2023/4/26为什么要非黑即白

今天是一个颠倒行情，就是大跌的板块做反抽，主要是风光锂储新能源车 ，而大跌品种则是前两月强势的板块，短线热点只有液冷板块大涨，下午则有传媒板块和游戏板块大幅拉升异动但是迅速跳水，沪指六连阴，但是创业板反弹较多，主力再次流出300亿，市场是涨多跌少，涨停及以上家数来到了91家，算是最近很多的了，除此之外，医疗，军工，旅游等板块也有不错的表现，昨天护盘的银行则下跌，半导体最惨，已经连续大跌多日但是今天仍旧是大跌。

半导体是这波行情中悲情的受害者，涨的时候涨幅最小，跌的时候包揽冠军，昨天出业绩的长电科技 ，景嘉微 ，龙芯中科 等都是大坑，更不要说 国家大基金再次减持芯朋微 这种利空了。半导体的问题很大，就是业绩兑现遥遥无期，次新股被抱团后炒作一波做鸟兽散，以及大基金喋喋不休的减持，业绩的起伏不定也是较大的问题，可以说截止目前半导体业绩唯一能看的就是北方华创 ，你要说拓荆科技 有多好其实也是过了，毕竟市值摆在那里再要往上打并不容易，而亏损+次新则是资金博弈的修罗场，其余曾经炒过或者辉煌过的半导体则更多是作为观众。一句话，市场不缺半导体明星，现在市场又鼓励半导体企业上市，喜新厌旧是资金的偏好，从2021年开始就是这样了。

今天的议论肯定是很火爆的，因为时间节点是那么敏感，去年是27日指数引领大反弹，而今天创业板也是超跌后拉起阳线，从目前看其实肯定是超跌反弹，无法定义为反转，但是今天盘面几个前期热点也是尾盘巨幅波动，这里的做头迹象也是非常明显了，龙头剑桥科技 早盘即强势，但是cpo其余个股却没有跟上；下午涨停后炸板，尾盘巨幅波动放出天量且打板失败；中国科传 尾盘巨幅波动，中科曙光 最后三十分钟跌停，游戏板块集体 拉升后迅速跳水，传媒板块也是如此，一般都是行情的末端才会出现如此大幅的波动，预示筹码的剧烈交换。种种迹象表明，AI板块会出现一次回调，而且不会是快速修复的情况，所以五一节后会有新的热点出现。

而赛道板块也并不能说有多好，集体大幅拉升带来的结果就是筹码的涌入和爆量，这也不是底部修复的特征，然而这个市场就是非黑即白，想好今天要砸AI那就要拉新能源，资金只能一窝蜂的冲进去，然后另外一边就被吸血，这是市场不健康的地方，但这也是目前主流资金的做法，昨天有一篇短文已经清楚的解释了为什么高位股会不停拉升，具体可以看深圳哥子的讨论。

————————————————分割线————————————————

从屁股决定脑袋的态度来说，我也希望赛道反弹，但是从目前的筹码情况和舆论看，今年的修复是非常困难的，因为有一大波曾经在赛道炙手可热的个股被周期业绩打回原型，比较典型的就是锂电池的正负极材料，电解液，部分锂矿，以及光伏的胶膜，部分汽车零部件。市场对于业绩差的个股还是一如既往的苛刻，文灿股份 ，双星新材 一字跌停，而AI板块多给了出逃机会。

光伏板块领涨赛道，以逆变器和微逆最强；组件和硅片表现也很好，储能也很强势，且储能多以新生代的个股领涨，代表就是二科+盛弘，此外就是液冷，但是我感觉液冷这波既然选择跟随AI，那后续是无法继续混储能了，像英维克 和申菱环境 在AI带领下已经历史新高，后续哪怕储能有反弹也没他们的分了，毕竟好事不能都让他们沾上不是么。

风电也是迎来超跌反弹，泰胜风能 业绩增长，东方电缆 也从坑里爬出来，其实风电是非常惨的，自从21年底见顶后已经杀了很多，像明阳智能 这种基本就是版本弃子，10倍估值即使放光伏里也是非常低的，实在是让人惋惜。

电池则相对差些，因为很多中游材料股已经陷入业绩低谷，唯有下游的科达利 是这波电池板块的抵抗军，跌少涨多，把曾经的龙二震裕科技 远远甩在后面，在目前竞争格局极其激烈的锂电池行业，未来也只有巨擘才能存活，这里选股难度也是最高的，能选到长期能稳定增长的个股并不容易。

————————————————分割线————————————————

即便是明天后天也无法完全定夺AI或者赛道谁更强，除非发生更极端的情况，就是光伏等赛道明天开盘就砸，或者两天砸掉今天的阳线；同时中科曙光等AI龙头带领个股再次反包涨停，那可以确认AI行情仍在继续；否则几天也是看不出结果的，这时候要么就是两边都买点，要么就是殊死一搏，毕竟搏对了就是另一波主升浪，搏错了就惨了。一般来说当大阳线被阴跌完全吞噬了以后，那板块还会继续下探一个低点；同样的对于高位大跌个股，几日内无法修复（目前就看到5月9到10号）则预示高位无法修复，向下寻找另一个台阶。

从业绩的角度看，AI个股基本没有能兑现的，也就是没有超预期的个股，像万兴科技 和剑桥科技的业绩超预期已经是极限了，也只是扭亏；更不要说大部分一季度业绩在利润和营收环比同比都是下跌的，我想这对于机构来说已经不赚，大家换仓过来就是来猜业绩的，受益于行业爆发什么的，最终还是看能产生多少利润，有爆发就再来一波，没业绩那就是见光死。何况一季度最重要，奠定全年基调，一季度都没有大增长，那后续几个季度就更不能指望了，机构也没闲工夫陪你猜，从年初猜到年尾，到时候谁先砸盘跑路，就会引发恐慌潮大家一起砸盘，毕竟没业绩在A股还是容易暴雷的，我想这点基金经理比谁都清楚。

明后天也没有太多期待，更多就是看一季报哪些容易炸雷，那后续就先回避一下，如果被认可哪怕业绩增幅并不大，但是还是给出大阳线的，其实就可以跟一下了，我看这波最安全的就是食品和家电板块，也是较长时间没有热度，但是确实不需要太高的增速资金也认可，筹码情况好，像小熊电器 ，海信家电 和海信视像 已经走出了漂亮的趋势，食品板块的千禾味业 ，盐津铺子 ，东鹏饮料 等筹码情况也很好，关键是这里安全，哪边行情都不得罪。

————————————————分割线————————————————

赛道类：

单拆逆变器：昱能科技 20厘米涨停，禾迈股份 20厘米涨停，固德威 涨19%，阳光电源 涨15%，上能电气 涨14%，锦浪科技 涨11%，德业股份 涨停。

储能：派能科技 涨19%，盛弘股份 涨13%，南网科技 涨13%，科泰电源 涨13%，新风光 涨11%，亿纬锂能 涨11%，金盘科技 涨10%，鹏辉能源 涨10%，科士达 涨停，普利特 涨停。

电池片：爱旭股份 涨停，钧达股份 涨停。

其他光伏：银浆：帝科股份 20厘米涨停；线束：通灵股份 涨10.5%；胶膜：联泓新科 涨停。

钠离子电池：联得装备 20厘米涨停。

充电桩+定增：通合科技 20厘米涨停。

固态电池：东方锆业 涨停。

锂电铝箔：鼎胜新材 涨停。

汽配：常青股份 涨停，华培动力 涨停。

汽车电子：均胜电子 涨停，飞乐音响 涨停（这票明显不是赛道股）。

复合集流体：宝明科技 涨停。

钙钛矿电池：西子洁能 涨停。

很明显反弹的时候还是逆变器及相关储能最强，这也是光伏里目前可预期增长的细分市场，比起锂电相关行业处于行业出清，风电板块整体偏弱来看，要博弈赛道也是做光伏下游，电池片也可以。如果持有个股今天涨幅超过通威股份 则还算不错，锂电板块则涨幅超过宁德时代 则还算不错。

————————————————分割线————————————————

AI+信创主线：

液冷和温控：北交所曙光数创 30厘米涨停，高澜股份 20厘米涨停，强瑞技术 涨18%，中石科技 涨14%，网宿科技 涨13%，依米康 涨11.5%，佳力图 涨停。

chatgpt：鸿博股份 涨停三板。

边缘计算：超讯通信 涨停二板。

软件：福昕软件 20厘米涨停。

游戏：迅游科技 20厘米涨停，宝通科技 涨17%，星辉娱乐 涨12%。

机器视觉：虹软科技 涨13%。

传媒：山东出版 涨停，中国出版 涨停，南方传媒 六天五板，新华文轩 涨停三板。

仪器：东方中科 涨停。

跨境电商：焦点科技 涨停二板。

EDR：锐明技术 涨停。

ETC：金溢科技 涨停。

液冷赛道是在北交所曙光数创 业绩超预期下才走出来的细分，和信创AI板块的调整显得有些格格不入，从业绩总数来看也就那样，超预期实在是因为前期基数小，业绩基本没有闪光点，板块内个股市值最大的就是网宿科技，但是他液冷的营收占比只有5%，所以这里很明显是炒作尾声，注意高位个股风险。

游戏板块今天拉升过于勉强，出货几率极大，这里的控盘有些太丧心病狂了，我一度以为今天电魂网络 要地天板，冰川网络 今天也是巨大波动，这里还是小心一点吧。

文化传媒板块，也是长期阴跌后最近蹭上AI终端才迎来的大涨，其中中文在线 业绩不佳但是也没能抵挡资金热情的炒作，但是目前的问题是大龙头都要退潮的话就不能指望这类票杀出重围了。

————————————————分割线————————————————

医疗+医药：基本都是配合一季报的。

眼科：何氏眼科 20厘米涨停，普瑞眼科 20厘米涨停，华厦眼科 涨10.5%，悲催如爱尔眼科 ，没有资金抱团，资金都去抱团次新了。

电刺激：伟思医疗 20厘米涨停。

注射器：南微医学 涨16.5%。

血氧仪：可孚医疗 涨12.5%。

化学制药：卫信康 涨停。

医美：哈三联 涨停。

新冠药物：拓新药业 涨10%。

————————————————分割线————————————————

其他：

尾气治理+业绩增长：建龙微纳 20厘米涨停，奥福环保 涨19%。

碳交易+环保：南大环境 涨16%，德固特 涨12.5%，青达环保 涨11%，复洁环保 涨10%。

航空：航亚科技 涨16%。

食品饮料：三只松鼠 涨15%，欢乐家 涨14%。

智能电网：安靠智电 涨14%，望变电气 涨停。

磁粉：铂科新材 涨13%。

红外热像仪：久之洋 涨12.5%。

氦气：侨源股份 涨11%。

天基互联：天银机电 涨10.5%。

可能面临st：碳元科技 涨停。

页岩气：常宝股份 涨停二板，纽威股份 涨停。

纺织：日播时尚 涨停二板。

农业种植：冠农股份 涨停。

家装：名雕股份 涨停。

工程咨询服务：华建集团 涨停。

旅游：九华旅游 涨停一字。

电机：神力股份 涨停，科力尔 涨停。

整车：宇通客车 涨停。

超市：家家悦 涨停。