2023.3.31复盘

9:25集合竞价-3%，正好是昨天低点，符合预期，板块竞价，其他板块，无特殊异常现象，加10%至满仓。

9:35早盘有点不及预期，这种惯性下杀我也考虑了，主要是从9:35开始是领跌，看来要准备清仓了，观察是否接触5日均线，回抽接近黄线位置开始逐步减仓，再观察几分钟。

9:45虽然5日均线企稳，但是领跌了10分钟，可能是有主力资金疯狂出货了，不然怎么这么多量化来回做T不见其他游资呢，价值投机可能会有庄，不完全是情绪投机。板块其他股票本来是预期做反弹的，反而被剑桥给压蔫了，这显然不正常。后续不管怎么走，只要有领跌，就先减仓一半，后续即使散户把主力洗出去了继续拉升，也不能继续满仓，今天是否清仓后续再观察。

10:00板块开始反弹，剑桥跟随反弹，黄线附近已减仓40%，看情况今天再减仓一笔。今天企稳的有少数偏大票，大票也许云酝酿再冲一波吗？不好说，弹性差不做。小票走势偏弱，只有云从科技 早盘高开低走又拉高，这种也不适合做。
18:00回顾：后续看起飞就是大票，完全没预见到，以为大票见顶就结束了呢，不会一波就结束的。

10:10我突然想通，为什么刚爆发的时候往往容易出现一个骗炮龙（赛为智能 、寒武纪 ）了，刚启动，很多股票还没动，所以骗炮龙辨识度高，就先拉起来，拉起来虽然高度有了，但是这时候大量增量资金在攻低位其他股票，导致他的高度不能转化为资金对他的聚焦（增量行情是扩容，缩量行情是缩容，逐龙是要在缩量行情的内卷之下出现）。

10:10剑桥居然这一波还是领跌，真的不行了，刚才减仓了40%，一会看能否回归黄线附近再减30%。大部分人已经亏钱了，如果剑桥再跌了，那么连最后少部分赚钱的的人都没有了，这时候要统计新周期，很可能走出新的机会，就是不知道是中低位哪个，是什么板块。

10:20看来很难回到黄线了，再减仓20%。之前龙头见顶跌9天左右会出现一个二波双头，这次以谁算呢？海天 斩杀结束了。可能是寒武纪才跌了4天，而且寒武纪也没跌多少起码也得去找20日均线吧，不然二波哪有空间啊。或者是剑桥？那就且等着了，今天才见顶。搞不懂，剑桥为什么要以领跌的方式出货，这不是很不利吗，情绪上不应该不支持啊，海天都亡了，高位就这一个，为什么不在冲高的时候放量然后反转。

10:30继续领跌，还有加速迹象，继续减仓20%，保留20%仓位，经此一役，后续他绝无可能再领涨，现在开始统计新的涨幅，不过本轮交易结束也是第三周期结束，仓位上限回归至30%。气死我了，这一轮行情居然没有龙一独自走的一段，最容易赚的最肥美的肉啊，没了，哎，可能是因为不是情绪投机而是价值投机吧。

10:50从今天开始观察，领涨是什么板块，什么个股，统计总涨幅。人工智能板块指数连跌4天，接触10日均线，有两种可能：
1、现在在10日均线附近企稳直接反弹（有大票支持才能板块企稳）。
2、在等4、5天，在连跌9天后左右企稳。
如果剑桥折了，那我觉得后者可能大，因为现在高人气的大票回撤太少，做二波没收益。海天斩杀情绪直接闷死，剑桥刚放量见顶时间不够，中低位的股票没有辨识度，引领不了行情。如果这样，可能真的要去找支线了。我去，难道昆仑万维 在等异动消化领涨带动反弹？这概率不大吧。

11:30牛逼，还真的是选择了第一种，直接在10日均线企稳反弹，昆仑万维领涨，妥了，剑桥剩下的20%准备清仓，今天找机会换到昆仑万维，但是因为是缩量周期的再次放量上攻，所以仓位上限要控制，先维持30%做吧，有点不太确定，先学为主。现在冲高，下午应该会回落，趁着回落的机会建仓。

11:40这一个大周期，是学周期，下一个大周期如无意外，把握几个中周期上升的相应交易，获得盈利应该没什么问题了，在中周期的上升阶段操作龙头模式，我准备增加一倍本金进来，套利模式目前仍然稳定亏损，继续使用现有的本金规模。

13:15说时迟那时快，加速彪升，看板块指数和昆仑万维的涨幅，已经错过了，今天如果日内回落就尾盘买一半，明天分歧日再买入一半。
13:40哎呀，我想明白了。战略思考：

板块指数，和炒作的市值偏好有明确相关，比如说，板块指数跌，剑桥就有利。今天预期板块指数反弹可能，所以剑桥才会走弱，就是因为指数反弹，是大市值反弹，小市值就走弱。以后头一天复盘的时候看大盘指数、板块指数，如果预期他们涨，那么就主要看高位、大市值股票，如果预期他们跌，那么就主要看低位、小市值股票。昨天预期板块指数今天反弹是对的，但是应该提前预见到大市值股票领涨，这样早盘昆仑万维在板块还没拉起来的时候一路向上，就已经说明问题了。

13:40现在板块指数的预期就要重新变化，现在预期是双头，明天可能是分歧日，后天回流日，今天爆发日尾盘买今日最强，明天分歧日尾盘买日内最强，这么个策略。另外，剑桥也不是扔掉，而是这两三天大票涨完了，做了双头或者出新高之后，再看剑桥。

14:00回顾海天瑞声 周期，前四天第一级火箭，全部涨。然后三天，第二级火箭，小票涨，第二级火箭的最后一天大票就就有发酵的迹象。第三级火箭，龙一涨，全板块分歧。然后再后面，就是大市值股票的爆发日。这个过程是，全体→小→龙一（海天瑞声）→大→龙一（浪潮信息 ）。第一种周期之所以有两个阶段，是因为小市值和大市值的市场偏好，发生了一次摆动。所以，在任何时刻，都都观察，掉队的是大票还是小票，如果大票掉队，就集中去做小票，随着市场缩容和小票逐龙去做。如果大票崛起，就抛弃小票去做大票，目前看，大票好像不存在缩容和逐龙现象，因为大票一旦遇到资金减少，就会转为小票。

14:10战略思考：
1、在中周期的上升中，前期增量资金阶段做大票轮动（前3、4天），后期平或者减量资金阶段就小票逐龙（后面4、5天）。

2、在大周期板块指数的顶部的震荡中（只要是顶部，就说明人气高，这时要么做大要么做小，不存在空窗期），板块指数回调一阵子，资金开始进场的那几天做大票，等增量资金进场把板块指数推上去后续资金又不想追高了，指数开始回调，资金出场的那几天做小票。
板块指数上升时，如果大小票做反，顶多是少赚，板块顶部震荡时，如果大小票做反是会亏钱的，做的正合适也可以赚钱。
在任何情况下，都随时观察，做大市值还是小市值，做高位还是低位。上面说的顺序也没有很重要，主要是只要每天都可以敏锐的观察出大小市值高低位的风向，自然可以很早的进场。

14:30沃日，今天反弹想到了，早盘惯性下杀一下我也想到了，就是没想到风格居然180度大转弯，也不是没想到，而是不知道。现在已经涨成这样了，只能等明天分歧日做了，而且还有风险，顶部震荡，同一个方向能走三天就不错，晚一天节奏，就很难吃到肉。

14:50战略思考：回顾一下之前说的两种可操作性大的大票股性：

1、暴力拉升1、2天，横盘4、5天，又暴力拉升1、2天，往复。这种股票往往是跟着中周期一起走的，比如寒武纪、昆仑万维。

2、爆发、分歧然后逐步加速连续拉升7、8天，横盘很久，有连续逐步加速拉升7、8天，往复。这种股票不是太跟中周期，受中周期的走势的共振，但是主要是自己走自己的，比如万兴科技 、汤姆猫 。
其他的走法也有，但是不知道怎么操作。

16:10战略思考：关于火箭理论，又深入理解了一层，其本质是市场资金量的多少，到底机构和游资谁是板块中的主导力量的问题。
1、第一级火箭：资金快速进场，每天的成交量快速放大，这时候是全板块启动大小票都涨的过程。
2、第二级火箭：资金从快速进场转为减慢进场，这时候虽有增量资金但已不支持全板块一起上涨，这时候会有一个博弈关于涨大票还是小票，这是机构和游资在争夺市场主导权，谁赢了涨谁。如果机构获胜（机构力量比游资大得多，他只要想积极参与，就一定获胜），那么第二级火箭就是大票加速及见顶过程，但是大票阶段，不存在成交量走平或者缩量的可能，所以大票加速及见顶，不存在逐龙现象，因为一旦资金不能支持，大票行情就会退化为小票行情。
3、第三级火箭：资金从减慢进场转为不再进场，这时候没有增量资金，已不支持大票继续上涨，这时候转为小票加速及见顶的过程。4、第四级火箭：资金从不再进场转为逐步出场，这时候资金流出，已不支持小票继续加速上涨，这时候转为唯一龙头加速及见顶的过程。
我仍然认为剑桥今天没涨是小概率的，大多数情况下，他仍然会涨一两天。
比如说情绪投机的海天瑞声周期，就是没有2，只有1、3、4三级火箭，全体→小票→龙头。
而这次价值投机的寒武纪周期，就是1、2、3、4（4没走出来）四级火箭，全体→大票→小票→龙头。
其中大票的行为占支配作用，大票一动，就会对后面的小票→龙头的过程产生影响。

16:30龙虎榜看，今天的大票都是游资拉的，机构在出，说明持续性恐怕不太强，这轮行情已经45个交易日了，真的还可以继续吗？

回顾了一个板块指数的走势图：
21年炒作元宇宙，指数从启动见顶是48个交易日，如果从启动到退潮是56个交易日。

20年炒作新能源汽车，指数从启动到退潮是61个交易日（这个我觉得是受到疫情的年后超级低开的影响，疫情恐慌修复花费了额外的时间）。
19年炒作半导体，显示大盘暴涨，23个交易日见顶，然后指数一直顶部震荡，启动到退潮是53个交易日。
对标这次目前45个交易日，可能就是还有一波大票行情，一波小票行情。也就是说，对于指数来说，我觉得这次做个双头或者创个新高就见顶了，这轮可能算上今天还有3天左右的大票机会，然后又持续7、8天小票的机会，然后就要大周期下行了。

近期历史：

3月17日，中字头一带一路 弱回流，海天瑞声涨停，人工智能叠加软件高潮，互联网电商爆发，芯片回流。
3月20日，三大运营商中字头一带一路（中字头没都阵亡，非三大运营商受了点影响但不大）、人工智能（CPO、云游戏、传媒方向领涨）早盘冲高后分歧，赛道这里光伏电池片、一体化压铸、电力设备有反弹但很弱，午后VR有弱发酵，黄金下午进一步拉涨。
3月21日，中字头弱反弹，人工智能（云游戏、传媒、互联网电商、chatgpt方向领涨）全天强势回流，赛道军工爆发，光伏电池片、一体化压铸、锂电池发酵，VR分歧。
3月22日，中字头结束，人工智能（算力、CPO领涨，云游戏、传媒、互联网电商、chatgpt方向跟涨）全天加速，赛道冲高分歧。
3月23日，人工智能（算力、CPO领涨，云游戏、传媒、互联网电商、chatgpt方向跟涨）全天加速，芯片、6G、消费电子跟随爆发。
3月24日，人工智能（后排有掉队倾向，开始聚焦涨幅前10，算力、CPO、软件、AIGC）全天加速，支线极弱。3月27日，人工智能继续加速，高位股有涨有横，低位的盘古模型、混元模型、文心模型各种暴涨，支线赛道有略微上涨，比如风电设备。
3月28日，人工智能高位分歧阶段一，除了海天瑞声、剑桥科技 、云从科技等几个小市值股票，其他全部分歧大回落，后续就进入第二级火箭阶段，主线一分歧，支线芯片、新能源汽车、光伏、风电全部回落。3月29日，人工智能高位分歧阶段一，除了海天瑞声、剑桥科技，其他全部冲高回落，支线芯片有一部分股票大涨，芯片有缓慢抬升的迹象。
3月30日，人工智能高位分歧阶段一，除了剑桥科技，是几个低位的100-200亿市值的股票外，全部回落，支线酒店、餐饮、航空机场、家电上涨但规模很小，芯片轮涨继续缓慢抬升，赛道权重有发酵迹象。3月31日，人工智能高位回流阶段一，中大市值再次启动，高位昆仑万维、神州泰岳 、拓尔思 领涨，中位中文在线 ，低位卫宁健康 。

主线题材：再次重新划分结构，成交是行情的本质，价格是行情的现象，通过成交来划分行情才是更合理的。

第一中周期：
第一阶段：快速增量资金阶段，全板块启动、低位分歧阶段。
1月30日，第一级火箭板块爆发日（成交500亿），20cm赛为智能、海天瑞声、云从科技、拓尔思，10cm汉王科技 7。
1月31日，第一级火箭板块低位分歧日一，20cm赛为智能定龙。
2月1日，第一级火箭板块回流日，20cm初灵信息 、光云科技 、慧博云通 ，10cm天娱数科 4。
2月2日，第一级火箭分离，板块低位分歧日二，20cm蓝英装备 、亿通科技 （一日游）。
第二阶段：缓慢增量资金阶段，大票走弱，小票加速及见顶阶段。
2月3日，第二级火箭前锋加速日一， 20cm福石控股 、亚康股份 ，10cm捷荣技术 4。
2月6日，第二级火箭前锋加速日二，算力启动，20cm青云科技 、铜牛信息 、科大国创 。
2月7日，第二级火箭分离，前锋加速日三，中军开始发酵，CPO启动，20cm联特科技 、神思电子 ，10鸿博股份 6、三六零 3。
2月8日，第三级火箭，高位分歧日一，海天瑞声独苗涨停，其他全灭，中军逆势飘红。
第三阶段：平量资金阶段，小票走弱，大票加速及见顶阶段。
2月9日，情绪投机前锋高位回流日一，海天瑞声收绿，中军爆发日，chatgpt（拓尔思、科大讯飞 ）、算力（浪潮信息）、CPO（中际旭创 、新易盛 、光迅科技 、天孚通信 ），算力芯片（景嘉微 、寒武纪、中科曙光 、龙芯中科 ），20cm低位首板立昂技术 、恒硕股份、杰创智能 。
2月10日，情绪投机前锋高位分歧日二，中军低位分歧日一，数字水印启动，汉邦高科 、汉仪股份 、金运激光 。
2月13日，情绪投机前锋高位回流日二，中军回流日，10cm宁夏建材 4。
2月14日，情绪投机前锋高位分歧日三，中军低位分歧日二，20cm浩瀚深度 ，10cm通宇通讯 2。
2月15日，情绪投机高潮日（成交1400亿），前锋高位回流日三，中军加速日，20cm因赛集团 。
第四阶段：减量资金阶段，大小票均走弱，超大票加速及见顶阶段。
2月16日，情绪投机鼎沸日内反转日，前锋高位分歧日四，中军高位分歧日一，主将爆发日，20cm朗玛信息 、汤姆猫、万兴科技，10cm凯撒文化 2。
2月17日，情绪投机前锋高位分歧日五，中军高位分歧日二，主将低位分歧日，元隆雅图 2。
2月20日，情绪投机前锋高位回流日四，中军高位回流日一，主将回流日，20cm奥比中光。
第五阶段：减量资金阶段，超大、大小票共振回落阶段。
2月21日，情绪投机前锋高位分歧日六，中军高位分歧日二，主将高位分歧日一，20cm科大智能 ，10cm恒宝股份 。
2月22日，情绪投机前锋高位分歧日七，中军高位分歧日三，主将高位分歧二，20cm无，10cm奥拓电子 3天2。
2月23日，情绪投机板块高位回落日一，无。
2月24日，情绪投机板块高位回流日一，20cm当虹科技 、10cm网达软件 、证通电子 、剑桥科技。
2月27日，情绪投机板块高位回落日二，无，10cm华脉科技 5。

第二中周期（夭折）：

第一阶段：快速增量资金阶段，全板块启动、低位分歧阶段。
2月28日，人工智能数字经济 板块二波发酵日，大数据发酵，GPT4发酵，20cm海天瑞声、数字政通 ，10cm恒久科技 。
3月1日，人工智能数字经济二波爆发日（成交1650亿），大数据发酵，GPT4爆发，20cm当虹科技，中军昆仑万维、浪潮信息等。
3月2日，人工智能数字经济二波分歧日，6G爆发，CPO爆发，云游戏爆发，海天瑞声跳水，20cm汤姆猫、本川智能 。
第二阶段：减量资金阶段，大票走弱，小票加速见顶阶段。
3月3日，人工智能数字经济二波分歧日夭折日，无。
3月6日，本川智能周期变异日。
3月7日，本川智能周期加速日，城镇化爆发，20cm新城市 3。
3月8日，本川智能周期加速日，光刻胶爆发，20cm容大感光 2。
3月9日，本川智能周期高潮日，20cm批发涨停高潮。

第三中周期：

第一阶段：平量资金阶段，小票走弱，大票发酵阶段。
3月10日，本川智能周期鼎沸日内反转日，20cm中军易华录 1。
3月13日，情绪投机股回落，价值投机股发酵日，软件爆发日，彩讯股份 0、万兴科技1。
3月14日，情绪投机股回落，价值投机股发酵日，软件分歧日，芯片爆发日，20cm金力泰 1，10cm中芯国际 0。
3月15日，情绪投机股回落，价值投机股发酵日，软件分歧日，芯片分歧日。
3月16日，情绪投机股回落，价值投机股发酵日，软件回流日，芯片分歧日，人工只能数字经济发酵日，20cm光云科技1、蓝色光标 0。

第二阶段：快速增量资金阶段，全板块爆发，低位分歧阶段。

3月17日，第一级火箭启动日（成交1850亿），chatgpt、AIGC、软件、传媒、互联网电商爆发日，芯片回流日，20cm海天瑞声1、青木股份 0、彩讯股份0，20cm中军寒武纪1。
3月20日，第一级火箭板块低位分歧日（成交2070亿），chatgpt、AIGC、软件、传媒、互联网电商分歧日，云游戏拉升，20cm百纳千成 1，20cm中军神州泰岳，10cm剑桥科技0，10cm中军工业富联 0。
3月21日，第一级火箭板块回流日（成交1640亿），chatgpt、AIGC、软件、传媒、互联网电商强回流日（日内分歧后再次一致），军工爆发日，赛道发酵日，20cm百纳千成1、凯淳股份 1。
3月22日，第一级火箭板块加速日一（成交2200亿），算力、CPO爆发日，chatgpt、AIGC、软件、传媒、互联网电商分歧日内回流日（日内分歧后再次一致），军工爆发日，赛道发酵日，20cm宣亚国际 1、成都先导 1、青云科技1、太辰光 1，20cm中军寒武纪0,、中际旭创1、光环新网 0、新易盛0，10cm中军工业富联4天2。
第三阶段：缓慢增量资金阶段，小票走弱，大票加速及见顶阶段。
3月23日，第一级火箭板块加速日二（成交2570亿）。20cm鼎通科技 0，20cm中军芯原股份 1、景嘉微1、百威存储0、同花顺 0、中际旭创0、传音控股 0。
3月24日，第一级火箭板块加速日三（成交2750亿）。20cm中军昆仑万维1、中文在线1、软通动力 0。
3月27日，第一级火箭分离日（成交3400亿）。20cm成都先导1、华大基因 1、创业黑马 1、中信出版 1、东方国信 0、麦克奥迪 0、梅安森 0、麒麟信安 0。
第四阶段：减量资金阶段，大票走弱，小票加速及见顶阶段。
3月28日，第二级火箭启动日。20cm兆龙互联1。
3月29日，第二级火箭小市值加速日。20cm联特科技1、仕佳光子 、科大国创，20cm中军金山办公 。
3月30日，第二级火箭分离日，无。
第五阶段：再次增量资金阶段，小票走弱，大票再次启动阶段。
3月31日，第一级火箭顶部再次爆发日，20cm中军卫宁健康、昆仑万维。

指数：

指数躺平，没什么可说的。人工智能一家独大，其他板块都抽血废掉了，只看人工智能，人工智能结束。纳斯达克 最近走的比较强，赛道缓慢发酵，不知道会不会出现反应。

情绪：

今天预判板块反弹中了，甚至预判早盘先杀一下也中了，就是没预判到风格的巨大变化，还是缺乏经验，以后就知道怎么看这些了。我预判大票应该能运行3天左右，明天分歧日，是低吸买点，但是大票已经是这个周期的第二波了，仓位要缩小了。

操作计划：

仓位上限降为30%。

今天早盘在回归黄线附近清仓剑桥，目前还剩10%仓位是今天集合竞价打进去的T+1只能留着。

目前处于板块指数在顶部震荡，大票大概是这一大浪里最终冲刺的一波，因为没见过怎么走，所以不好定计划。大体上的原则就是聚焦龙头，选择今天最强的股票，昆仑万维。具体的，我也不知道明天大票会怎么走，连续拉升，分歧一天，分歧两天，分歧N天直接回落，都有可能，市场目前情绪被带的很高，这里的情绪我想应该是回本我就走，因为大部分人前期是被套的今天一涨特别开心觉得自己快回本了，所以，明天的预期就会不高，情绪高走势就会差，大家想不到还要继续涨，才更容易继续涨，所以但凡是没创新高的股票，都是诱人而吃不到的桃子，他们大概率明天会回落的。今天创新高的股票，比如昆仑万维、神州泰岳，可能也会被带下去，不过他们的回流价值比较大。明天开盘如果低开进10%，如果平开或者高开，就看盘中情况，收盘前进到20%。如果预期可能在2、3天大票结束后继续转小票，那剑桥如果不是走的太差，或者10%我就先不出了，明天观察吧。