2.21早盘策略及个股机会

指数分析：

先来说一下指数，在注册制的刺激下，大票抱团明显，情绪票连板票开始减少，指数反弹，这里依旧用震荡的眼光来看，第一成交量没有跟上，当前依旧是场内存量资金在玩，第二尾盘集体高潮，周二一定是分歧，所以依旧用震荡的眼光来看。

板块分析：

前面谈到了经济复苏，有色先行。后面继续看好周期方向，电解铝方向铝在这次云南第二次减产之前，国内实际开工率已经到95%。运行产能4062，建成产能4450，云贵川地区关停产能200，看起来开工率是4062/4450=91.2%，但是实际开工率是4062/（4450-200）=95.6%，已经是历史极高开工率。铝的压倒骆驼的最后一根稻草要么就是云南继续压降产能，要么就是需求起来，这两个事接下来会叠加。周末云南这个逻辑已经出来，看起来实际运行产能压降85万吨，实际开工率（4062-85）/（4450-300）=95.8%，但考虑到实际运行产能被压降，需求可还是对应着此前4062的运行水平的，而且接下来还向好，现在这个已经不是简单的开工率提高的问题了，已经是实实在在的供不应求的问题了。晚上和上海钢联 的朋友聊了下，下游铝加工企业的订单非常好，一些厂家因为买不到原料都不敢接单了。个股看好神火股份 天山铝业 云铝股份

其次是锑矿，逻辑是锑矿前些年的开采比较无序、无节制，按照目前的锑矿储量，如果不继续勘探，中国的锑矿只够再开采8年，因此政府已经暂停了锑矿探矿权、采矿权的申请，加上矿越挖越深，环保要求变得越发严格，开采成本也慢慢变高，因此，国内近几年几乎不会有新增的供给；而国外的供给增量不及预期，是锑股大涨的主因。俄罗斯极地黄金金锑矿招标2月17日报价结束，品位为15%，普遍预期为20%，加上俄罗斯局势复杂，是否真的能保证供应不确定，因此市场对俄罗斯极地黄金供给增量导致的潜在利空担忧解除。需求上，光伏玻璃需要不断的提高透明度，从而保证光伏电池的光电转换效率，因此在生产玻璃的时候需要添加焦锑酸钠作为澄清剂。而今年光伏上游让利下游，光伏玻璃需求提升，进一步刺激了锑的需求。锑概念三剑客华钰矿业 湖南黄金 南化股份

在17号的时候我谈过这个方向，提示大家跌下来低吸的机会，周一 $华钰矿业(sh601020)$ 大涨，后市新高是必须的。

鸡苗涨价，近期白羽鸡调研情况如下：
1.近期鸡苗价格大涨原因？
2月以来，白羽鸡苗价持续上涨，维持在4元/羽以上高位。近日益生/民和鸡苗报价已突破5元大关。产业链毛鸡、鸡产品价格也有不同程度上涨。原因来自停孵期+2022年12月疫情影响下孵化场恢复开工不及预期，传导导致的供给季节性短缺+开工后农户补栏积极性高涨。
1）供给端：2022年12月疫情防控政策优化后，全国新冠感染率激增，屠宰、种禽企业开工率下滑，种蛋存放时间拉长，种蛋供给和市场出苗量相应减少，对应至今年2-3月份鸡苗量减少（根据协会数据，2月6日-2月12日当周商品代鸡苗销量为7559万只，较1月2-1月8日下降11%）。
2）需求端：为避开春节淡季出栏，12月至1月停孵期后苗价大幅下跌至1-2元/羽，养殖端持续亏损，行业补栏积极性下降，厂家空栏率偏高，山东主产区市场空栏率高达60%+（调研数据），较高的空栏率提供了充足的补栏空间。春节后农户在春节后&疫情后双重影响下，补栏积极性高涨，行业对后市持有乐观预期。叠加补栏初期苗价低，刺激行业补栏情绪提振，助推鸡苗价格上涨。
2.如何看待全年父母代/商品代鸡苗价格？
看好全年白羽鸡景气，但需注意后续商品代鸡苗价格或出现短期回调。
（1）父母代价格：引种受海外禽流感影响，全年预期进口更新量少于2022年，父母代价格保持高位。
（2）商品代价格：传导+换羽受限。“航班限制+禽流感”疫情影响下，2022年祖代更新量同比下滑近25%（考虑国产品种部分是理论产能，下滑幅度更高），缺口在下半年确定出现。在种公鸡数量不足、鸡病较多等问题影响下，行业强制换羽大幅受限。祖代引种缺口传导下2023年下半年商品代鸡苗出现明显减量，且换羽受多方限制，商品代价格景气预期从Q3开始持续至2024年。

人工智能，首先注册制下，大票趋势票的走的更好一些，。例如三六零 科大讯飞 浪潮信息 ，周二先观察这些品种是否能新高，有新高说明有高度，均线低吸为主。昨天谈到的新核心拓维信息 万兴科技 继续看好。继续关注AI应用端游戏反向，个股看好趋势的恺英网络 三七互娱

继续看好鸡苗 小金属人工智能以及应用端游戏方向。