20230425

1: 万亿成交，基金是绝对主力；游资是“酒吧”气氛组。

基金J理的述求无二，一是经济利益；二是仕途。基建、新能源、金融、医药、科技股基金，大家都有述求。医药-疫药拉升，大家都慌；基建和券商（金融）基金，今天大幅下跌补跌。

2: 产业逻辑：纸媒是西阳行业，出版传统认为是估值修复而非增长；AI+降本增效，游戏十分明显；出版图书容易，销量难。游戏：AI+降本增效，最突出的行业，游戏股皆为反复买卖型==上班族的E梦。以完美世界 K线为例，能拿高分，实践上难度颇大。
计算机
算力、CPO＼通讯，这三块强者恒强，率先归来。

3: CPO行业全球800G光模块销售持续提升，已经有50%需求来自AI。中际旭创 一季度业绩超预期。光模块既是算力，又是6G通讯，又是工业互联网，又是数据中心底座。且高技术门槛，且我国为世界最强。一线龙头最多取不超过3只，剑桥科技 产业逻辑+风口+市场公认；中国科传 强风口+资金抱团；慈文传媒 风口+游资接力+小盘股的代表。

二线龙头最多取不超过8只，中科曙光 盟主20亿“发暗令”入围+浪潮信息 ；CPO：永鼎股份 、通宇通信，烽火通信 ，中际旭创，东田微 ；传媒：中国出版 。

昆L万维天工问答最接近微软 +远超过阿里通义、华为盘古、百度 文心。莎普爱思 代表新冠2023+眼药。

4: 节前最后一周，还有四个交易日，其实观望情绪还好。只要有行情，资金永不眠的。主要还有不少一季度报没有公布，每天都有不少的雷，跌幅排行榜里面，很多都是业绩不理想的。