这个板块大涨，关注两条主线

欢迎来到岩松课堂，我是刘岩松！

今天A股又是一个全面下跌，近3100只个股下跌。俗话说“一鼓作气，再而衰，三而竭”，今天的下跌就宣告第三次上冲3300点失败。
而且今天的成交仅7258亿，比昨天缩小了800亿。成交量相当于市场的温度计，反映的是市场温度在不断下降，短期内要恢复可就不容易了。

不过也不用担心啊，我们换一个角度思考，在中长期复苏的大背景下，短期的下跌不就恰恰为价值投资者们提供了更好的机会吗。

板块上，今天上涨板块集中在算力、军工产业链相关板块；而其他大部分板块都在调整，包括券商、汽车、食品饮料、有色、地产、银行等板块都在走弱。

昨天大涨的毫米波雷达概念今天也在回落，板块的持续性不好，等你看到了再去追就非常容易被套里面，风险非常大。相反，提前寻找低位的潜力板块做好潜伏效果会更好。

新算力时代

今天算力是表现比较好的板块，细分的共封装光学概念大涨了3%，东数西算概念上涨了1.88%。剑桥科技 、证通电子 、拓维信息 等涨停，中科曙光 、美利云 盘中触及涨停。

消息面上，2月24日上午，东数西算一体化算力服务平台在宁夏银川发布，正式上线运营。

而在昨天，另一个全国一体化算力网络之一的甘肃枢纽节点庆阳数据中心集群已经启动建设，作为东数西算八大国家算力枢纽节点之一，将安装60万台标准机柜。

除了政策刺激外，算力板块的上涨还是和ChatGPT有关。说到底ChatGPT并非技术的颠覆式创新，它本质上只是支撑这套人工智能技术训练语言模型的底层技术正变得越来越成熟。

我们知道，人工智能三大要素主要包括：数据、算法以及算力。

数据是AI算法的“饲料”，只有经过大量的训练，覆盖尽可能多的各种场景才能得到一个良好的模型。算法是AI的背后“推手”，算力是基础设施。

2018年推出的最初的g p t模型只有一点一七亿个参数，现在最新版本的g p t模型有一千七百五十亿个参数，短短几年时间，参数规模几乎大了一千五百倍。

简单来说，参数越多，模型越复杂，基于这个模型去训练机器人 的计算量就越大，计算平台就是人工智能的大脑和命脉，这就是为什么我们说人工智能的竞争归根结底是算力的竞争。

“东数西算”工程是我国“十四五”规划的工程之一，大量的建设将带来新增的需求，在叠加上最近最热的ChatGPT，算力概念也算既有短期催化剂又有长期基本面基础的方向之一，被资金关注也很正常。



数据中心产业链上游为光芯片、光器件以及光模块等产品，下游包括通信运营商、互联网厂商、政府部门以及金融机构等用户群体。

具体可以去算力侧的AI芯片、交换机、光模块等核心环节，数据侧具备优质数据源、具备发展大模型软硬件基础设施及能力的厂商，包括三大运营商，以及运营商数据产业链中DPI、数据处理等环节挖掘机会。

今天上涨的天孚通信 、中际旭创 都属于光器件龙头。国产服务器厂商主要包括浪潮、华为鲲鹏、神州数码 、中科曙光、长城等。

浪潮信息 2021年在中国互联网行业服务器市占率为41.8%，为BAT、字节跳动四家头部互联网公司的第一大服务器供应方；中科曙光是我国高性能计算机龙头企业，也是“东数西算”工程的供货商之一。

具体的公司基本面参次不齐，建议先用股查查排除下风险，然后再进一步研究未来的业绩潜力。

军工多点开花

我们多次提醒的军工今天出现了大面积的活跃，地面兵装板块大涨2.67%，航空装备板块涨了1.64%，航海装备涨1.59%，军工电子涨1.3%，航天装备涨0.85%。

个股方面，长城军工 一度涨停，天和防务 涨超7%。

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军工板块的逻辑是比较清晰的，短期看地缘政治摩擦、俄乌、台海，不缺催化剂；中长期看央企落实深化国企改革 、军工“外延”增长逻辑不断印证。

不过这些都是老生常谈了，这段时间的活跃估计主要还是军工一直都没有怎么拉升，景气度提升的同时，估值和位置却一直都比较低。
最近市场比较弱，资金做高低切换，挖掘了低位的军工股。

市场对军工的关注度正在提升，应持续跟踪军工板块内的滞涨、优质优标的，但军工板块很大，细分板块很多，存量资金博弈的背景下不可能把军工做整体布局，局部持续活跃是有可能的。

可以关注改革驱动和业绩驱动两条主线。

资产证券化方面，据各集团公开资料，截至2021年，航天科技 集团资产证券化率21.03%，中国电子科技集团资产证券化率32.59%，可以重点挖掘。

景气度子行业内，比如无人机行业、舰船制造、锻造行业、碳纤维行业、隐身材料行业、军工半导体行业等行业整体保持了较高景气度。

最后，欢迎对军工有兴趣的朋友留个言，多点赞转发！

如果感兴趣的朋友比较多的话，那我后面就对军工行业的各个细分行业都来个淘宝。