量化交易配置综合盘点

量化市场情况

据中信证券 估算，截至2021 年末，量化私募基金规模估算约 1.5 万亿（未剔除母子结构重复计算因素）。2019年量化私募基金规模从约1500亿元增至 2820亿元（+88%），2020年增长至8850亿元（+204%），2021年上半年突破1万亿元。
国外成熟市场量化交易占比在60%以上，国内量化交易占比约 20%，根据浙商证券 估算，美国量化基金的规模占比达到了10%左右； 美国广义算法交易的成交额占比达到了75%左右。2021年Q2-Q3，国内量化基金规模占比约为2%-3%，国内量化交易成交额占比约为20%。
（数据来源：私募排排网、中信证券 研报、浙商证券研报，中国证券投资基金业协会估算）
国内资本市场量化交易仍处于高速发展阶段； 对比国外成熟市场量化交易情况，国内量化市场仍具有巨大发展潜力； 因此，前景广阔的量化市场存在巨大的量化交易系统潜在服务需求。
量化交易系统的诉求
最核心的是极致速度的追求
美国电影《蜂鸟计划》把高频量化交易对速度的追求表现的淋漓尽致，通过在堪萨斯和纽交所之间建一条光纤线路，可以让他们在短短16毫秒内拿到股市的报价，并利用这些信息买进或者卖出股票从中获利。
极致的行情和交易速度，对于提高策略成功率，降低冲击成本，抢占市场先机至关重要。
另外诉求方向是对条件单、算法单等智能化交易工具的需求
抢单交易、预埋单、网格交易、ETF套利、一键调仓、篮子交易等特色功能，可满足特定场景下的特定交易诉求，提高盯市和交易效率。
（接我上一贴文，条件单用的好，可以省去人工盯盘、委托，是上班党等没时间看盘和交易的一大优选方案，也对于想增强自身交易纪律、克服人性情绪弱点的投资者不二之选）
交易终端方式，
目前最主流的量化交易终端是迅投qmt和恒生PTrade
迅投qmt其特色功能服务是提供了很多专业的主观交易和量化交易工具，另外支持VBA和Python双语言开发策略，纯本地编写和回测环境。
恒生PTrade快捷交易功能丰富，如抢单交易、拐点交易等，是 Python、C++ 云端策略编写和运行。
还有金证CS、金证ISON、宏汇、今古等在部分细分功能上特色十足的软件，以及在量化交易上比较有实力的券商、交易软件公司定制、自研量化终端。
再说说影响量化交易速度的两个重要因素
行情推送的快慢
行情优化的空间比较小，耗时瓶颈主要在交易所限定的发送间隔和传输链路上。
传输链路可以通过策略托管模式优化，
行情解码方式的优化对速度是有提升，但如果不是极致追求，作用很有限（想想在传输链路上 和 交易所快照切片行情推送上所花的时间 这个真的可以忽略不计）。
交易委托执行的快慢
交易速度的影响除交易所报单机制和传输链路上，还有一个重要因素是交易柜台的性能，交易柜台是用于接收客户交易订单并发送给交易所的系统；柜台的性能对于量化交易委托执行的快慢起着关键作用。
目前交易柜台的速度竞争简直如军备竞赛
除各个出名的老牌股票软件商恒生、顶点、金正等，新兴的华锐、宽睿、硬件柜台开发商等势头也很猛，诸多实力不俗的券商还有自身自研的超极速柜台，比如华鑫的奇点、中泰的XTP，更夸张的是，在行业普遍还是高门槛或有价使用情况下，国泰君安 直接给所有客户全上了低延时柜台。
不同场景，不同投资策略，不同的工具组合需求，感兴趣的投资者欢迎讨论，关注点赞。