浅聊一下大盘吧~

昨天上证虽然放量收红，但走势还是有点虚，如果扣除掉两桶油和农业银行的指数贡献度，上证也就是绿的了。所以同花顺全A指数更适合用来诠释昨天的走势，也就是说，市场连续两天缩量反弹后，昨天走的是一个放量调整的走势，这说明市场在反弹的时候没什么量，一弹上来一点，抛压马上就来了，这里既然放量了也涨不动，那么今天上午指数的调整也就合情合理了，但是，看盘功夫稍微好一点的朋友就会发现，虽然指数一直在下跌，但是场内主线比较明确，人工智能各个板块都在上涨，而且今天上涨的都是人气票，大盘子股，与之前的小票投机很不一样，这种大盘子股的上涨是需要大资金的推动才可以发生的，鸿博股份和金桥信息的早早涨停也算是打出了方向，下午量能跟上来之后，浪潮，寒武纪，昆仑万维这些中军不断跟随，市场现在的问题还是量能不太够，不能支持全面开花全面上涨，但只要主线明确，高抛低吸的机会也不会少，六月份的市场应该会不错。

英伟达现在几乎可以说是全球算力的风向标，昨天午盘消息，英伟达发布DGX GH200人工智能超级计算平台，这是英伟达针对最高端的人工智能和高性能计算工作负载而设计的系统和参考架构，所运用的GH200为巨型CPU，比前一代带宽和性能高出数十倍。市场今天继续走强，早上中字头稳了指数，然后慢慢回落，科技股继续上涨，今天上涨都是盘子比较大的个股，看起来还有再炒一波的样子。

周末，三个妖股同时被重点监控，没有停牌，这是好事。没有停牌意味着后市投机情绪还将持续，还有后来者挑战当前个股的高度，连板接力今天继续好的表现，最高标日播时尚并没有收到监管的影响，大长腿，睿能科技七连板，cpo人气龙头鸿博股份T字板，成交量不足以支撑大票趋势行情的时候，投机就成了市场最大的赚钱效应所在地。周末发酵最大的还是算力方向，政策上有利好支持，聚集力量突破智能芯片、算法框架、大模型等智能产业技术。其次，市场预期英伟达的股价目标价500元也会对这个方向有持续的支撑，这一板块目前的问题是近几天涨的不少，在成交量一直不能有效放大的时候很容易冲高回落，但想要跌下来又舒服的买点也不容易，这里指数收了企稳K后，是支持走一个小反弹的走势的。这也意味着一些和指数相关性较大的品种也差不多到了反弹节点，而这些品种一旦反弹，对近期疯狂的小盘投机接力会造成抽血效应，导致投机接力的分歧，所以那些连续加速的品种就不适合再追了，总体上市场虽有分歧，但整体还算良性，无论是投机还是趋势，都仍会出现局部机会，目前市场情绪已经整体企稳，就等着流动性慢慢跟上了。

上午的走势基本还是延续外围市场和周末的消息面，外围报道美债的框架基本完成了，但还需要在时限内突破各方阻力落地。对全球流动性的压制因素告一段落，上周美股算力方向继续大涨，ai的逻辑继续得到强化，不止英伟达，包括光模块和服务器存储等都上涨，AI带来的算力需求会加速半导体的行业周期见底，这个已经是市场共识了，充分体现在费城半导体指数上，A股这边也是如此，算力，cpo半导体也是最强的方向，接下来还是在这些板块寻找机会。

美股英伟达作为全球人工智能的龙头，前晚上凌晨发布了一季报，营收72亿美元，环比增长19%，大超预期，其中数据中心成为业绩超预期的主要点，创出历史新高，各大机构将大幅看多英伟达，昨晚上股价大涨30%，再次证明了人工智能的火爆，A股这边相关的算力和储存芯片都领涨市场，后续的操作还是一样，聚焦人工智能，聚焦科技股。

今天两大指数继续弱势运行，上证最低一度跌到了3170点，还是由于指数被中特估所绑架，大金融和两桶油迟迟不见底，但是细心的朋友可以看到指数虽然跌的很多，但是很多个股基本上都已经跌不动了，五一回来这半个月指数最多下跌了接近250个点，空头力量已经消耗的差不多了，真的是砸不动了，板块方面，美股英伟达一季度营收超预期，盘后涨幅超过20%，极大的影响了算力和应用端，A股这边浪潮信息等龙头早上大幅高开，但是在盘中时候指数影响回落不少，下午两点过后指数翻红，天娱数科，剑桥科技都走出了大长腿，实实在在又利好的方向在反弹的时候也涨的最快，人工智能应用端，算力，ai芯片接下来应该重点关注，另外比较强势的板块是新能源，光伏这边业绩不错，但是年后跌了不少，加上接下来算是又不错的确定性，最近几天成了资金做低位轮动的首选，整个市场赚钱效应最好的还要数连板接力，日播时尚10连板，杭州热电十天九板，丰利智能七个交易日三倍，受注册制的影响，年后一直是趋势行情，大资金的战场，短线接力销声匿迹几个月，这一波不断的超预期。整体来说，市场在连续大跌之后今天收了长下影线，抄底资金进来的很明显，后市应该积极看多做多了！

直接说结论吧，指数虽然还在下跌，但是场内做多情绪在积累，盘面好起来了，从复盘不难看出今天拖累指数的是银行保险两桶油这种大盘子中字头，我这几天一直在说，他们的下跌对于整个市场是好事情，他们的盘子太大了，要维持股价在高位运行需要非常多的资金，连续万亿的成交都不够，需要1.2万亿甚至更多，目前他们的下跌能够释放流动性，释放活跃资金，所以今天上证指数跌这么多，盘面还是有不错的赚钱效应，近期比较活跃的储存芯片，机器人，新能源在今天都有不错的变现，人工智能里的cpo龙头股不断新高，都走出了一定的持续性，美中不足的还是成交量的问题，上午芯片等科技股上涨的时候新能源就熄火，下午又反了过来，看起来是存量资金不足以支持多个板块共同上涨，这里资金需要达成一个共识，打出一个主线出来，或者是不要在同一天抢钱，隔一天轮动一个板块都会好做不少，另外就是最近连板接力非常不错，杭州热电九天八板，丰立智能5天翻了一倍多，看的出来接力资金在压抑了几个月之后又出来干活了，整体来说，中字头的加速出清更利于市场情绪，目前这个位置不应该再恐慌了。

今天指数再次大跌，上证下跌1.52%来到3246点，创业板也再一次来到了箱体底部，盘面上前两天强势的电力股今天调整，国资云继续弱势，中特估对指数影响最大，按照我们最近的复盘思路，目前正处于人工智能和中特估的退潮期，没有主线的日子里成交量迅速萎缩，没有明确主线，指数虽然跌了不少，但个股大跌的并不多，大多数个股都属于无量震荡而已，所以用不着恐慌。目前最大的问题还是流动性，市场内资金少了那些长多了的大盘股自然就会跌下来，跌的越多其实对后面的行情越好，一旦后续资金在某个方向达成共识，就有机会吸引场外资金持续流入。所以流动性仍然是看震荡回升的概率较大，而像今天这种接近短期极值的情况，其实是具备不错的左侧博弈价值的。方向上，目前市场仍是轮动试错的格局，暂时没有明确的主线，最近上涨的小板块进本都属于超跌反弹，看不到什么持续性，一旦拉高就是卖点。目前市场生态还是在20cm+小盘+低位，低流动性环境下也只有小盘才玩得转，选股的时候目前还是优先小盘。过去一段时间，上证和创业板一直是一个错配的状态，这种错配的情况这两天稍微好点，开始起涨起跌，后面指数要走出持续性的反弹，需要拜托这种拉扯，携手方向上攻，所以后续一旦出现上证和指数共振放量上涨，就有可能是新一轮行情的开启，市场新主线也可能在这期间产生。总体上，市场继续轮动试错，盘面机会多以筹码层面的技术性反弹为主，暂时没有逻辑层面的绝对主线出现，控仓试错为主，耐心等待行情明朗。

5月国产游戏版号如期而至，86款游戏获批，与今年前四批国产版号相比，此次获批游戏重磅大作较少，但仍有部分精品化游戏受到关注，游戏板块之前跟随人工智能涨的不少，所以这一次的版号获批今天也并没有在股价上有太多表现，只有中青宝这种跌的多的涨了一些，盘面上中特估继续下跌，原因可能还是之前累积的涨幅太多，加上最近的成交量太低，维持不了这些大盘股处于高位运行，不过这些票跌一跌也是好处，资金流出来能够释放流动性，变成下一波行情的潜在买盘。

周末G7峰会正式落地，这在此之前对股市是一个压制因素，没有更多超预期的利空发生，上周会理快速贬值对行情也是一个小的利空因素，周五中国外汇市场知道委员会强调坚决抑制大起大落，随后汇率快速回落，这种小利好不断累积也将是行情变好的前提，网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查；审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，并依法作出不予通过网络安全审查的结论，这对于国内储存板块国产替代是一个大的利好，但由于之前涨了一周，基本上也是高开低走，这一块未来还是值得关注。