20230421复盘

大盘图贴上：



基本面：
消息面：大利空！！今日有报道称，拜登政府计划下个月发布一项行政命令，限制美企对中国的投资，涉及晶片、人工智慧（AI）和量子投资等经济关键领域，投资受限方面包括了创业投资、私募股权以及某些形式的技术转让和合资企业，而且某些类型的投资将被彻底禁止。
消息层面难有突破性的刺激，更多是雷同的消息刺激。之前对生成式模型的利好消息主要就是围绕算力需求、数据要素价值重估、应用落地三个方面，炒作也是围绕这三个方面。而这几方面的有力度消息很多都出了，再出来的消息也是雷同的，没有太大刺激作用，比如最初科大讯飞 说在搞大模型，后边股价蹭蹭涨，现在有公司说在搞大模型，股价因为已经涨了，也不会再大幅度涨了。
预期：生成式模型自1月份出来爆火到现在已经炒了四个月左右了，预期中的数据、算力、模型、应用，四个方向都已经得到了充分的炒作。甚至延伸出来的半导体、服务器液冷、影视等有ip的边缘概念都炒了。

技术面：
（1）.近几个月大炒，昨日全面冲高后短线情绪再度趋于高潮，本就存在着技术性修正的需求。
（2）.20号章盟主豪掷20亿光荣上榜。这个事情，首先肯定是人家故意让大家看到的，他要不想上榜少买点就行。他故意上榜为什么呢？为了博眼球，就是在和大家说你们看我大手笔买了，你们跟不跟吧，而这样最终目的就是为了让别人抬轿或者筹码能更好的派发。所以我理解这个事情叠加20号晚上美国拜登在这个方向放出制裁言论，是板块退朝的开始，章盟主这个事就是高位抱团松动的表现，所以今天部分个股出现恐慌性踩踏。
（3）.如果是走趋势话，今天破位，这就是一个不好的信号。
资金面：板块资金博弈加剧。宏观层面依然没问题，但是板块方面，虽然近期AI主线方向始终延续强势，但事实上与市场整体形成明显的背离，别的板块都被抽血，只有数字经济 在涨，这样在无足够的增量资金入场的背景下，资金博弈明显加剧，因为血也有抽完的时候。同时数字经济也有高位兑现需求，这样当外部有一些利空出现时很容易出现兑现浪潮。
综述：
AI方向已经由题材炒作转为证伪阶段，而证伪时间则应该在半年报前后了，到时候要看对应的公司业绩符不符合预期，符合会接着涨，否则就是打回原形。
操作上：
下周，人工智能大概率会继续调整，然后大盘共振继续小幅下挫。短期，远离人工智能方向。但长期看好。等到大盘企稳，看有没有新主线出来，有的话做新主线，否则大概率还是这个方向。毕竟这个方向会不断有消息刺激。比如我们身边可能科大讯飞的产品很快我们就用上了，因为科大讯飞有数据，有算力，有模型。
个人现在拿着半导体和证券。拿半导体原因是看好半导体的长期逻辑（被套），证券是因为有业绩，也在底部，拿着踏实。