莫云解盘系列（43）周末篇：依然混沌，等待破局

周五盘后两件大事，也是周末大家热议的。
一是硅谷银行 “光速”倒闭，全球市场担忧“2008年次贷危机”再现。
二是中国牵头完成沙特伊朗世纪大和解。

前者大利空，意味着系统性风险的可能性，后者利好，以为我国国际地位愈发提升，外资加码国内市场的可能性提高。

大家更加关心的是下周市场如何走，其实也不必过于担忧，这次硅谷银行的处置速度还是非常快的，而且今时不同往日，我们也不再是08年的体量和地位，过去几年也并没有跟着美元加息走，那么相对应的影响和手上可打的“牌”还是充裕的。

回到我们自身市场的表现，周五其实指数这块是破位的，也就是我们一直期待的增量资金并没有周五进来，那么下周就会很关键，下周一最迟周二假如依然无明显增量，不带量企稳反弹的话，那么代表这两天情绪恢复蓄势突破的能量衰竭，即将进入大的“下跌通道”。反之下周一下周二能够指数企稳增量，情绪恢复，那么阶段性探底成功。也因此我们的策略很简单周一以观察为主，周一市场一定会震荡消化周末的消息，随后选择方向。

一、环境周期分析和情绪变化

1.环境周期阶段：复苏期（情绪震荡）

2.核心情绪龙头：无

3.大小盘对比：-1.3，

-1.4无偏好

4.涨停数、封板率：16，70%
5.最靓的仔：无
6.两市成交量：8096亿
7.近期强势股指数：-2.3/3.73/1.16/-1.59/1.24 有所回调
8.连板指数：-0.9/6.62/7.28 连板指数还算健康

周五没有核心情绪龙头，市场并没有延续周四的通信和新型城镇化的热度，反而开始轮动到数字经济 和人工智能，那么竞价和开盘基本就能判断依然处于混沌期，混沌期的特点是抱团和轮动。抱团表现在抱团人气高辨识度个股，轮动表现在强一天弱一天。

二、今日盘面解析和主流题材梳理
1.人工智能回调不充分，数字经济定义轮动
周五很多人心心念念的人工智能终于出来表现了，可惜说实话周五的表现并不如意，一方面板块整体的k线依然没有有效反弹，另外核心的个股鸿博股份 跌停，浪潮信息 继续回调，看不出来人工智能阶段性调整完毕要企稳的迹象，相对好一点的是数字经济，周五大回调，周五早盘有冲高的机会，包括英飞拓 这种。恒久科技 反复活跃，开盘率先涨停气质凸显，不过盘中反复炸板代表资金对这一块依然存在很大分歧（日内核心情绪龙都分歧更何况其它的），包括新炬网络 继续A也是风险提示点之一。
也因此本周五我基本回避这两块，这两个定义为老周期（相对与芯片和通信），不否认后面依然会起，不过短期内看新不看旧。
2.
通信6G大调整，结束了吗？
很多人关心通信的表现，特别是最近市场混沌期大家对新方向都寄予了厚望（包括我），新方向意味着破局，意味着能够走出“内耗”的局面形成合力走成上升期。不过市场永远有自己的节奏并不以你我的意志为转移，它并不如你期待的一样周五就突破，但也不代表就结束了。

根据周五市场情况来看，通信内部是大分化的，世嘉科技 跌停开影响情绪，进而蔓延到头部本川智能 ，以及周四比较强的金信诺 。但中国卫通 在早盘拉升稳住了局面，虽然午后受市场情绪影响有所回落，但整体表现还是可圈可点。另外通信板块整体的k线还是在5日线以上，代表还得观察周一的表现，如果周一继续回调退潮那么短期内获利了结就是了，反之有效修复的话，那么代表资金依然认可新方向。
3.芯片逆势抗跌，持续性看好
周五我发了一段话，是我周五选择芯片的逻辑，再次分享下：
今天盘前几句：伴随指数共振的是新型城镇化和通信。前者今日需要更强才符合预期，通信预期是良性回调，整个通信板块指数已经新高了，还是看好后市的，但并不代表要今天开仓。

也指明了新型城镇化要强更强，但是你们看开盘，中公负反馈，新城市 下跌。龙头都顶不住了更何况后排呢，那么这一块今天放弃。
通信：竞价世嘉科技跌停，负反馈，那么我预期是良性回调，市场是低于预期，那么这块今天也是兑现。

以上两点得出一个结论：市场依然处于轮动期，昨天复盘期待的走出轮动往上升的剧本今天不成立，那么尊重市场，尽管看好通信后市，但是也说了不代表马上就起势，今天能够稳住就可以了。核心看中国卫通不能太大负反馈，这也是我低吸中国卫通的逻辑，这是阵眼。

那么回到市场，如果是基于市场仍然是轮动期的判断（开盘就判断出来），那么轮动期的特点很明显，就会轮动到调整比较多的。数字经济和人工智能。这也是恒久科技和汇金的逻辑。不过个人感觉这两块今天主要还是冲高离场的时机，也许下周一市场又回到通信，芯片。也许不用等周一，下午有可能就会回流。

所以基于排除法：城镇化，通信暂时回避。数字经济，人工智能是兑现的（适合昨天埋伏今天兑现）。那么唯一的预期差就是芯片。

这一块就是我开盘后不久对市场的判断，全天下来也基本符合我的预期。

芯片这块目前有百利电气 二板，午后发酵了新的首板淳中科技 ，周一观察这两只的溢价就能大概看出芯片的持续性了。
4.新型城镇化看周一发酵，叠加一带一路 的要关注

新城市大调整，基本宣告了周五日内这一块的分化，但看中军中国交建 ，尾盘锦州港 ，天顺股份 等的表现，说明叠加一带一路的方向还比较强势，资金总是先知先觉的，盘后就出了伊朗沙特的大新闻，因此这一块目前并不看空，也许周一就会卷土重来，重点留意一带一路的方向。

三、互动思考
1.如何看待硅谷银行事件，会蔓延开形成经济危机吗？
2.怎么看待恒久科技的定位，市场都在把它对标英飞拓，你们怎么看
3.看好中国卫通带领6G修复吗？还是阶段性要回调下。

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