下周机会展望

一、资金进攻路线+撤退路线：

1）今天的情绪先锋和中军？
①先锋：开盘并没有明显的强势进攻点。

②中军：
北方华创 ：业绩预增+半导体设备
精测电子 ：半导体检测设备

综上，开盘后资金整体还是比较迷茫的，并没有强势主动发起进攻的方向，所以心急的资金十点后直接开启了砸盘跑路，出现了一波跳水。但我们仔细观察的话，半导体方向近期硬人气核心票其实相对抗跌，北方华创冲高回落但也没有跌破开盘价，近期连续大涨的精测电子甚至分时均线都没有跌破，拓荆科技、芯源微 等也很稳，这些都属于板块中军，机构偏好的方向。我们常说中军领涨，行情高看一眼，那中军如此逆势抗跌，见风使舵的情绪资金是随时有可能回流板块的。再结合我们周四晚上对于半导体板块大概率走V的分析，这个时候我们只要盯着板块指数量价背离、底部金叉的节点，随时抄底入场即可（下图）。




2）今天的大面风险？
①开盘大面：
慈文传媒 、中文传媒 、奥飞娱乐 ：AI+传媒娱乐，上一日一字板的中文传媒无溢价；慈文传媒溢价也不高，集合竞价出现资金抢跑；龙头奥飞娱乐也是无溢价，竞价也全部是抢跑盘口。集合竞价传媒这块给我们传递的信号就是弱，跑快快的节奏，再结合我们周四晚对于游戏传媒板块的分析，竞价你不跑都不算合格的。




②盘后大面：
慈文传媒-13%、中文传媒-10%、奥飞娱乐-10%：AI+传媒
联络互动 -9%、吉宏股份 -8%、值得买 -10%：AI+电商营销

AI+电商营销这里简单分析下，因为个人开盘焦点科技 就马上走了，基本卖在最高点（下图）。这里逻辑其实很简单，焦点科技周四是AI+电商的后排票了，涨停都没有摸到，而吉宏股份是秒板的，联络互动是DA长腿强分时的抢筹板，当天电商板块强度也不错，正常看吉宏股份七八个点的溢价有的，联络互动三五个点溢价也没问题。



但周五的表现是？吉宏股份4%不到的溢价，开盘秒核水下；联络互动负溢价，开盘秒核深水区。板块前排次日这种拉稀的表现，整个板块都很难独善其身，竞价和开盘头也不要犹豫的先撤再说。

另外，从AI+传媒和AI+电商营销，这俩的糟糕表现大概也可以看出，AI+应用端分歧加大，一般的利好都比较难带动了，短期谨慎参与。

二、主线热点+人气核心：
1）人工智能：时代趋势，AI赋能千行百业
消息面：
1、商业密码：国常会审议通过《商用密码管理条例(修订草案)》，下游市场需求旺盛，密码行业迎来发展黄金期。
2、西门子与微软 宣布合作，使用生成式人工智能工具来改进工业流程。目前披露出的合作方向包括AI+工业企业协同办公。
3、AutoGPT-AutoGPT 项目近期上线，短短几天GitHub上狂揽 60K+星，它可以自主实现用户设定的目标，由原来的输出文本答案转变为直接输出行为结果/马斯克计划建立人工智能初创公司 与Open AI展开竞争

板块节奏，一致2天+分歧+局部修复一致+轮动强修复+分歧转一致日内修复+一致逼空+日内分歧转一致+大分歧+弱修复+分歧退潮+日内分歧转修复+一致逼空+内部分歧分化+分化退潮+整体弱修复&局部修复走强+分歧退潮+今天整体修复&局部修复走强+整体修复&局部强化+整体退潮&局部强化+今天整体退潮&局部弱修复。预期明天AI这里走局部轮动修复的概率更大一些。

AI板块周末的消息面依然不少，但在板块整体进入区间震荡的情况下，简单靠这些消息再起一波的概率并不大。更多应该是跌两天做个小修复，逻辑强的修复力度大一些，逻辑弱的后面可能就漫漫淡出视野了。
结合消息面，个人相对看好轮动修复的还是AI+网安、AI+数据要素，算力调整后也比较稳，相对新的AutoGPT有些看点，但是周末消息面一致性预期比较高，明天可能难以找到舒服的买点。
网安核心：美亚柏科 、永信至诚 、新华网 ； 网安补涨：绿盟科技 、奇安信 、安恒信息 、启明星辰 、三未信安 、电科网安 、人民网 、开普云
数据要素核心：中文在线 、中国科传 、易华录 、上海钢联 、深桑达 A； 补涨：太极股份 、云赛智联 、卓创资讯 、三维天地 、中科江南 、生意宝 等
AutoGPT：法本信息 、软通动力 、金证股份 等

2）半导体：国产替代，周期拐点，AI带来的算力需求提升
消息面：
1、求是重磅文章指出：加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。

板块节奏，分歧2天+弱修复+弱分歧+弱分歧+局部轮动修复+直接一致走强局部高潮+弱分歧内部轮动+弱分歧局部走强+弱分歧内部轮动+局部修复反包+局部轮动补涨+震荡弱分化+一致走强+内部轮动走强+板块一致高潮+分歧转内部轮动修复+分化退潮+整体弱势震荡&局部修复+板块轮动修复+分歧退潮+今天分歧转一致小高潮。预期明天强分歧内部轮动走强。

个人周四复盘对于次日半导体日内走V的预判应该是很经典了，懂得都懂！要说有啥很强的诀窍没？其实也没有，无非就是上面那些了：国产替代，周期拐点，AI带来的算力需求提升。
这首先就是一个大局观的问题，而细节方向决定一些小节奏，比如半导体指数连续调整，即将回踩20日线支撑位，板块核心人气股大部分都出现舒服的企稳买点，行业龙头北方华创一季报业绩大增超预期。大局观，小细节，都有了，概率上已经占优了，还有啥可慌的了？
周五板块大涨，明天可能又是偏分歧的点，尤其设备方向算是涨的很猛的了，追高谨慎，但是一些没大涨的标的，有轮动走强的机会。标的暂时还是下面这些：
AI芯片：寒武纪 、景嘉微 、海光信息 、国芯科技
存储芯片：兆易创新 、深科技 、北京君正 、东芯股份
Chiplet：芯源股份、长电科技 、通富微电
终端AIOT芯片：全志科技 、瑞芯微 、恒玄科技 、晶晨股份 、乐鑫科技 、富瀚微
EDA：华大九天 、广立微 、概论电子

3）一带一路 可能也有些机会，比如北方国际 、新疆交建 、中钢国际 等，这个大家自己去把握了。

三、短线情绪周期（新版测试）+参考仓位+市场风格：修复期
1）参考仓位：60%-80%
2）整体市场情绪较好 ，投机情绪较好 ，板块情绪很好 。
3）市场风格：中大盘、趋势流、机游联动、5日线上持仓。

综上，万亿之上的成交量，机会总会有的，多给点耐心，注意下节奏就好。

四、指数结构+操作+细节补充：
1）指数结构：指数看箱体震荡，轻指数，重个股。

2）操作：开盘出焦点科技，低吸北京君正、开普云。其余未动。





3）细节补充：暂无

五、研报畅享+精彩回顾：
1）研报畅享
2）精彩回顾
4月14日，《四重逻辑共振，继续看好半导体设备投资机会》



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