白马or黑马 谁是千里马

两市成交量保持万亿，以蓝筹股为代表的上证指数 放量突破拿下近10个月高点。深成指  创指表现较弱，上证50 沪深300 大涨，中证1000 下跌。指数层面两极分化严重，传统行业强于科技行业。券商 中字头领涨两市，AI 数字线领跌。芯片 半导体分化，板块方面 证券  保险 银行  建筑  家用电器 酿酒 食品 煤炭强势，传媒娱乐  互联网  软件服务 通信设备  文教休闲弱势。概念中 带路  央企 油气 热能活跃， 知识产权 付费  数据确权 GPT  AIGC  web3 DRG跌幅前排。周五强势的芯片半导体分化，主因还是受AI 数字线集体下跌影响。日内盘面完全符合周末的复盘推演：券商 大金融领涨，芯片  半导体分化，中字头助攻（AI中字头:移动 建筑：中铁  石油：中国石油 ）

盘面上受业绩增长影响的家用电器开盘表现抢眼其中：长虹美菱   海信家电   小熊电器 顶一字，券商同样也是受业绩预增影响：东北证券   中泰证券 涨停  申万宏源 华泰证券 大涨超5个点。带路中建筑  石油主因也是年报或一季报增长。酿酒 食品  消费 资源等出现止跌反弹逻辑基本都是业绩支撑，而AI  数字线如果回归业绩数据肯定处于明显劣势。但以成长性，未来预期性传统垄断行业不是一个层次。近期IA大热把政策引导的方针抛至脑后，所以消息面对于IA利空不断，加上配合减持。足以击溃人气，所以短期内AI将正式进入主跌区，规避反抽式诱多接盘。如果泛AI中机会最大应该就是芯片 半导体的自主代替，如设备 原料  光刻这些分支。

临近4月后半月这个时间段为年报 一季报公布，今天算是明牌的第一天。考虑赛道中的上游年报大部分高增长，但由于锂资源的价格腰折，库存减值计提会影响一季报的业绩变脸，同样会波及新能源车 产业链，这个方面可以放弃研究。随着外交方向的白热化，西方势力的围堵中期不会改变，带路作为一个外沿式的增长方向，政策会更多倾斜。建筑 建材 油气行情目前是最具接力AI的方向。中字头趋势票为主！内生性方面主要就是消费复苏：商超 旅游 酒店 农业

推演：1：大金融+中字头+蓝筹股行情继续  2：芯片  半导体走强 修复带动IT 通信CPO