晚间热点汇总

深科技 :国内存储芯片大厂后段委外最大受益方
◇驱动:3月31日我方对美光公司在华销售产品启动网络安全审查。目前，美光在全球DRAM市场占据25%份额，在车用存储市场占比超 40%份额。
◇周期反转:存储芯片预计Q2触底，Q3受到消电和数据中心需求回升带动需求复苏，相较存储芯片价格的大幅波动，公司发力的存储芯片封测价格波动较小，抗风险能力强，行业恢复时弹性大。
◇HBM堆叠技术:HBM(高带宽存储芯片，配套算力底座GPU)将数个DRAM裸片堆叠起来与数据中心GPGPU配合工作。公司具备8层和16层DRAM堆叠工艺，有望切入HBM封装赛道。
◇产量:公司目前深圳、合肥两地存储封测产能为82万片/月，两厂稼动率几乎满载。
◇最大受益方:国内存储芯片受到美国限制，和长存等大厂将资金聚焦前道制造工艺，后段封测采取更多委外，公司在国内封测工艺领先，预计是国内存储芯片大厂后段委外最大受益方。
优刻得 :智慧算服务 AI紧缺环节，算力设施受益标的◇数据可信流通:公司可为AI初创企业提供数据流通与计算平台，并已经推出了数据可信流通平台安全屋，规避了数据的二次交易、数据泄露等风险。公司可以助力客户AI应用落地，对接/或训练大模型，带动云业务发展，智算服务:公公司与沐曦合作，将围绕云计算、智慧城市、GPU芯片研发和应用，此前比如量化交易、部分AI客户需要大量的A100 A800，公司有储备，后续按需购买新的A800。此外，公司乌兰察布、上海青浦处于投产期，乌兰察布云基地已经部署了GPU高性能计算产品，比如上线了部分A100 V100S MI100 。
◇移动持股:中国移动 战略持股公司5.19%，位列第二大股东，公司技术完美契合中国移动 云计算、AI转型方向，产业链优势明显。
◇估值:某券商公开研报测算公司25年潜在市值或超400亿。
泛微网络 :国内 OA 行业龙头，腾讯 ToB生态核心抓手◇事件:公司4月3日复牌，撤销“ST”证券简称变更为泛微网络;不同的机构对购买ST股票限制不同，摘帽相当于解除机构的ST购买限制。
◇逻辑:泛微网络是国内OA行业龙头，办公场景入口优势明显，券商认为泛微的十大业务(人事管理、营销管理、项目管理、客服管理等)每一个模块的成功都有望“再造一个泛微”;协同办公是微软 运用GPT技术最明确的变现场景，公司已拥有小e智能门户功能，未来接入GPT想象空间大。
◇腾讯参股:腾讯持股4.89%，与腾讯云、企业微信、腾讯支付、腾讯会议全面合作，深度融入腾讯生态。
华工科技 :头部客户对接良好，光模块发展迅猛
◇光模块:预计今年在北美销售收入有望达到15亿美元规模，其中大概约8成是用于AI的光模块。出货产品实现100G-800G全覆盖，并确定了16T产品研发计划。其中100G、200G、400G产品预计市场份额第2-4名，800G产品预计市场份额第2-3名，相干光模块领域争取市场份额第一。预计今年市场规模能够达到20亿至25亿美元，后续可能逐步增长到每年50亿美元。
◇头部客户:1)英伟达 :AI数据中心中服务器与交换机互联有望带动200G、800G2*FR4光模块需求大幅增长。公司相关产品进入送样测试阶段。2)微软:公司首发100G EBO、100PSM4、400G ZR/ZR+/ZR+Pro系列相千光模块进入送样测试阶段。3)Meta:由200GFR4向高速率升级，800G2*FR4需求有望释放，公司相关产品有望接入。
太极实业 :控股公司为海力士提供DRAM 封装测试业务◇事件:存储芯片板块强势，3月31日盘后讯，我国对美光实施网络安全审查。美光为全球存储top3，21年全球DRAM份额23%，前两名分别为三星(43%)、海力士(28%)。因此，理论上利好三星、海力士产业链公司。
QDRAM:为动态随机存储器，全球规模961亿美元，占存储芯片市场最高为56%。此次AI服务器带来增量，所需DRAM是常规服务器的8倍。
◇相关性:1)公司旗下的海太半导体(持有55%股权)是其与 SK海力士合资企业，专为海力士提供DRAM封装测试业务。2)从技术路线来看DRAM主要细分以DDR4技术为主。而新一代DDR5性能更优有望替代DDR4。根据公司22年半年报海太半导体正在投资文施DDR5新一代工梦配奋升级改造工程

汇纳科技 :线下商业数据资源商
◇驱动:4月3日晚互动平台表示，目前公司已组织十余名算法工程师积极开展ChatGPT等相关技术在现有业务领域进一步应用的研究和论证工作，包括相关技术的接入、场景化应用及衍生拓展等。
◇商业大数据:公司表示，在线下实体商业领域，公司积累的实体商业数字底座包含大量线下商业客流等大数据资源，可为AIGC领域的各类模型训练提供高质量数据资源。
◇AI应用:公司在浦东新区企业专属网页等项目中部署了基于自然语言识别分析的智能客服系统，在上海12345市民热线智能感知分析项目中部署了基于智能标签与知识图谱的12345热点探测与分析模型等。◇数据服务:目前公司“汇客云”大数据平台已为各类客户提供数据服务产品。在商业领域中，公司为苹果 、安德玛、优衣库等多家知名品牌零售提供的采集与分析数据服务产品等。
国芯科技 :Raid 芯片长期被国外垄断，公司产品预计4月中旬可圆流片
◇Raid存储管理芯片:4月3日公司盘后公告纪要， Raid芯片是服务器中广泛应用的重要芯片产品，长期以来被国外公司垄断，急需实现国产化替代。公司目前第一代改进型Raid芯片产品已进行量产流片，预计4月中旬可以完成晶圆流片。同时，第二代更高性能的Raid芯片，目前各项工作进展顺利，未来有望达到国际主流Raid 芯片的性能。
◇新一代边缘计算芯片:公司新一代高性能高安全边缘计算芯片产品“CCP108OT”，运行频率常规条件下可达18Ghz，CCP1080T带有高性能DDR4存储器接口(今日发酵的DRAM主要细分以DDR4技术为主)。同时可应用于服务器、安全网关、密码机、路由器、防火墙、工控机、PLC、智能路侧设备和网络小型基站等领域。
◇云计算安全领域:公司云计算安全芯片可支持多种国密算法和国际通用密码算法，具有国际先进水平。且不局限于某一类CPU芯片，芯片具有标准的高速接口，和鲲鹏、龙芯、兆芯和飞腾等各类国产CPU主板可适配。
顺网科技 :英伟达合作伙伴，GPU 算力价值重估◇驱动:3月31日网传调研纪要显示，目前公司的服务器有13万，英伟达和公司的关系很好，A100不能卖给公司，但A800可以卖给公司。
◇百度 寻求合作:纪要显示，百度寻求公司算力出租，但公司希望和运营商绑定更深，这波AI+国家对运营商有要求，运营商可以卡别人网速，公司会与运营商合作做AIGC的平台。
◇边缘算力不被卡:公司表示大模型训练和推理需要用到A800 A100是中心算力，而目前A100价格太高没必要去抢，公司的边缘算力用4060都可以建起来不存在被卡脖子。未来将看大模型的发展情况来决定是否扩建服务器。
◇边缘算力:目前公司的服务器有13万，其中有4060，公司有200多个边缘节点，5万多的并线能力，同时能为50多万台PC终端服务。
◇英伟达合作:公司与英伟达在接触建超算中心，2月份政府和顺网、英伟达讨论，区政府需要市政府要能耗指标，不一定能谈成，但英伟达没有与其它公司接洽。
斯瑞新材 :光模块产业链基座稀缺标的
◇光模块芯片基座:公司的光模块芯片基座产品由铜钨合金材料制备，该材料具有低膨胀高导热的性能，
主要作用就是把芯片工作过程中产生的热量快速散掉。
◇光模块散热:光模块中有三大核心部件，光芯片、激光器和光棱镜，此三大部件对载体材料的散热系数和热膨胀系数有着苛刻的要求，此载体叫光芯片基座。
◇产能与客户:公司正在打造年产200万件的制造能力。目前潜在的直接客户有Finisar、AOI 中际旭创 、天孚通讯、新易盛 等。
四、其他资讯
1、网络安全
1)西部数据 断网影响点评
◇驱动:4月3日盘后消息，西部数据系统受到骇客恶意攻击，并影响部分营业运作。公司目前正在审视影响，为保证系统安全，有可能将更多系统断网下线。
◇券商观点:断网仅影响西部数据内部运作，不影响生产。NAND可望于2李度价格跌亚看收，分商维持下半年NAND优于DRAM看法。DRAM目前三星仍无减产决议，这几周可持续观察。
2)德国ChatGPT:4月3日盘后，德国联邦数据保护专员不排除屏蔽ChatGPT的可能性
2、数字经济 :适度超前部署数字基础设施建设
◇4月3日盘中消息，国家发改委表示，适度超前部署数字基础设施建设，加快光纤网络扩容提速。
◇具体表示准备从六方面发力，不断做强做优做大我国的数字经济:一是加强政策制度建设。二是适度超前部署数字基础设施建设。加快光纤网络扩容提速，5G的商用部署和规模应用，深入实施“东数西算”工程，加快基础设施数字化、智能化的改造。三是大力
推动数字产业创新发展。培育一批具有核心竞争力的生态主导型企业，加快打造具有国际竞争力的数字产业集群，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。四是加快深化产业数字化转型。五是持续提升数字公共服务水平。六是不断深化数字经济国际合作。

易华录 :4月3日盘后官方，北方数据湖助力国防科工数字化建设。盘后公告，公司实控人华录集团拟整合进入中国电科。