如何追涨杀跌才安全？美国投机之王利弗莫尔和日本期货冠军的战法

这个系列的上一篇文章“日本股神分享的交易秘诀简单到难以令人置信”分享了日本平民股神的核心秘诀。有不少朋友质疑这些外国的战法适合咱们大A吗？

这个系列，我们不只是简单讨论一下高手的好主意好战法，更重要的是希望这些战法能够在A股市场落地，让我们得到实实在在的好处。上次我们讨论过这个“追涨杀跌”的逻辑后，我们在产品首页中加入了“每日统计”，把每日排名前五趋势战法都持仓的股票列出来。一般来说，被5个“经典“高手都看好的股票是很强的，是值得去“追涨”的股票。


实际操作的结果也比较有意思，这个统计选出的股票事实也是比较强的，随后上涨的概率也非常大。下图是2023年4月12日收盘后，2023年4月10日计入统计股票的持有收益情况。感兴趣的朋友可以实时关注一下这个统计的情况，纯数据驱动下的统计常常揭示出令人意外的真相。


其实，顺势而为，追涨杀跌，也是“投机之王” 利弗莫尔的核心方法。不少朋友都读过百年经典《股票大作手回忆录》，杰西•利弗莫尔是美国华 尔街历史上无人能及的短线奇才，享有“投机之王”的称谓。他认为驱动股市的是从来不会改变的人的本性。股市没有任何新事物，投机就如同山岳那么古老。股市今天发生的事情过去发生过，将来会再次发生。参与的人也许变了，股票变了，交易工具也许变了，但股票内在规律从来没有变过，因为人性没有变。游戏规则不变，人类的本性犹在。今天的股市投机者与历史上的股市者如出一辙，几乎看不出任何区别。如下图所示，15年前的中国A股市场与90年前的美股市场走势看起来何其相似！


利弗莫尔在他自己撰写的《股票大作手操盘术》中分享了自己的操作方式，“你需要铭记以下两个操作要点：
第一个要点是千万不要因为某只股票的绝对价格很高就将其卖出。或许你看见某只股票从10美元上涨到50美元，你可能认为它的绝对价格太高了。其实，你应该想想上涨背后的因素。如果这些上涨因素还在，股票上涨到150美元也并非难事。相反，也绝不要因为股价大幅度下跌而去抄底。任何大跌背后都有特定的原因，因此即使下跌之后，若考虑到该原因则股价仍然还会下跌。交易者容易受到前期高点影响，将其作为参照点来操作而导致错误的决策。与大多数人都惯思维相反，当某只股票处于上涨之中，然后回调，接着创出新高，我会在股价创出新高时立即买入。我为什么要这样做呢？因为市场通过这一信号确认了趋势，同时给出了时机，我必须立即采取行动。我绝对不会在价格回落的时候买入。

第二个要点是倘若你的第一笔交易已经处于亏损状态，那么绝不要为了摊平成本而加仓，否则就是逆势加仓的行为一定要牢记这一点。亏损的头寸表明其本身就是错误的，为什么你不选择更好的机会去投入资金呢？
通过一个具体的实例你就能明白我讲的分批进场操作。如果你想要在某只股票上买进500股，那么第一批仓位应该是先买100股。此后，如果市场上涨，就再买进200股，每次加码的价位都要高于前一次。头寸处于盈利状态，这就是市场在确认你的操作正确。”
第一个要点讲的是突破追涨，利弗莫尔无疑是价格突破经典战法的鼻祖。第二个要点讲的是金字塔顺势加仓，其实讲的就是如何“安全”追涨杀跌，先用小的仓位测试市场，市场确认后再逐步加到预定仓位。第二个要点能控制试错成本，毕竟市场只有少于30%的时间处于趋势状态中的。
其实，日本期货冠军选手炭谷道孝也采用了类似战法。在《1000%的男人：期货冠军奇迹的买卖方法》中，炭谷道孝以“成为交易场上的获胜者”为题分享了他参与2000年下半年为期6个月的期货大赛的心得与战法。炭谷道孝采用的是适合当时日本期货市场的日内战法系统。以每天6个可交易的30分钟玉米K线为例，开盘第1个K线只观看不开仓。接着，第2个K线比开盘第1个K线高时则买进多仓合约。后面的K线类似，价格高时则买进多仓合约。对于已有的多仓，如果下一个K线比上一个K线价格低则卖出平仓，反之则继续持有。空仓也采用类似的方法。最后收盘时，将所有的单子按市价平仓。可以看到这个战法与利弗莫尔的方法底层逻辑是一致的，顺势分批加仓，让市场告诉你怎么操作。炭谷道孝的优势在于能够使用计算机来量化模拟及优化他的战法。他最后优化出来的战法系统类似于目前流行的价格网格交易系统，不过炭谷道孝的网格系统是用来做顺势突破的。炭谷道孝的战法系统在半年的期货实盘中取得了近665%的惊人成绩。我们后续“经典战法”期货版中会有类似的战法供大家参考。


追涨杀跌是高手常用的短线操盘手法。追涨杀跌，听起来最容易，实盘做起来却最难。这个操作的确是违反人性的。一般人对追涨杀跌的确会有“恐高”的畏惧。参考利弗莫尔和炭谷道孝的思路，我们对如何在A股市场中“安全” 追涨杀跌做了些尝试，有了简易版的 “SS004 安全追涨杀跌” 战法及更贴近与上文介绍的“SS005 追涨杀跌网格” 战法。后面这个版本还在调试阶段，后续会择机与大家分享。
“SS004 安全追涨杀跌” 战法针对安全的顾虑，我们从高上升概率入场点及安全止损两方面入手，设计了这个“更安全”的追涨杀跌战法。和海龟策略一样，追涨杀跌的核心还是20日的唐奇安通道上轨突破。战法的具体交易规则如下：
买入：在60日均线以一定向上斜率上升趋势中，并且20日的唐奇安通道上轨突破时买入
卖出：1、获利超过2倍平均日振幅后，价格下降后卖出
2、2倍平均日振幅移动止损离场
目前这个战法在A股市场的表现是强于“海龟交易“等其他突破趋势系统的，具体的市场实时运行统计情况可以查阅“经典战法“。

如何在A股追涨杀跌才安全？目前推荐两个可以实际操作的方法。
第一种方法是关注“经典战法”首页“每日统计”中数据统计出来的强势股票。这些股票的强势符合底层逻辑，也经过了实盘验证。那么如何保证“安全”呢？第一是只在大盘向好时才操作。另一个就是对于你持有的每只股票，订阅排名前5的战法，收到1或2个卖出信号后赶紧卖出。这个两个保障安全的方法不光对追涨杀跌战法有用，对其他战法也都是有用的。
目前第二种方法是直接订阅“SS004 安全追涨杀跌” 战法的选股与买卖点信号。
有冠军高手分享说，炒股赚的是认知的钱。即使赚钱的经典战法摆在你面前，可能你也赚不到钱。认知不到位的话，会有害怕，会有怀疑，结果就是不敢行动，错失了大好机会。的确，股市里的真实与人性的认知好多情况下是完全不一样的，只有数据才会告诉你市场的真相。“经典战法“用数据探寻股市真相。一旦你对历史数据洞察入微，那么对于未来的走势也就会胸有成竹了。