4.2复盘：两大主线，科技是核心！

马上又要进入4月份的战斗了，三月份我们可以说是大获全胜，所有的热点基本上都带大家抓到了，4月份我们再接再厉！首先还是把盘面看一下，上周五收官之战，两市成交量9500亿水平，上午缩量，下午放量，所以整体量能还是可以的，比预期之中要好！可以看出下午的资金是机构主导，机构搞得还是人工智能这条线，这个我们周四晚上的教学作业已经和大家说过了，接下来，继续先说人工智能这个板块！

周五人工智能的反弹可以说是回踩均线的一个反弹，本身板块已经回踩10日线了，所以说这个反弹也是理所当然的。事件的刺激点也就是周末大家关心的微软 游戏相关的内容能否给板块带来刺激，但是我们可以看到，微软游戏周末发酵一般，低于预期，所以说周一一旦AI+游戏这个板块有冲机会，那么就得减仓了！另外美国市场在周五收盘以后，英伟达 和微软两个全球总龙头再次创了一个新高的角度，这是给人工智能后面再创新高打下了一个基础，全球总龙头调整后都创新高了，那咱们人工智能再创新高的预期还是有的！但是不是所有相关的都会涨，几个核心，一是算力，二是上游芯片，三是大模型，最后是下游应用！

周末发酵最多的是一个事情是美光科技 被国内制裁，是我们第一次对于美国芯片企业说不，一个突发事件。但是这里面也有一些争议，像江波龙 和佰维存储 ，他们的上游原材料上面有一些是从美光进口的，如果没有公告澄清的话，那这两个票要注意！但是真正受益的肯定还是我们国产存储产业链，我们能对美光下审查令，肯定是因为国产存储有了相应的突破，比较核心受益的是长江存储和合肥相关产业链上的品种！

总之，不管是AI还是芯片，种种事情，都在表明中美之间科技大战已经开始了，所以后面两条线，一个是人工智能，一个是半导体，这两条线基本上应该会是一个支撑的核心，其他的短期来看轮动的预期不会特别强，在这个阶段里面我们还是围绕市场的主线去运作，相对来说4月的上半月还好一些，4月的下半月会因为有一些业绩爆雷，一季报可能不及预期，所以上半个月该大胆干的就得大胆干！ $易华录(sz300212)$ $东方国信(sz300166)$