科技活动的单位，研究内容涉及科技伦理敏感领域的，应设立科技伦理（审查）委员会。建立清单制度，对存在较高伦理风险的科技活动，实施清单管理，并建立伦理审查结果专家复核机制。
10、工信部发布数据显示，1-2月，全国锂电总产量超过102GWh，同比增长24%；电池环节，储能电池产量超过15GWh，新能源汽车动力电池装车量约38GWh。1-2月全国锂电出口总额达到706亿元。
11、经文旅部数据中心测算，清明节假期，全国国内旅游出游2376.64万人次，较去年清明节当日增长22.7%；预计实现国内旅游收入65.20亿元，较去年清明节当日增长29.1%。清明节假日期间，全国共有14952家A级旅游景区，其中正常开放12635家，占A级景区总数的84.5%。
12、江西宜春一家主要的云母提锂企业的负责人表示，面对近日每天跌近1万元/吨的碳酸锂价格，宜春四大云母提锂企业中一半已经选择了停产。前段时间是中央环保整治风暴，被动停产，现在是面对市场行情，主动停产。

OPEC+多国宣布减产石油，国际油价会不会重回高位震荡？对我国今年的经济复苏会有什么负面影响？
减产预计会推升国际油价，后续影响程度还需要进一步观察。对我国经济复苏来说，预计影响不大，今年我国通胀风险目前看也不大，还不用过于担心。

近日碳酸锂价格下跌加速，我们预期何时才能企稳？
我们此前报告有判断，随着下游需求持续复苏以及海外锂矿和锂盐产品价格的支撑，锂价或能在二季度出现阶段性企稳行情。

目前半导体板块内我们对设备、制造、材料等细分板块的推荐排序大概是什么？
半导体设备/零部件：芯源微 、中微公司 、拓荆科技、富创精密 、北方华创 、盛美上海 、华海清科 、至纯科技 、华峰测控 、长川科技 等；
封测：长电科技 、通富微电 、甬矽电子 等；
制造：中芯国际 、华虹半导体

讨论：1、生物科技的ETF加仓，目前做T，等待走平或反转机会再加大仓 ，或不做了清仓
（1）、买入初衷，看好医药的长期发展，是中长期的票。需要分析看好的理由是否还成立，有没有变坏。
（2）、目前是容量小加仓出现问题，并不是卖不掉，不虚换成成分股也能卖掉。
（3）、理想状态，在拐点加一次翻倍仓，盈利后卖出，次情况，没有抓住拐点，只有（1）存在。我们就能盈利出来，再说我们目前亏损9%，生物科技从21年初一直下跌已经50%。
要事提醒
一、生物科技：药明康德 、迈瑞医疗 、恒瑞医药 、智飞生物 、泰格医药 、长春高新 、康龙化成 、凯莱英 （在下沿）、沃森生物 、复星医药 、（在底部没涨没跌）。若美联储在下周的议息会议上不超预期加息，那将利好港股科技股的估值修。初心+先做指数摊低成本+回升时买成分股
二、1、当日，隔日和跨日T。 2、按先买后卖的模式做。 3、做T的买入标准和卖出标准学
三、药明康德 22净利润增长72.91%拟10派8.9元。