2023年3月30日 星期四 晨会

一、昨日小结

01昨日市场情况：昨日沪指红平开，开盘后沪指快速下跌，10：23见全天低点后逐级走高，临近14点沪指翻红，之后震荡走低，收3240下跌0.16%。创业板0.09%。科创板2.26%。个股方面1582只上涨，3409只下跌。沪市成交4055亿，深市成交5756亿，合计9811亿，较上个交易日减少231亿。板块方面：半导体、化纤、酒店餐饮、酿酒板块涨幅靠前。建筑、船舶、家居跌幅靠前。
02昨日涨幅前一名的板块 ：半导体3.26%（1）板块逻辑：AI的发展对上游芯片算力提出更高的要求；全球芯片产业格局正在逐渐重塑，自主可控大势所趋。（2）消息面：商务部长会见荷兰阿斯麦 总裁，国家大基金入股长江存储、晶瑞电材 子公司湖北晶锐等20多个项目金额超百亿。（3）技术面 半导体指数从2107以来的下跌通道以打破，目前指数已走平，处于磨底阶段。（4）基本面：目前半导体产业处于下行周期的底部，有望在今年下半年见底，根据国际半导体产业协会（SEMI）最新公布的报告预测，2024年全球半导体设备支出额将同比增长21%至920亿美元，逆转今年下滑走势。 （5）个人观点：长远看半导体是科技线重要的配置板块。
03昨日操作： 卖出宁德时代 ，做T生物科技。

二、今日推演 （宏观数据、隔夜美指、市场热点）
01今日A股沪指（走势形态）推演及应对方法。

推演一：今天低开或平开震荡。继续震荡蓄势，为后续上行做准备。各股按模型操作，有机会就做“T”降低成本。
推演二：今天低开或平开震荡上行，震荡蓄势后继续上行，短线趋势未破坏。各股按模型操作，有机会就做“T”降低成本。
推演三：今天低开或平开震荡下行。各股按模型操作，有机会就做“T”降低成本。
推演逻辑：三种情况都有可能，今天比较关键。 1、大盘昨天继续收阴，已经连续4天收阴，收盘价收在60日均线上，没有有效跌破60日均线。60线是半个多月来大盘震荡的支持，目前大盘的震荡趋势还在。2、前天，表现较好的低位板块酿酒昨天继续红盘报收，但是还没显露出接棒的气势，受集采消息影响，医药绿盘报收。数字经济 还有零星表现。3、美国三大股指全线收涨， 中概股多数上涨。4、个人观点A、高位股已经开始回调，但接棒的低位股还不明朗，今明两天如果低位股没能接棒，大盘继续调整的可能加大，年线下行基本结束，已经连续走平，第一支撑位3200-3220。希望一季报业绩向好的低位股出来接棒。 B、今年的主流是科技，科技炒高了就会回流低位蓝筹，同时科技回调，有科技方面消息刺激资金再回流科技，科技和蓝筹交替。因涨跌幅度不同，会呈现蓝筹箱体震荡，科技震荡上扬。

02昨日沪指推演回顾（推演回顾，推演的情况如果出现是否按应对方法处理；没有出现，说明是哪些因素没考虑到没有推演出这种情况，并说明应对方法。）
昨天推演三符合实际，红平开震荡下行，没到模型位，继续做T。
03看好的板块及理由（短期15天左右，中期1-3个月左右，长期3月到12个月及以上）

03昨日重要新闻分享
1、邮储银行 披露非公开发行A股股票发行结果，中国移动 集团斥资450亿元全额包揽本次定增，完成后持有邮储银行 67.77亿股，占发行后总股本的6.83%，限售期5年。此次定增价格为6.64元/股，较邮储银行A股昨日收盘价4.65元/股溢价42.8%。
2、未来生命研究所（FutureofLifeInstitute）发布公开信，呼吁所有人工智能实验室立即暂停训练比GPT-4更强大的人工智能系统至少6个月。目前这封信已有超过1000名科技领袖和研究人员签名，其中包括马斯克、苹果 联合创始人史蒂夫沃兹尼亚克等。信中写道，广泛的研究表明，具有与人类竞争智能的人工智能系统可能对社会和人类构成深远的风险。
3、“三桶油”2022年度业绩出齐，合计实现归母净利润3573.82亿元，相当于日赚9.79亿元。包括中期股息在内，“三桶油”2022年度分红总额高达1435.45亿元。其中，中国石油 2022年实现营收32391.67亿元，同比增23.9%；净利润1493.8亿元，同比增62.1%。中海油 2022年营收4222.3亿元，同比增长72%；实现归母净利润1417亿元，同比增长102%。另外，中国石油公告称，董事会批准并提请股东大会授权，回购不超10%的A股股份及/或不超过10%的H股股份。
4、苹果公司宣布，将于北京时间6月6日至10日以线上形式举行年度全球开发者大会（WWDC），并在ApplePark举办开放日特别体验，供开发者与学生现场参加。苹果计划在WWDC上发布混合现实头显，名为RealityOne或RealityPro。头显将搭载xrOS操作系统，并为开发者提供编写应用的方式。
5、央行3月29日开展2000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日670亿元逆回购到期，因此单日净投放1330亿元。
6、北向资金净买入43.23亿元 ，净买入：宁德时代5.41贵州茅台 5.05中国中铁 3.05亿元。净卖出金山办公 4.83阳光电源 2.18同花顺 2.07亿元。
7、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8883，较上一交易日跌38个基点，夜盘报6.8866。人民币兑美元中间价报6.8771，调贬22个基点。交易员表示，欧美银行业危机趋缓，市场关注点再度转向通胀，但目前市场预期不一致，预计人民币短期或跟随美元指数震荡交投。
8、央企专业化整合全面提速，国资委举行中央企业专业化整合项目集中签约仪式，招商物产股权划转项目、中广核参股股权处置项目、南方电网与华润集团康养项目、中国旅游集团与国药集团合作项目、中国三峡集团与吴江水务集团合作项目、国机集团与中国诚通合作项目、国家电投与中国宝武整合项目等11组专业化整合项目进行集中签约。
9、第八批国家组织药品集中采购产生拟中选结果。此次集采有39种药品采购成功，拟中选药品平均降价56%，按约定采购量测算，预计每年可节省167亿元。其中，治疗甲型流感的磷酸奥司他韦干混悬剂平均降价83%。
10、据工信部，1-2月份，我国光伏产业运行良好，各环节产量又创新高，全国多晶硅、组件产量同比增长均超过60%，晶硅电池产品出口同比增长超过156%。
11、中国、沙特两国共建的精细化工及原料工程在辽宁盘锦开工建设，项目总投资837亿元，主要建设1500万吨/年炼油和乙烯等共32套工艺装置。
12、建设银行 发布年报，2022年度归母净利润3238.61亿元，同比增加7.06%。全年拟派发现金股息972.54亿元，每股现金股息0.389元，分红比例30%。
13、比亚迪 董事长王传福表示，一季度销量同比仍然会保持80%以上的增速，目标是在今年年底成为中国最大的汽车制造商，暂时没有进入美国乘用车市场的计划。比亚迪半导体业务的IPO计划仍在进行中

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我们持续看好AI、云计算、软件SaaS、HPC、第三代半导体等赛道，相关推荐公司请参考此前外发报告。
目前AI还可以炒点啥？
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微软 和英伟达 同样受益于AIGC，为何微软股价表现相对弱势很多？
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AI最终受益的是谁？如果是消费者的话，公司可能比较难实现高利润。
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请问目前各类芯片的库存周期情况？以及根据库存周期情况，哪类芯片从一年维度看比较有机会。
消费电子相关芯片目前开始进入去库存环节，如显示驱动、MCU、存储等，Q1来看库存水平尚处于高位，后续有望逐季度持续改善。工业和汽车类芯片目前库存水位尚不高。从库存周期角度，关注封测、存储、手机相关芯片、家电相关芯片等。

要事提醒
一、生物科技：药明康德 、迈瑞医疗 、恒瑞医药 、智飞生物 、泰格医药 、长春高新 、康龙化成 、凯莱英 （在下沿）、沃森生物 、复星医药 、（在底部没涨没跌）。若美联储在下周的议息会议上不超预期加息，那将利好港股科技股的估值修。初心+先做指数摊低成本+回升时买成分股
二、1、当日，隔日和跨日T。 2、按先买后卖的模式做。 3、做T的买入标准和卖出标准学
三、药明康德 22净利润增长72.91%拟10派8.9元。