市场整体还是轮动，翻倍牛股“高台跳水”，闪崩跌停！今天轮到赛道异动

今日A股市场仍延续窄幅震荡，今天再次冲击3310箱体上沿，但日内又被摁下来，从图上看这里已经努力了很多次，但一直没有动作，当下指数横盘就不用猜方向了，继续保持重个股轻指数的策略就好。

板块上，市场整体还是轮动，前期强势的ChatGPT个股排队跳水，云从科技 跌超10%，汉王科技 今天开盘还小幅上涨0.84%，但此后很快“高台跳水”，闪崩跌停。因赛集团 、海天瑞声 跌超8%，东易日盛 上演“准天地板”。而赛道方向今天终于开始反弹了，光伏领涨，其中辅材是比较亮眼的环节。光伏今天的主要逻辑是硅料价格下降引发需求上行，最近产业链价格稳定下来了，市场对此有一定修复是可以理解的。赛道方向要涨的第一步就是企稳，今天的走法是好现象，后续观察底部能走做扎实吧。

煤炭开盘高开比较多，消息上受到了内蒙古一煤炭坍塌的刺激。投资角度，短期固然对供给有一定影响，但长期看，更重要的是煤炭智能化改造，无论是安全、效率还是成本都会有提升。但过去各行业的智能化改造似乎都没真正炒起来过，这里适当关注就好。
题材方向市场继续在交易4D毫米波雷达，虽然最后落地不知道啥时候，但能有局部热点总是好事，万一真凉下来再热就要比较长的时间了

今天注意到一个新闻，一位接近TCL华星的人士告诉财联社记者，目前华星的稼动率大幅提升，其中部分产线已实现满产满销。彩虹股份 证券部人士亦向以投资者身份致电的财联社记者表示，其TV面板产线目前是满产满销状态。
然后我看了一眼面板几个龙头的走势，发现最近偷偷摸摸涨了一段，作为散户航母级别的股票，竟然没有老师们提，这让我有点诧异，但恰恰说明是好事情，无人问津时往往牛归，蜂拥而至时往往吃瘪。
逆人性法则发动起来。

回溯过去面板行业最新一轮周期，2020年5月至2021年6月LCD面板景气上扬，供给端LCD扩产进入尾声，整体LCD面板由于产能释放未及预期等原因供应吃紧，大批面板企业实现业绩上涨。

不过，一方面由于产能集中释放，另一方面受通货膨胀等因素影响，2021年8月之后，LCD面板市场话语权由供应链上游向下游转移，价格持续下跌。直至2022年10月份，面板价格才结束了连续15个月下跌，面板商所处业绩困局也已长逾一年。数据显示，近期65吋、75吋电视面板报价已出现小幅微涨，约涨1-2美元。
一些行业龙头2022年的业绩颇为惨烈：

彩虹股份2022年预计净亏损25.5亿元到至28.5亿元，上年同期为26.69亿元。华映科技 2022年预计净亏损12.13亿元至12.93亿元，比上年同期下442.11%至477.87%，为公司近三年来亏损额高点。

京东 方A2022年预计实现归母净利润75亿元至77亿元，比上年同期下降70%至71%；扣非后净亏损18亿元至20亿元，比上年同期下降107%至108%。这也是京东方 A近十年来创下的主业最大亏损额。

tcl科技在2022年营收同比增长2%至4%同时，实现归母净利润2.55 亿元至3.58亿元，比上年同期下降96%至97%。

这些公司的业绩出来后，股价不跌反涨，说明在过去持续一年多的下跌过程中，已经充分反应了业绩利空，开始演绎困境反转的逻辑，毕竟对于好公司，股价和业绩跌到历史低位后，大资金们还是愿意相信他们的韧性，未来只要有改善的预期，那股价就有足够的修复动力。而且研究股东变化发现，经过十几个月的连续下跌，筹码结构大为改善，此前京东方和tcl在2021年12月和2022年6月都是好几百家机构持股，2022年12月31号显示机构持股家数都只有几十家了，潜在砸盘的空头势力被清理出去很多，这对于日后多头的进攻是好事。

根据Omdia电视显示面板和OEM情报服务指出，液晶电视面板需求复苏指日可待。Omdia预估，2023年第2季将出现年增19%的强势反弹，其中，50吋和更大尺寸为主的屏幕订单将达到1.614亿台或年增长8%。

另一市场研究公司DSCC发布报告称，液晶电视面板价格在2022年9月触底，12月至2月价格基本持平。面板价格螺旋式下降的最后阶段的特点是显示器供应链中的库存大量减少，面板制造商的工厂利用率相应大幅下降。

而面板厂商对产能的严格控制下，多家机构认为，面板价格景气度或将走上上行通道。据业内消息人士称，由于经济不确定性和终端市场需求停滞，大多数面板供应商，可能会在2023年继续限制产量增长。只要能限制产量，涨价周期的逻辑就能顺利演绎。调研机构TrendForce2月20日发布报告指出，近日国产电视品牌618备货已提前启动，一季度面板采购量已增加10%；代工厂和小品牌也已跟进加单，整体电视面板供需转趋紧俏，非主流品牌2月电视面板价格涨势确立，3月电视面板将全面涨价，旺季来临前电视面板价格回到现金成本。

另一市调机构Omdia日前也指出，二线电视厂商开始回补库存；今年第二季度，下游将全面大幅追加订单，同期电视面板出货量将同比增长近20%。并且，随着汽车智能化及电动化大潮的来袭，汽车电子领域对半导体需求持续增强，车用LED照明及车载显示将迎来全新机遇，此前受到冲击的明微电子 、富满微 、晶丰明源 等驱动IC龙头也有望随之回暖。

以驱动IC大厂联咏为例，在电视应用急单与手机oled应用加持下，该公司2022年Q4业绩表现高于市场预期，今年首季又收到了来自笔电与IT相关应用的急单，估计本季营收将较上季持平至小增。联咏总经理王守仁日前评估，今年Q1末的库存水位将进一步降低，之后会回到合理水平。