芯片总结

AI4S制药产业链概念股
一.上游材料及工具
1.合成蛋白：百普赛斯，义翘神州，近岸蛋白
2.蛋白纯化：纳微科技，赛分科技
3.原料试剂耗材：奥浦迈，诺唯赞，浩特生物
4.基因测序仪：华大智造，贝瑞基因，华安基因，安图生物，圣湘生物
二.临床前CRO
1.实验鼠：药康生物，南模生物，百奥赛图
2.实验猴：昭衍新药，药明康德，康龙化成，美迪西
3.分子切块：毕得医药，皓元医药，药石科技
4.药物发现：药明康德，康龙化成，睿智医药，成都先导
5.药物安评：药明康德，昭衍新药，康龙化成，益诺思，美迪西
三.AI制药
自研：泓博医药，成都先导，百诚医药，恒瑞医药
华为：阳光诺和，天士力
英矽智能：海正药业，皓元医药，美迪西，复星医药
泰晶控股：百奥赛图，华兰股份
四.临床CRO
1.泰格医药 2.康龙化成 3.博济医药 4.阳光诺和 5.万邦医药 6.义翘神州
五. CDMO
1.凯莱英 2.药明康德 3.康龙化成 4.九州药业 5.药石科技

主体：Anthropic（旧金山湾区建湿实验室，招募生化人才）

核心逻辑：AI制药从"干实验室"（计算模拟）走向"湿实验室"（真实实验），形成"干实验输出分子→湿实验完成验证→数据回流迭代模型"DBTL闭环

受益方向：基因合成/DNA构建、体外蛋白/细胞实验验证、蛋白表达与纯化、模式动物体内验证四大环节

✅ 题材定性：技术驱动型/AI应用落地型（AI制药·干湿闭环），确定性⭐⭐⭐⭐（上游订单确定性最强，但产业化仍早期）

一、🧠 核心逻辑链条

Anthropic自建湿实验室 → AI制药"干湿闭环"(DBTL)规模化跑通

↓ AI输出核选分子量级放大 → 必须湿实验验证 → 数据回流迭代

┌──────────┬──────────┬──────────┬──────────┐

↓ ↓ ↓ ↓

基因合成/DNA 体外蛋白/细胞 蛋白表达与 模式动物

构建 实验验证 纯化 体内验证

（数字→物理）（刚需·弹性大）（批次增量）（体内PK/PD）

↓ ↓ ↓ ↓

金斯瑞/义翘 百普赛斯/近岸 奥浦迈/纳微 药康/南模

↓

📌 溢出承接：CXO/CRO/ CDMO + AI制药平台 + 创新药（中下游）

传导核心：AI研发提速→候选分子爆发→湿实验验证需求井喷→上游试剂/耗材/实验服务优先受益

二、📊 概念分类（按"卖水人"环节+产业链分层，共64只·含4港股）

🥇 上游核心（AI验证需求最直接受益·订单确定性最强）

1️⃣ 基因合成 / DNA构建（⭐⭐⭐⭐⭐ 弹性最大·数字转物理第一道关）

股票名称 代码 关键角色 确定性

金斯瑞生物科技 🌟 01548.HK 全球基因合成龙头，直接对标Twist，2025蛋白表达订单+160%，配售23.5亿港元扩AIDD产能（港股） ⭐⭐⭐⭐⭐

义翘神州 🌟 301047 重组蛋白/抗体及基因产品龙头（H1抗体业务+34.9%，毛利率94.32%），同时覆盖基因合成与体外验证 ⭐⭐⭐⭐⭐

和元生物 688238 基因治疗CDMO，覆盖基因合成/病毒载体制备，基因环节国产替代核心 ⭐⭐⭐⭐

2️⃣ 体外蛋白 / 细胞实验验证（⭐⭐⭐⭐⭐ 刚需·连接预测与真实结果）

股票名称 代码 关键角色 确定性

百普赛斯 🌟 301080 重组蛋白龙头（H1收入4.02亿+26%，毛利率91.15%，海外占比超60%），已推AIDD高通量亲和力验证（最快4天） ⭐⭐⭐⭐⭐

近岸蛋白 🌟 688137 靶点及因子类蛋白（H1收入0.45亿，毛利率79.29%），重组蛋白/酶/抗体，本土AI制药核心供应商 ⭐⭐⭐⭐

皓元医药 688131 工具化合物/分子砌块/ADC Linker，累计储备15.9万种生命科学试剂 ⭐⭐⭐⭐

毕得医药 688073 药物分子砌块与杂环化合物库，受益AI虚拟筛选对化合物库需求 ⭐⭐⭐⭐

阿拉丁 688179 科研试剂龙头（蛋白8000个/抗体15600个），AI研发基础试剂"压舱石" ⭐⭐⭐

诺唯赞 688105 酶/抗原/抗体全品类生物试剂，AI用于蛋白定向进化 ⭐⭐⭐

优宁维 301166 生命科学试剂一站式服务商，服务中小AI研发机构 ⭐⭐⭐

3️⃣ 蛋白表达与纯化（⭐⭐⭐⭐ 实验批次增量）

股票名称 代码 关键角色 确定性

奥浦迈 🌟 688293 细胞培养基/转染试剂龙头，AI制药蛋白表达环节核心（东吴证券首推） ⭐⭐⭐⭐

纳微科技 🌟 688690 国产色谱填料龙头，打破海外垄断，AI药物分子纯化大批量国产替代 ⭐⭐⭐⭐

赛分科技 688758 液相色谱材料与Protein A填料，抗体/重组蛋白纯化受益 ⭐⭐⭐⭐

蓝晓科技 300487 吸附分离材料，小核酸/多肽/抗体纯化受益 ⭐⭐⭐

4️⃣ 模式动物体内验证（⭐⭐⭐⭐ 体内PK/PD/安全性验证）

股票名称 代码 关键角色 确定性

药康生物 🌟 688046 基因编辑小鼠模型龙头，全球品类最丰富，AI新靶点体内验证与药效评价 ⭐⭐⭐⭐

南模生物 🌟 688265 基因修饰动物模型，AI制药临床前验证环节 ⭐⭐⭐⭐

百奥赛图 02315.HK 全人源抗体小鼠平台全球领先，为AI候选分子提供体内验证（港股） ⭐⭐⭐⭐

5️⃣ 测序 / 建库 / 数据（⭐⭐⭐⭐ AI训练基础设施）

股票名称 代码 关键角色 确定性

华大智造 🌟 688114 国产测序仪龙头，基因/蛋白组学数据入口，AI4S基础工具（东吴证券首推） ⭐⭐⭐⭐

华大基因 300676 基因检测与组学数据服务，AI用于变异解读、精准医疗 ⭐⭐⭐

诺禾致源 688315 科研测序服务商，为AI药物研发提供多组学数据 ⭐⭐⭐

贝瑞基因 000710 NIPT与遗传病数据库，AI医疗+基因数据 ⭐⭐⭐

达安基因 002030 PCR/个体化用药基因分型，基因变异数据入口 ⭐⭐

圣湘生物 688289 分子诊断与NGS方案，精准检测数据服务AI研发 ⭐⭐

🥈 中游（AI研发红利溢出承接）

6️⃣ AI赋能CXO / CRO / CDMO（⭐⭐⭐⭐ 卖水人·订单增量）

股票名称 代码 关键角色 确定性

药明康德 🌟 603259 全球CRDMO龙头，WuXi-AIDD+机器人合成+湿实验验证闭环（H1营收289亿+38.9%，订单+50%） ⭐⭐⭐⭐⭐

昭衍新药 🌟 603127 安评赛道龙头，Q2新签合同+88%，AI候选分子拉动安评订单高增 ⭐⭐⭐⭐

美迪西 688202 全流程临床前CRO，H1新签合同+105%，覆盖靶点识别→PCC+类器官干湿融合 ⭐⭐⭐⭐

康龙化成 300759 一体化CXO，AI用于靶点预测/ ADME T/合成路线/临床前研究 ⭐⭐⭐⭐

益诺思 688710 药物安评CRO核心骨干，承接本土AI创新药企早期增量 ⭐⭐⭐⭐

凯莱英 002821 小分子CDMO龙头，布局AI酶设计/无细胞蛋白合成/高通量 ⭐⭐⭐⭐

博腾股份 300363 小分子/生物药CDMO，战略"全面拥抱AI" ⭐⭐⭐

九洲药业 603456 特色原料药+CDMO，AI用于工艺开发/路线优化 ⭐⭐⭐

泰格医药 300347 临床CRO龙头，AI用于临床试验设计/受试者招募 ⭐⭐⭐

诺思格 301333 临床CRO，AI用于临床运营/数据清洗 ⭐⭐⭐

博济医药 300404 临床CRO，AI用于临床研究管理与受试者匹配 ⭐⭐

睿智医药 300149 老牌CRO/CDMO，"整包+AI"战略 ⭐⭐

百花医药 600721 CRO+多肽药双概念 ⭐⭐

万邦医药 301520 药学+临床一体化CRO ⭐⭐

7️⃣ 分子砌块 / 小分子合成 / 科研试剂平台（⭐⭐⭐ AI虚拟筛选"物理弹药"）

股票名称 代码 关键角色 确定性

泰坦科技 688133 国内科研服务平台龙头，全品类试剂耗材一站式，承接AI实验室采购 ⭐⭐⭐

昊帆生物 301393 多肽合成试剂核心厂商，受益AI驱动多肽药物研发 ⭐⭐⭐

🥉 下游（长期价值兑现）

8️⃣ AI制药平台 / AIDD核心（⭐⭐⭐ 长期价值·干湿闭环能力）

股票名称 代码 关键角色 确定性

泓博医药 🌟 301230 自研DiOrion/PharmaMind/PR-GPT药研大模型，A股AI-CRO标杆 ⭐⭐⭐⭐

成都先导 🌟 688222 DEL（DNA编码化合物库）+AI+自动化， HAIL O/ HAND S智能体，AI设计项目已进临床 ⭐⭐⭐⭐

药石科技 300725 分子砌块龙头，AI用于新颖分子/砌块生成、成药性预测 ⭐⭐⭐

百诚医药 301096 仿制药CRO+创新药研发，AI用于内部研发提效 ⭐⭐⭐

晶泰控股 02228.HK AI制药平台龙头，干湿闭环能力（港股） ⭐⭐⭐

9️⃣ 传统创新药企（自研AI/AIDD）（⭐⭐⭐ 管线弹性）

股票名称 代码 关键角色 确定性

恒瑞医药 🌟 600276 自研AIDD/"灵枢"平台，接入大模型，AI覆盖靶点发现到临床开发 ⭐⭐⭐⭐

复星医药 600196 PharmAID医药垂类大模型，AI用于研发/注册/商业化 ⭐⭐⭐

华东医药 000963 自建AIDD平台，AI辅助竞品分析/蛋白预测 ⭐⭐⭐

百济神州 688235 全球化创新药龙头，AI用于靶点验证/临床开发 ⭐⭐⭐

荣昌生物 688331 ADC/双抗创新药，AI用于抗体发现/ADC设计 ⭐⭐⭐

百利天恒 688506 双抗+ADC平台，AI辅助抗体/连接子/payload优化 ⭐⭐⭐

科伦药业 002422 ADC与创新药研发，AI用于分子设计与临床策略 ⭐⭐⭐

君实生物 688180 创新抗体药，AI用于靶点筛选 ⭐⭐

迈威生物 688062 ADC/创新抗体，探索AI+ADC研发 ⭐⭐

华海药业 600521 传统药企AI转型，AI用于靶点验证/化合物筛选 ⭐⭐

翰宇药业 300199 AI+多肽药物，多肽分子设计与合成路线优化 ⭐⭐

康缘药业 600557 中药+AI，用于中药成分研究与质控 ⭐⭐

🔟 CGT / 核酸 / 多肽等前沿赛道（⭐⭐⭐ AI+新模态）

股票名称 代码 关键角色 确定性

圣诺生物 688117 多肽药物研发生产，AI用于多肽序列设计与合成工艺 ⭐⭐

甘李药业 603087 代谢/胰岛素/GLP-1，AI用于蛋白药与多肽分子优化 ⭐⭐

1️⃣1️⃣ 广义"AI+医药"边缘概念（⭐⭐ 非核心AIDD）

股票名称 代码 关键角色 确定性

金域医学 603882 医学检验大数据，AI用于检后解读（偏AI医疗非AI制药） ⭐⭐

安必平 688393 病理AI+体外诊断（偏AI医学影像/病理） ⭐⭐

海尔生物 688139 生物低温存储，科研基础设施（弱AI制药概念） ⭐⭐

洁特生物 688026 实验室耗材，AI制药上游耗材 ⭐⭐

合富中国 603122 IVD集约化流通，AI医疗情绪票 ⭐

三、🎯 极简速记

一句话记忆口诀（按产业链环节）：

"基因合成金斯瑞+义翘神州 → 体外验证百普赛斯+近岸蛋白 → 纯化奥浦迈+纳微科技 → 模式动物药康生物+南模生物 → CXO药明康德+昭衍新药 → AIDD泓博医药+成都先导"

🌟 核心五虎组合：

金斯瑞（港股）+ 百普赛斯 + 义翘神州 + 奥浦迈 + 药康生物

1）AIDD平台：英矽智能、晶泰控股、剂泰科技；2）蛋白合成表达及检测：金斯瑞、Twist、义翘神州、百普赛斯、近岸蛋白；3）动物模型验证：百奥赛图、药康生物、南模生物。4）试剂：阿拉丁、皓元医药、毕得医药、诺唯赞；5）蛋白表达及纯化：奥浦迈、纳微科技、赛分科技、汉邦科技；6）测序设备、试剂端建议重点关注华大智造。

模式1：总龙反抽
模式2：新大超题材主升
模式3：主升龙头走势超预期
模式4：200%监管线虹吸效应的套利
模式5：事件的潜伏
模式6：个股出监管套利
模式7：首日大题材爆发20.30%厘米套利
模式8：涨价类题材的个股主升
模式9：次新股的有些分类买点

模式4：确定性事件预期的潜伏低吸
信维和西部，逻辑：航天题材大概率有二波，SpaceX6月上市，3月有好几次火箭发射，

1. 模式一：总周期龙反抽（熊市/弱市）：做市场总龙头见顶回撤20%-30%后的高抛低吸

2. 模式二：新题材主升（牛市/主线）：做从未炒过的新赛道、新事件（如无人驾驶）

3. 模式三：龙头超预期（强市）：高位龙头“该死不死”，断板后反包继续走强

4. 模式四：事件潜伏（震荡市）：提前埋伏电影上映、政策落地等确定性事件

5. 模式五：业绩爆发（全市场）：业绩大增、产品涨价驱动的独立行情

奇衡三模式一，大板块总周期龙 

总周期龙的操作  如果你一直操作的是大板块的总龙
第一段黑线是确定市场总龙地位的时刻，仓位可以7-8层干后面两段是总龙回调20-30%后做它的反抽，来回做，仓位50%左右
一直坚持模式一  每次可以给你带来50%以上的利润每年至少2-3个周期龙这部分钱，是不管市场熊牛市都能拿到的。


模式二：新的超级有想象力题材的主升
之前没怎么炒过，题材想象力空间巨大，最近半年就是平潭，航发主升（航天题材之前也是没炒过）


模式三：主升龙头走势超预期
一般都是市场很久没有打开高度，大批都是死掉打不开高度的时候，跟前面首开差不多的情景。
第一个画圈那里，前一天爆巨量，第二天超预期该死不死，试错买点，仓位一层
第二个圈那里，高位大阴线，第二天集合超预期，试错买点，仓位一层
这种股一般不拿过周末，因为容易被点名。

AI4S制药产业链概念股
一.上游材料及工具
1.合成蛋白：百普赛斯，义翘神州，近岸蛋白
2.蛋白纯化：纳微科技，赛分科技
3.原料试剂耗材：奥浦迈，诺唯赞，浩特生物
4.基因测序仪：华大智造，贝瑞基因，华安基因，安图生物，圣湘生物
二.临床前CRO
1.实验鼠：药康生物，南模生物，百奥赛图
2.实验猴：昭衍新药，药明康德，康龙化成，美迪西
3.分子切块：毕得医药，皓元医药，药石科技
4.药物发现：药明康德，康龙化成，睿智医药，成都先导
5.药物安评：药明康德，昭衍新药，康龙化成，益诺思，美迪西
三.AI制药
自研：泓博医药，成都先导，百诚医药，恒瑞医药
华为：阳光诺和，天士力
英矽智能：海正药业，皓元医药，美迪西，复星医药
泰晶控股：百奥赛图，华兰股份
四.临床CRO
1.泰格医药
2.康龙化成
3.博济医药
4.阳光诺和
5.万邦医药
6.义翘神州
五. CDMO
1.凯莱英
2.药明康德
3.康龙化成
4.九州药业
5.药石科技

铝电解电容器：5月27日，铝电解电容器（MLPC）概念股大涨。据券商纪要，随着功耗提升，MLPC未来渗透率有望进一步提升，松下占据80%-90%的市场份额，NV AI服务器需求年产10e只，松下年产6e，缺口明显。
概念股：江海股份、艾华集团、海星股份、凯恩股份、东阳光、华金资本、宏达电子、新疆众和、特变电工、华锋股份、仙鹤股份、五洲特纸等

世运电路/中富电路（垂直供电PCB卡位明确），新洁能/扬杰科技/捷捷微电（AI挤压高端产能，功率器件价格通胀受益），顺络电子/铂科新材/龙磁科技（AI服务器电感量价齐升），台达电/光宝科技（高压高密度电源系统核心供应商），双鸿科技/奇鋐科技（功耗翻倍驱动全液冷散热方案），金盘科技/新风光（固态变压器SST与800V HVDC架构重构受益）