天上中卫通 地下电科芯

天上中卫通篇章

无疑601698中国卫通是前期公认市场总龙头，目前进入调整中。选择这个时候来谈，或许更加理性，后期应该有更波澜壮阔的第二波。
市场流行的观点
逻辑一：601698的逻辑就是唯一的卫星通信牌照，，中国卫通是我国境内唯一拥有自主可控通信卫星资源的基础电信运营企业，会在6G与卫星互联网时代成为堪比移动、联通、电信的巨头，比肩中国电信 、中国联通 市值还有巨大的想象力
逻辑二：星链争夺，601698具备唯一性
逻辑三：股权结构特殊，可流通盘只有总市值的10%，股性活跃，就是一个小盘股而已。中特估的领头羊

目前的日线超级强，底部筹码拉升一倍后完全稳定，3.14日分歧日。（第一次分歧不是顶）

我个人再提供两个逻辑
逻辑四：601698具有空间资源争夺的唯一性

领空，是指一个国家领陆、领水以上的空域。一个国家的全部空气空间。一个国家领土不可分割的组成部分。国家对其具有完全的、排他的主权，对其实行完全的管辖和管制。
根据国家所制定的法律，国家有权禁止或准许外国航空器进入或通过其领空。1979年中国民用航空总局颁布的《外国民用航空器管理暂行规定》中规定：“外国航空器只有根据中国政府签订的航空运输协定或其他有关文件或者通过外交途径向中国申请，在得到答复接受后，才能飞入或者飞出中国国界或在中国境内飞行。”如果擅自进入，就是侵犯中国的主权。
1919年的《巴黎公约》和1944年的《芝加哥公约》都确定了“空中主权”原则，即缔约国对其领土之上的空气空间拥有主权。随着人类的飞行活动进入外层空间，领空的上限高度是一个还没有明确解决的问题。多数国际法专家主张外层空间不属于领空范围。多数国家政府默认中间层以外（85km以上）的空间不属于领空范围。
85公里之上相当于公海，谁有能力谁使用（占用），如果一定要理解，就是北极我们有站，太空我们有空间站，601698就是未来外层空间唯一中国选手，营运权就是所有权。怎么估值。601698就是浩瀚天空的本来意义所在。所以永不出货会不会成为可能？我们不把601698炒到天上去，601698的市值超越鸡肋600050的市值应该3个月内就可以看到。下一步就是超越中国电信 ，比肩中移动才是目标。
逻辑五：天空的“一带一路 ”
众所周知，我们的一带一路从陆地起源，步履艰难，付出巨大代价和成本。但是如果从天空开始呢。卫星一旦发射联网，能够辐射到的范围将是全球，那么其终端市场就不止是中国的企业，也不止是中国的14亿人，其面对的是全球市场，是80亿人，尤其是广大的亚非拉地区（因经济水平限制没有能力大量投建基站）。公司运营管理的高轨民商用通信广播卫星可覆盖中国全境、东南亚、南亚、中东、非洲以及欧洲和太平洋 地区”，中国卫通堪称一路一带的先行者。不是所有国家有能力参与空间领域的争夺，601698最核心逻辑在于，陆地的一带一路许多国家谈条件才参与，而太空的一带一路是大多数国家求着中国参与，本着基础我们所有，资源共享的原则，未来601698是躺着收钱的主。所以601698成为天空“一带一路”霸主理所当然。
$电科芯片(sh600877)$

地下电科芯篇章

天上的卫星通信有了，地上是什么接受通信信号呢？主角600877于3.17正式更名为“电科芯片”。目前掌握卫星通信芯片制造核心技术。2022年8月，炒作华为手机“捅破天”技术时，000909的一波手机壳，当时就是明确卫星通信的芯片是600877提供生产。华为Mate50系列将推出该功能，搭载北斗三号的短报文功能芯片由声光电科(西南集成)独家提供，利扬芯片 提供芯片测试服务。这是国家项目民用的重大突破，移动营运商跟兵器集团合作(北斗三号)委托中电科旗下的声光电子公司西南集成设计的芯片.华为一直在卫星通信的路上努力，未来所有高端手机的基本配置都是“卫星通信”，必然全部使用600877提供的芯片。
回顾当时：据声光电科投资者问答显示，有投资者提问：中国兵器工业集团有限公司发布了北斗三号短报文通信服务成果发布会，请问公司有参与到该北斗三号短报文业务吗？
对此，声光电科回复表示：“公司一直致力于北斗相关芯片研发，我们开发的北斗系列芯片和模组可分别支持北斗多模全频点卫星导航、高精度定位、高精度授时和北斗短报文功能，在无人机、无人农机、测量测绘、移动智能终端中得到应用。关于公司产品尤其是北斗相关产品的情况，请关注公司公开披露信息，感谢您的关注。”
而此前，北斗三号的最新成果正式向外界发布：中国兵器工业集团有限公司联合中国移动 通信集团有限公司、中国电子科技集团有限公司以及国产手机厂商，攻克多项关键核心技术，完成国内首颗手机北斗短报文通信射频基带一体化芯片研制，创新实现“不换卡、不换号、不增加外设”的大众手机“一号双网”设计，全球首次实现了大众智能手机卫星通信能力，在亚太地区大众用户将享受到北斗三号短报文通信服务。
600877从接到更名开始3.14放量启动，必然有一波市场资金不断挖掘的过程。
声光电科是中电科声光电集团旗下的唯一上市公司。公司的主要产品包括硅基模拟半导体相关芯片、器件及模组及整体解决方案和其相关的智能终端应用产品。相关产品广泛应用于物联网、绿色能源、安全电子、智能制造及智能终端等领域。其控股股东重庆声光电有限公司拥有中国电科24所、26所、44所三个国家I类军工骨干研究所，主要从事集成电路、光电子、微声惯性领域芯片、器件、模块技术研发与生产，是国内电子元器件重要供应商。
2021年公司置换出锂离子电源资产，注入中国电科下属硅基模拟半导体芯片三家子公司，包括西南设计、芯亿达以及瑞晶实业。其中西南设计、芯亿达均采用Fabless模式运营，专注于芯片产品的自主研发、设计与销售。三家子公司具备的上游电源管理芯片与下游电源模块产品的设计与生产能力有助于打造全产业链的电源生产销售平台。未来将持续在市场资源、产品和技术、产业链优势互补方面发挥显著协同效应。
1）西南设计
经过多年发展，西南设计已具备了领先的射频系统集成设计能力，建立了0.35um~40nmSiGeBiCMOS、RFCMOS等工艺制程的多种IP库，产品面向卫星导航、5G通信、短距离通讯、光伏保护、新能源车 BMS等细分领域。公司将持续于国内5G基站射频发力，并加强推动无线通讯和导航领域的进展。自2020年以来，西南设计推出了包括多频导航SoC、北斗三号高精度射频芯片以及卫星导航模组产品。同时公司研发的北斗三号短报文芯片，将持续和国内品牌手机客户展开合作，有望带来新的成长动力。

2020年北斗组网完毕后，持续开展新技术试验验证，同时北斗应用产业化相关内容已被正式写入《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》。根据中国卫星 导航定位协会《中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》显示，2021年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达4,690亿元人民币，同比增长16%，预估到2025年，总产值将达到1万亿元，而2035年则有望突破3万亿元，年复合增长率超14%。其中上游零部件和半导体生产及销售环节占比约9~10%，2021年市场规模达437亿，并有望于2025年突破千亿元。
2021年国内卫星导航定位终端产品（包含GPS,北斗等导航定位产品）总销量超5.1亿台，其中具有卫星导航定位功能的智能手机出货量达到3.43亿台，汽车导航前后装市场终端销量达到1158万台，各类监控终端销量达到317万台。而截至2021年底，国产北斗兼容型芯片及模块销量已超过2亿片，季度出货量突破1000万片。结合北斗二号的应用基础，我们认为北斗三号将继续围绕“军用、行业、大众”三大核心领域，持续推进相关产业链发展，并有望于22/23年全面爆发：
2020年以来，西南设计推出了包括多频导航SoC、北斗三号高精度射频芯片以及卫星导航模组产品，已全面进入亚米级、高精度、惯导、授时等卫星导航高端应用场景，未来随着北斗三号服务的持续渗透以及应用铺开，相关芯片需求将持续增长。在短报文芯片方面，公司当前已推出第一代芯片，而后续产品迭代将提供更高集成度，以及更小的体积与功耗，将有望于手机及可穿戴等消费电子 上大规模采用。
华为因为5G芯片被卡脖子，手机业务一落千丈，断尾求生。我国5G芯片的命脉掌握在他人的手上，但是随着卫星通信的发展以及它对现有通信技术的颠覆。我国或可以通过卫星互联网绕过限制，在通信芯片方面弯道超车，重回发展的快速道。（大力发展5G，结果最后终端芯片被卡了；现在大力发展6G，绝对不能重蹈覆辙。最终应该会在技术上绕过或有所突破）
反观卫星通信，国内卫星通信领域第一套终端核心芯片组由中国电子科技集团有限公司（声光电科的母公司）历时5年打造，已经成功打破了国外的垄断，这标志着我国实现了卫星通信芯片的自主可控。未来，集团旗下的声光电科将承担更多的研发任务，为我国的卫星事业做出贡献。
所周知，在华为Mate50系列是全球首款支持“向上捅破天”技术——卫星通信功能的智能手机，其支持的北斗卫星短报文功能，可以实现在手机没有信号的时候也能单向发送文字信息和定位数据的功能，也算是给智能手机带来了通信功能的一个里程碑。而日前，在23日举办的华为春季旗舰新品发布会上，除了将发布传闻已久的华为P60系列，还将发布全新 #华为WATCH# Ultimate智能手表，并成为刷线支持卫星通信技术的可穿戴设备。
发布全新可穿戴设备预热海报，并配文称，“信号突破界限，无畏探索世界。3月23日14:30，华为春季旗舰新品发布会，全新#华为WATCH#Ultimate实力登场。”由此看，该款智能手表新品将会与之前已经官宣的华为P60系列影像旗舰新品同台亮相。从官宣语和海报推测，华为WATCH Ultimate系列或将在卫星通信技术上有大作为，而这也将实现在智能穿戴产品上搭载“向上捅破天”的新里程 碑。
5G已发展多年，高端5G芯片的单颗价格仍高达70美元至100多美元，由此推测，新一代卫星通信终端芯片的价格也不会太低。可以预见，卫星互联网与6G的推进，将助力声光电科这家领先的卫星通信芯片生产商完成一次华丽的蜕变
公司的主要产品为硅基模拟半导体芯片，广泛应用于5G通信、卫星导航、卫星通信等领域。据公司公告，公司名称拟变更为中电科芯片技术股份有限公司，公司证券简称拟变更为电科芯片。
600877的更名，是否蕴含着中国电科下一步整合的味道，高端芯片需要国家队出手或许可以成功，中芯国际 已经尝试了好多年，华为也默默前行许多年，是否600877承接了第三条路的可能？
600877在3月13日才纳入沪股通 ，已经的得到北上资金的持续关注和买入，但是北上资金作为聪明资金不太愿意主动拉升股价，所以即使不断放量买入，股价却未大涨，卡住北上资金的必买之路，利用散户一天就满仓的资金优势，坐等北上资金的拉台，早信早得，晚信吃土。600877值得拥有三个月以上，后期再来评说。未来最大的几个，就是业绩改善，以及是否还有新的注入资产。

再谈星链：（摘录学）
简单概括。中国的星座计划（GW）与美国的星座（Starlink）都将使用Ka频段，在全球卫星互联网的建设浪潮中，相关终端设备的销量将实现质的飞跃。国资委旗下的中电科声光电科技股份有限公司（声光电科）已经推出系列化K/Ka波段多波束多通道波束赋形芯片，并导入多家主流用户开展应用验证，最为领先，尽享卫星通讯新时代的红利。

天上的601698已经确认龙头，飞行在天空（3月20日受影响，大幅调整，毕竟是高位，不做跟风推荐，持续关注站稳后的第二波）

地上的600877还在底部，等待慧眼识珠。（连续10阳大功初成，央企科技股，选择不多，未来还有持续注入资产的预期，主推荐）

天上的唯一飞，地下的始终追