浅聊一下大盘吧~

本周的市场走的非常极端，短时间的体会到牛市的狂欢和熊市的无奈，上周末各方大吹特吹中特估，在各种发酵之下周一银行指数大涨四个多点，很多家银行罕见涨停，指数也冲到了新高3400多点，但是中特估并不是新有的题材，从去年提出这个概念以来很多票都有翻倍的走势，当天我们就在复盘里提醒这个阶段大吹特吹有点加速赶顶的意思，果不其然在周二券商补涨之后下午就开始跳水了，到今天收盘，四天的时间指数从高点下来接近150个点，我们一直说银行的逻辑更多的是估值修复，上涨对资金要求很高，鉴于目前的存量环境，流动性不足以支撑银行这么大的板块一直涨，另外就是有量化资金的推波助澜，因此一直在提醒这波冲起来要注意短期调整风险，哪怕估值修复行情还没完，短期涨成这个样子也有调整需求，另外一条主线人工智能我们也说过他的炒作已经超过三个月了，故事讲的差不多了，不管是审美疲劳还是位置太高，也有调整的需求，两个板块共振之下就发生了这周的连续四天下跌，走出了股灾的感觉，但是也还有些许安慰，昨天成交量刚过9000亿，今天也才8000出头，符合我们说的缩量筑底的条件，一些强势股已经开始反弹了，今天下午并没有资金提前抄底，这样做会让下周一早上抛压变大，因为个人还是比较看好下周会给有一定的反弹。

昨天市场量能10200亿，缩量比较明显，大盘指数下跌超1%，但全市场近3000只个股是上涨的，盘面上中字头调整，人工智能略有表现，赛道股反弹，可见大市值个股下跌也未必是什么坏事情，连续几个月的好行情之后，资金的做多热情还在，都在积极的寻找其他的轮动方向，昨晚上继续有很多朋友看今天中字头修复，但今天还是继续下跌，可能要跌到没有人看好反弹的时候再反弹吧，中字头的核心中船科技，中油资本，西安银行继续跌停，中国银河A字杀，那么这一板块企稳就还需要时间，今天中字头大金融还是没有反弹，那么指数在这个位置就很有可能是短线高点，这样后期无论是中字头还是人工智能的炒作，都会很困难。今天市场还是上涨家数比较多，同花顺全A指数全天维持红盘，说明从这些大票里出来的资金还是做了低位的轮动，从创业板连红两天就可以看的出来，但是汽车、新能源这种，其实不大适合做扩散。反弹本来就是要打高度，你做一堆扩散，核心没有高度了，咋扩散。说白点，还是各人都有自己的票要救导致的。所以更多还是看趋势吧，放低斜率的要求。现阶段要多注意高位股的风险，不要去接飞刀，选股应该多聚焦前期没涨过的低位或者是最近跌到位的票。

周一指数放量大涨摸到3400点的时候提醒大家要保持清醒，道理很简单，现在不是全面牛市，成交量和场内资金并不支持大金融连续上涨，放出来的成交量大多还是量化资金和场内博弈，要说周一是中字头和ai良性轮动的话，那昨天的盘面就拉扯的更加厉害，周一银行涨了非常多，那么券商自然也有补涨需求，思路虽然没有问题，但是位置不对，启动得也晚了，周二大金融走强后，市场就崩了，一带一路，人工智能，大金融这三个板块都是大体量，一起走强的话那必然要发生挤兑，再加上很多高位股摇摇欲坠，那么下跌就顺利成章的发生了，昨天中字头下跌之后晚上很多人的预期是今天会有所修复，但是早盘就能看的出来非常不及预期，这种时间避险观望或者切换到低位的没有涨过得板块就是比较不错的选择了，高位高波动可能还会持续一周到两周，随后在外部环境预期清晰，以及降息预期清晰后，市场必然会回归均衡，创业板在国运线位置又有一定反弹，汽车产业链和新能源都有表现，观察一下持续性，做做小的反弹也还是比较香。

股市是由一个个小小的周期组成的，这么多年来形成的规律很难打破，比如说一个板块很难连续炒作三个月以上，中字头一带一路不适合连续大涨，大金融暴动往往透支最后的情绪，容易拉高出货，前天市场放量冲到3400点，第一时间也是想的前高风险，这些也是我近期一直提醒要小心高位股的原因，市场下跌并不是什么坏事，下跌之后会出现新的赚钱方向，耐心等待就行。

昨天上证大涨之后今天上午基本是一个分化加上高位震荡的行情，资金最开始买银行是基于低估值，目前银行股普遍破净，也就是市净率低于1，本身有估值提升需求，于是才衍生出避险属性，并且搭上了去年提出的特色估值体系。随着越来越多的资金流入银行，当板块涨到一定幅度，达到量化资金的买入阈值，他们就会源源不断的杀进来，这种短期集中建仓，很容易把银行推出一波爆发式行情。但是这些中字头大金融一带一路对指数占比非常大，都不支持连续大涨，所以必须让筹码沉淀，只要在高位稳住之后后续还有空间，

上证指数在大金融两桶油等中字头的带领下放量大涨，再次摸到了3400点，盘中创出了新高，上一次新高之后连跌了5天，这一次的后续走势还需要多加留意，今天比较疯狂，希望不是加速赶顶，早盘中特估和人工智能还是极限拉扯，开盘人工智能跌然后反弹回来。这里是科大讯飞给了信号，周末出的利好消息，开始大模型软件的路演。但是早盘人气龙头剑桥和中国科传全跳水。指数涨的越多，下跌的个股数量也越多，吸血非常严重，说明还是场内资金的博弈，并没有多少增量，人工智能被按了，然后在第二个小时末端，增量资金开始进场了，指数开始放量，而且中特估冲的太猛了有点头晕，后排开始了回落，后面进来的资金开始怼人工智能，还是把科大讯飞回封了，作为情绪起爆点，然后资金全面回流情绪小票，整个下午行情比较平淡，人工智能很多个股也回落不少，可能还是因为审美疲劳和畏高，同时间上涨的数据要素和国资云倒是稳住了，等价说明这个问题，总之现在市场的主线非常明确，就是中特估和人工智能，需要注意的就是参与节奏。

上午上证指数放量大涨，主要贡献都来自于中字头，银行保险两桶油等，中特估指数大涨3%，指数虽然涨了这么多但是盘面赚钱效应却不算好，这些大票涨起来抽血效应明显，有一般的个股处于下跌状态，从去年下半年提出特色的估值体系以来，相关股票就不断上涨，今天也一直和人工智能交替成为大主线，大量的资金进入之后也不会轻易掉头，人工智能方面一直有不错的消息催化，科大讯飞发布大模型之后市场的反馈也还不错，板块后续也还有机会！

游戏和出版传媒在连续大涨之后，一些个股快要触及到异动了，所以今天的分歧调整在所难免，虽然也会留有活口试探挑战一下监管，但是更好的机会应该是在调整过后，早上的市场又想起了一句话，不要拉券商，上证指数在连续反弹四天之后，早上一开盘就猛拉券商，那么就是非常危险的盘面信号，随后指数开始向下跌，上午的涨跌比非常失调，下跌个股接近4000家，只一次分歧之后，下周又是机会，周期就是这样的。

节后第一天市场两大指数走出了截然不同的走势，上证指数连续四根阳线大涨0.8%，而创业板却跌了超过1%，假期消息面比较平淡，美联储昨晚发布最新一期会议纪要，对于加不加息这一事情也还没有最终定论，国内方面，最大的新闻是旅游火爆了，有人在猜测旅游股在节后有没有可能来一波，旅游数据确实超预期，但指望旅游股来一波的难度比较大，主要是节前就涨完了，资金不太可能杀个回马枪，今天也是领跌市场，我们一直说的利好出尽就是利空就是这个道理。进入五月，业绩披露完毕，市场的炒作开始以市场本身节奏为主，也更方便看清市场节奏。首先还是说人工智能，周四冰点，周五后暴力反包。所以板块的炒作，节奏最重要，周五集体高潮后，今天肯定是不好追的，人工智能炒作已经进入到缩容期，资金抱团炒作的分支是，上游算力和下游应用，最近最强的就是应用端的出版传媒和游戏，传媒今天再次高潮，超过十几只股票涨停，属于是强者恒强的，人工智能里其他就要差很多，半导体更是大跌，今天指数贡献最大的是中字头，这条线可以说不亚于人工智能，目前还看不到顶的样子，市场很强，继续在主线里面滚动操作吧！

这次的五一是疫情过后的第一个长假，从出来的数据上看，出行人次甚至比2019年都多，经济复苏明确可见，消费内心是低端消费和日常消费报复性反弹，大宗和高端依旧低迷，从昨晚美联储的加息会议上来看，加息周期还没有一个明确的结束时间，但应该不远了，节前最后一个交易日市场放量大涨，在一定程度上削弱了节后的做多动能，所以今天主线AI走了调整，且幅度不小，要参与还是要非常注意节奏！