2023-02-25以史为鉴回顾迄今本轮ChatGPT炒作

趁周末空闲，今天来对比梳理一下人工智能，开年迄今为期四周的运行路径。

首先人工智能是个包含了智能机器，AIGC,ChatGPT，数据等众多板块的泛概念，其中本次炒作又以ChatGPT为绝对核心。
从炒作方式上来说，人工智能和21年初的碳中和比较相似：作为开年爆款题材，参与资金庞大，却因为强监管因素，分歧中此起彼伏不停更换龙头。


从炒作逻辑上来说，ChatGPT和21年中的元宇宙最为相似：产业巨头基于新科技陆续投资跟进，刺激不断。不过彼时偏好20cm，炒作方式又不太一样。


所以今天要对比的是始于22年3月的房地产炒作，两者炒作方式和炒作逻辑更为相似，时间也相对近，便于复盘。甚至都是同一批游资在参与一些头部标的博弈，更具有风格偏好参考价值。
22年开年题材大基建打出赚钱效应之后，到三月中由政策利好引爆，资金迅速聚焦到了房地产板块上；同样信创为首的数字经济 打出赚钱效应后，经过春节长假的情绪酝酿，开年直接在人工智能板块上爆发。
可以说地产和ChatGPT这两个板块都是基于原有宏大政策和赚钱效应基础上的逻辑裂变，这里就不展开讲了。

从个股对比入手来讲更好理解：
首先地产大方向相似的北玻股份 （大基建之节能建筑）
接着同属地产板块但逻辑不正的宋都股份 （地产私企转型脱困）
然后逻辑正但受益预期不高的天保基建 （地方国企整合私企）
之后逻辑正且受益预期较高的中交地产 （央国企整合私企）

首先科技大方向相似的恒久科技 （数字经济之信创）
接着同属人工智能板块但逻辑不正的同为股份 +赛维智能（泛人工智能）
然后逻辑正但受益预期不高的NLP汉王科技 +海天瑞声 （ChatGPT）
之后逻辑正且受益预期比较高的鸿博股份 +汤姆猫 （算力和应用）

从以上对比可以看出，大型炒作一般是：
一波炒情绪：短时间鸡犬升天，不管蹭的还是真的，辨识度是第一要素。比如身位优势，封单优势，20cm优势等等。要大干快上，最容易赚钱的阶段。easy模式！
（最先淘汰北玻，恒久这些类板块身位股。）

二波炒逻辑：逻辑要相对正，贴合核心板块。个股已经分化，需要比较好的甄别和买卖节奏。Normal模式！
（逐步淘汰宋都，同为这些非核心板块身位股。）

三波炒受益：这时不光逻辑不能有瑕疵，还需要画饼，至少看上去有很强的受益预期，对节奏和个股甄选能力要求非常苛刻。Hard模式!
（在走二波过程中淘汰天保基建这种核心板块，但受益预期较小的前期龙头。）

四波炒业绩：这阶段已经涉及到能否保持较高的业绩增速，能否业绩落地，当然炒作依旧要打提前量，需要极强的行业功底和调研。Nightmare模式!
（容易产生中长线超级大牛股，这个阶段里前面的三波可能会多次换股循环）

以上难易度是对一般散户而言，而对专业机构和超大资金来说，是倒过来的。对应到操作上就是短线、中线和长线。回到开头提到的碳中和炒作上，最后轰轰烈烈的新能源业绩周期才是真正的主菜。

当然在21年底，也出现过九安医疗 这种无论哪个阶段都能快速体现的个股，但这种机会是可遇而不可求的。

对照上面来看，ChatGPT这一轮炒作，明显已经在往逻辑阶段和受益阶段进展。

现在的Chat强分支是算力和应用，类似当时地产的央企。而试图打造鸿博股份和汤姆猫的资金又和当初打造中交地产的一批资金高度重合。

汉王科技和海天 瑞声是否淘汰，鸿博、汤姆猫能否走出大二波？暂时我们不得而知，但是明显操作难度非常大。

当然从介入资金容量上来说，人工智能小于碳中和但大于元宇宙。后面必然还有情绪再起的阶段，值得期待。

之所以写此文，不仅是为了对比回顾一下月内主题的炒作路径，更是为了提醒大家，对散户来说，往往最容易把握暴利的是大题材的情绪波到逻辑波，说白了就是爆发期鸡犬升天的那几天，回看一下开年第一周，只要买在核心板块Chatgpt内拿几天，是不是只是赚多赚少的问题？

当然如果对板块持续力有比较好的判断，还可以在第二周切换到板块内逻辑相对正，资金参与比较深的核心个股上，持有一个小中线，破趋势再走。比如浪潮软件 ，科大讯飞 这种。

至于如何简单迅速判定一个大板块的持续力，以前的文章也写过：2023-02-05 主流人工智能板块能走多远？

可见在股市最重要的能力是管住手，耐心等待大炒作板块出现。哪怕盘面操作水平差一些，在早期重仓出手抓一把，然后获利卖出继续等待，还是很容易获得不错年收益的。
不要老想着"风浪越大，鱼越贵"，天天出海打渔。毕竟就算是京海首富高启强翻船了也得一把亏光。

善猎者必善待！