华润数科资产注入——南威软件（603636.

$南威软件(SH603636)$华润数科收购南威软件，借壳上市。并注入华润数科资产，华润集团将把南威软件作为唯一数字化平台。提出2025年100亿营业收入，20亿净利润，500亿市值的目标，

SH）是智慧城市、数字经济 、分享经济平台建设运营的综合性科技集团，拥有国家信息系统建设和服务能力评估四级（国内最高级别）、涉密信息系统集成甲级、国家建筑智能化系统设计专项甲级、国家电子与智能化工程专业承包壹级、国家安防工程企业设计施工维护能力壹级、CMMI-5国际软件成熟度认证、ITSS运维服务能力成熟度壹级、国家规划布局内重点软件企业（旗下共有三家）等八项行业顶级资质，综合竞争力处于全国前列水平。

自2014年上市以来，南威软件在2014年到2021年期间均实现了营业收入正增长，营收从2014年的3.23亿元增长到2021年的17.16亿元，累计增幅近5倍。 $南威软件(sh603636)$

2022年8月2日，南威软件发布公告称，控股股东、实际控制人拟发生变更，现实际控制人吴志雄先生以协议转让方式向华润数科转让其持有的5057.3万股股份，同时南威软件还将向华润数科非公开发行股票；发行完成及转让股份过户完成后，华润数科将持有公司2.27亿股股份，持股比例为29.59%，则南威软件的控股股东变更为华润数科，公司的实际控制人最终变更为国务院国资委。

近日，南威软件举办了多场机构投资人交流会，董事长吴志雄、董事会秘书魏辉等公司高管现场解答券商代表们的提问，并对本次华润数科与南威软件的战略合作做出详尽分析。

1、华润与南威合作定位：公司未来将作为华润数字经济板块经营的主平台，政府和企业数字化业务的唯一业务平台，“TO C 业务”创新平台，开展数字经济板块资产投资并购的资本平台。华润数科、华润股份、中国华 润分别出具同业竞争的承诺函，通过包括但不限于托管、资产重组、业务调整、业务导入等方式解决同业竞争问题。华润委派党委书记兼董事长、财务总监到南威，其他管理层保持不变

2、华润与南威的产业协同：1）华润6大板块（大消费、大健康、综合能源、产业金融、城市建设运营、科技与新兴产业），公司将依托华润的业务赋能、企业信息化业务注入、华润万家几亿用户的TO C运营服务来打造新的二次增长曲线。2）华润体系每年几十亿信息化订单未来会注入公司 ，华润数科团队和南威的团队未来会整合在一起。 我们有专门的企业信息化的部门，可以承接华润集团内部的需求；除非南威做不了，再由南威外购。3）未来华润云通过某种形式整合到数字经济主平台板块上来，基于华润云基础平台推出全场景应用服务。4）燃气领域，矿山、管道、房屋的安全的传感器，我们准备将云边端技术全面应用到华润燃气 管道上。5）下周会与华润数科进行第一次业务推进整合会议。

3、订单及增长动力：1）公司内部统计整个数字政府市场容量翻了一倍。公司在没有华润加持的情况下业务明显向好。2）上半年公司新签合同额增长74%（数字政府和城市公共安全约各半），截至8月11日公司新签合同额增长了88.7%，毛利润增长了114%，意味着毛利率在增长。今年公司凭自身努力订单预计就会超过30亿，增长126%以上。3）今年公司已经不再承接建设以往低利润率的 信创项目，现在已经进入到了应用的阶段。

4、电子证照业务优势：电子证照今年业务量会翻2-3倍左右，明年会迎来更大爆发期。疫情使得国家意识到数字政府在现代化治理体系的作用，今年以来电子证照与数字政府相关促进政策密集出台。南威软件拥有国家电子证照专利12个、国家电子证照著作权65个、主导编辑了18部国家电子证照标准，卡位优势显著。

5、人员：强化人均营收、利润、回款等三个主要指标，现在总人数控制在3000人以下，2025年可能会达到近5000人。我们会持续优化团队，每半年会有一次淘汰优化，确保团队战斗力。股权激励计划会在交易完成后择期进行。

6、订单转化：合同转化到收入一般是6-8个月，疫情有时候延到10个月。去年的订单存量就是今年的收入，今年一季度的增量订单一般也是今年的收入，Q2、Q3、Q4的订单一般是明年的收入。

7、2025年战略规划：100亿收入，20亿利润，500亿市值
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