真乱/假乱？（复盘闲侃）

3.22复盘思考

一、题材角度：主升期（人工智能）
根据上周五预判，因指数与量能劣势，人工智能、半导体、一带一路 （中特估）相互轮动。今日看指数企稳向上预期增强，且流动性水平达到近万亿，制约题材混沌的关键因素得到缓解，导致人工智能在昨日一致的基础上延续一致（超预期）初步预判题材混沌结束，人工智能入主升！
*注意点：
①从子题材角度看：人工智能涉及的子题材较多，若以子题材观察，昨日的AI+电商并未延续一致，且前几日爆发的单日子题材均未体现出良好的持续性!究其原因，有两点：1)人工智能的应用端涉及行业太广，宽度过大，资金无法聚焦；2)应用端大多位于低位
②从周期形态看：低位应用端不断拓展，且均有一定涨幅，这会反哺高位继续向上拓展空间。作为AI最先炒作的算力在调整一周后重新爆发，意在打开高度
基于以上两点，未来市场的演变路径可能如下：
**应用端继续扩展，从AI+电商到AI+建筑，再到随后的xxx，通过不断延伸打牢地基（低）
**应用端内部不断轮动，如上周五爆发的AI+办公连调两天后回流，采取螺旋式上升（中）
**算力端核心票打开高度，算力端是人工智能第一波炒作时涨幅最多的，从周期形态看，在低位夯实、中位向上时，高位的算力应该且必须向上打开高度，否则“主升”不成立（高）
对于个人交易的指导：
1）对低位的扩展，因搜索能力有限且市场的选择较有随机性，放弃参与；
2）对中位的轮动，暂时以两天为准去观察，需要把握节奏，适度参与；
3）对高位的开拓，预判分歧强度弱且分歧时间短（1天），选择核心容量票，积极参与
从今日的表现看，强度排序为鸿博＞拓维＞曙光＞浪潮，成交额排序为鸿博非主升题材均战略性放弃，即便大涨依然均看卖点
2）连板数据依然低迷，表明接力意愿差，且高位断板无人做反包，如中润资源 、北方国际 、张江高科 --＞战略性放弃3板以上标的，要关注也只关注首板
三、明日计划：
算力端看分化（弱分），应用端还会有新的表现，半导体、一带一路有回流预期，均看卖点；
拓维今日已经配置，虽看分歧，但分歧强度预判弱，加仓做T为主；
根据交易指导，配置少量鸿博，若不给机会则放弃，正常预期T字板/爆量换手板！