周五复盘 2023-02-25

周五各大指数普跌，风格上小强大弱，特别注意科创50 较为抗跌，两市成交额继续缩量至7200Y。外盘欧美普跌，A50盘后跌近1%。

板块上赛道金融消费医药普跌，军工人工智能红盘，细分这块CPO东数西算较强。

人工智能自ChatGPT发酵以来，已经成长为围绕人丅智能展开的大容量板块，上游牵涉到算力支持包括大数据云计算芯片等，也就是基础架构，技术层面上包括机器视觉自我学语言识别外理等，下游应用也很广泛，基本上覆盖各行各业，尤以高新行业为主。虽然总体上还属于科技范畴，但突出一个新字。

个股方面，注册制的第一周表现确实很差，无论是数量还是高度，整体都被压制的很惨。

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后续行情观察的重点依旧围绕着人丅智能和成交额来看，周末也看了不少关干注册制的讨论，观点碰撞之后并没有得到反方有理有据的说服，所以还是坚持自己的观点，如下:

全市场缩量之下，推动人丅智能这个当下绕不过去的热点没有问题，但强推大市值的值得商榷，因为目前人丅智能内部大市值股票的权重依旧很小，远不是赛道金融白酒可比的，宁王比亚迪 茅台 五粮液 东财中信都是一等一的大市值，各个拎出来都比科大讯飞 中科曙光 浪潮信息 这类市值要大的多，更别提赛道里还有光伏储能芯片等还有很多几百Y市值的个股。

周五的大票强项已经造成了其他板块的失血，加上赛道金融白酒等权重较大，造成指数普跌格局，虽然幅度不大，但是实打实的跌.

所以后市成交额就非常关键，如果继续缩量，还强推题材大票的情况下，垫以造成其他板块更严重的失血，指数也不会好看，这样不但没法和指数达成共振上扬，反而造成负反馈。如果放量，那是另说了。

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政策消息这块，接下来的重点还是两会，周末网上翻了翻，有个论调比较有意思，大意是去年放开的比较急，自己都没有预期，属下临时决策 这导致经济马车提前开动了(而不具之前计划的可能2023下半年才逐步放开)，提前开动后，对当下的经济情况反而是比较满意的，毕竟少了半年的清0投入，进而导致政策上的预期反而落空了。

之所以说比较有意思，是因为今年确实是没小阳春的行情，1月数据出来的时候，网上普遍论调水漫金山，但实际走势却不尽人意，地产地产就那样，股市股市没行情，消费消费没信心，储蓄新高信贷无力，到底哪里好呢。

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选股这块新选了11个标的，明天送细过滤下基本面的情况，再制定操作计划，大体上和之前还是一样，新开标的最多也就10%的仓位。