2023年3月15日 星期三 晨会

一、昨日小结

01昨日市场情况：昨日沪指绿平开，开盘后沪指逐级走低，中午11：10见全天最低点。沪指V型反转，震荡走高。最终未能收红，K线呈单针探底的阴锤线，收3245下跌0.72%。板块方面，多数板块下跌，仅有少数板块上涨，半导体和农林牧渔涨幅靠前。创业板-0.59%，科创板+1.45%。个股方面上涨963只，下跌4075只，市场情绪低迷。沪市成交4100亿，深市成交5224亿，合计9324亿，较上个交易日增加1228亿。
02昨日涨幅前一名的板块 ：先进封装3.97%、半导体硅片3.65%、晶圆产业3.10%、光刻胶3.02%、MCU芯片2。51%、半导体设备2.41%、半导体2.39%。都是半导体方向。（1）上涨逻辑，半导体是科技线的重要一环，是两会中所提的“集中力量办好国家层面的大事难事急事” 也是最近市场热点“数字经济 ”的算力支柱。（2）基本面，半导体目前处于下行周期的末端，市场预计三季度见底，目前是权益市场重要的加仓时点。（4）券商观点，海通证券 认为，目前全球半导体产业正逐步向大陆转移，大陆头部晶圆厂继续逆势大规模扩产，带动半导体设备材料需求旺盛，并且又有推进国产化进程的逻辑。所以在“中特估值”体系背景下或将给予相关企业更长期维度的高估值。（5）市场面，今天半导体中的权重股领涨。近期资金进场布局的痕迹明显。芯片与之前炒作的信创和人工智能相比还在低位，资金由避高就低的惯，对于踏空数字经济行情的公募而言更具吸引力。总体而言，（6）个人观点，半导体其延续性值得期待，半导体有望继数字经济后科技线的主力军。
03昨日操作：建仓比亚迪 ，加仓宁德、伊利、盐湖。昨天比亚迪和伊利加的位置比较好，加仓后随大盘下午反弹回升，宁德回升，伊利翻红比亚迪正收益，。

二、今日推演 （宏观数据、隔夜美指、市场热点）
01今日A股沪指（走势形态）推演及应对方法。

推演一：今天平开震荡回升，各股按模型操作，
推演二：今天高开上行，各股按模型操作，不追高。
推演三：今天平开震荡回落。各股按模型操作。
推演逻辑：推演一概率大于推演二、三，1、昨天沪指V字反转，探底回升，但力度有限，新老热点交替，从K线看阴实体在前一日的阳线内，所以沪指向上向下的概率都有，维持昨天观点，权重股搭台题材股唱戏，即沪指温和震荡不跌，赛道股表现。是最理想状态。2、昨夜美股收高，区域性银行股集体上涨，市场恐慌情绪缓解，救市的维稳效果初现。3、关注今天将公布2月份经济数据，对市场的影响。 个人观点，对于15日的经济数据，个人感觉会向好，持股等待获利。按模型操作。
02昨日沪指推演回顾（推演回顾，推演的情况如果出现是否按应对方法处理；没有出现，说明是哪些因素没考虑到没有推演出这种情况，并说明应对方法。）
昨天推演三符合上午推演一符合下午。平开震荡先回落后回升，回升的力度有限，大盘没有翻红。
03看好的板块及理由（短期15天左右，中期1-3个月左右，长期3月到12个月及以上）

04昨日重要新闻分享
1、美国2月CPI同比升6%，符合市场预期，为连续第八个月下滑，创2021年9月以来新低；环比为上升0.4%，也符合预期。2月核心CPI同比升5.5%，符合预期，并创2021年12月以来最小涨幅；环比则上升0.5%，连续5个月回升，预期为持平于0.4%。数据发布后，市场普遍押注美联储下周将加息25基点。
2、OpenAI公布大型语言模型的最新版本——GPT-4。OpenAI表示，新模型将产生更少的错误答案，更少地偏离谈话轨道，更少地谈论禁忌话题，甚至在许多标准化测试中比人类表现得更好。例如，GPT-4在模拟律师考试的成绩在考生中排名前10%左右，在SAT阅读考试中排名前7%左右，在SAT数学考试中排名前11%左右。微软 此后表示，新款的必应（Bing）搜索引擎将运行于GPT-4系统之上。
3、美股区域性银行股集体上涨，第一共和银行 涨27.84%，创纪录最大单日涨幅；PacWest Bancorp涨33.85%，阿莱恩斯西部银行 涨14.17%，联信银行 涨3.59%，齐昂银行 涨4.47%。
4、央行3月14日开展290亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有30亿元逆回购到期，因此单日净投放260亿元。
5、周二人民币兑美元中间价报6.8949，调升426个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8725，较上一交易日涨280个基点，夜盘报6.8795。交易员表示，硅谷银行 事件持续发酵，美联储激进升息预期大幅回落，美元指数受压，人民币短期强势。
6、北向资金实际净买入7.55亿元，牧原股份 获净买入7.9亿元，贵州茅台 遭净卖出7.62亿元。
7、截至3月14日，已有117家A股上市公司披露2022年报。在上述公司的前十大流通股股东中，社保基金、险资、QFII等机构已多次出现。从调仓布局来看，长线资金整体呈加仓态势，社保基金青睐材料、信息技术等行业，险资则较为关注能源、科技等板块，而QFII机构则新进了多只大消费行业个股。

8、据证券时报，兔年以来，融资资金持续涌入。截至3月13日，融资资金已连续6周净买入（不含本周），累计净买入金额达到734.79亿元，两市最新融资余额1.49万亿元。以申万一级行业划分，共计18个行业融资净买入额逾10亿元。其中，计算机、电力设备行业融资净买入额居前，分别为124.58亿元、92.82亿元；电子、非银金融、国防军工、银行等次之，净买入额均在35亿元以上。
9、证监会网站信息显示，包括易方达、汇添富、广发、招商、南方、博时、嘉实、工银瑞信、银华在内的9家基金公司，齐齐上报关于央企主题指数ETF产品。
10、工信部要求，加快实施“十四五”规划重大工程项目，提升产业链供应链韧性和安全水平，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，加快5G、工业互联网等新型信息基础设施建设和应用。
11、中央工作组宜春锂业整治进行时，当地锂企被要求锂渣不得填埋，不得露天堆放。加之几个月前多家碳酸锂锻烧企业被关停，锂渣出路成难题，致锂渣价格由整治前100元/吨，最低跌至0元，无人问津。
12、我国第四代半导体再获突破。西安邮电大学新型半导体器件与材料重点实验室的陈海峰教授团队成功在8英寸硅片上制备出高质量的氧化镓外延片，这一成果标志着该校在超宽禁带半导体研究上取得重要进展。