汉王科技不是最后一个龙

玩股票三年了，世间不长，水平也有限，刚稳定不久。来这里的初衷是为了关注大佬们的动态，学一些干货。从来没写过东西，春节以来。人工智能的行情反反覆覆在高位徘徊了许久。到目前没有一个新的周期。很多人们就说龙头战法以及短线都要退出市场。这样的观点表示不太赞同。我的观点不一定对，这是我个人的看法，大家有不同的看法也是很正常的，这里只是一个各抒己见的平台。

我记得养家老师曾经说过，虽然短线客做的是短线交易，但是在看的市场上还是应该要有大局观，有了大局观才能看得更清楚。这个大局观，我觉得包含了大家所说的道和更宏观的视角视角去看待整个金融市场大的格局，也就是说，虽然我们是做短线交易，但是我们并不能每天只需关注涨停的情况，只去关注A股大盘的情况。在互联网时代，所有的钱都是通过网络在世界各地瞬间流入流出的，我们应该以共宏观的视角来看待当下的市场，在结合微观的术就会有更好的理解力。

从2022年11月到春节前后，整个市场的节奏还是很好的，短线客也有利润，我们一定有一个基础的共识，那就是牛市中大环境好，我们的收益会更更大，这就是所谓的顺势。在好的环境中赚钱的概率大，我们就多做，反之我们就少做。首先我的结论是，汉王科技 ，一定不会是最后一个龙。

从宏观的角度看最近几个月的市场赚钱效应挺好的，这对应的是美元的阶段性下行导致全球金融市场的流动性溢价，直接体现在北上资金的进场规模。整个2022年的前10个月北上资金进场的总规模在900亿左右，但是从美元阶段性下行开始，也就是11月初左右到2022年结束这短短的最后两个月份，北上资金的进场规模就达到了950多亿。这是推升在岸市场赚钱效应的非常重要的原因，值得我们注意的是在传统的印象中，北上资金被称为聪明钱，这些聪明钱多以海外长期养老金为主，他们更关注于优质资产和长期价值资产。也就是说，以往的北上资金，他们更注重于长期价值，而不是不太看重短期的交易价值，但是现在，这些聪明钱开始变得更加聪明了，他们开始注重于短期价值。这背后的原因是因为西方国家在中美格局激烈的环境下开始限制他们本国的很多资金进入中国市场，同时，中国市场处于自身的金融安全考虑。也加强了对于外资进场的监管，这就导致在北上资金中原来占比很高的长期价值派现在的占比降低导致了，那些注重短期交易价值的热钱占据了北上资金的主要分额。所以最近几个月看下来，我们可以发现短期大的拐点，北上资金的进场规模和节奏都非常明显，比如说一月份我们的市场短线赚钱效应很好，有数字经济 恒久科技 ，也有人工智能汉王科技等很多氛围，我们可以发现在一月份北上资金的规模达到了1400亿！2月份行情很差，同样对应着北上资金的进场规模连100亿都不到。以上这些，我想可能就是养家老师所说的我们的大局观吧

还有更大的局，一个是地缘政治冲突，我们一直说美元是影响全球资产价格的重要因素，如果我们只能关注一项指标，那么一定是美元指数。它是几十上百年来全球商品以及全球权益资产价格的最重要的影响因素，纵观美国的历史，我们可以发现美国在每一次大战中都使用了庞大的金融系统力量去压制他们的的对手，通过美元的全球霸主地位来压制对手国的金融市场流动性，尤其是对手国的黄金储备。这个现象已经明显的体现在俄罗斯的财政压力上，尽管俄罗斯去年的石油收益大幅提高，但是这是以牺牲了石油单价为代价的，而且俄罗斯央行在去年损失到了损失掉了大量的黄金储备。这是美元以及美国强势压制的结果。目前冲突还将继续维持，所以我们有理由相信美国还会继续使用美元的全球霸主地位对俄罗斯进行压制。在这个过程中美元将持续强势的态度，所以必将会对人民币以及中国在市场形成关联影响，这是我们所处的第二个局。

第三个局是美国的总统选举。目前拜登已经明确表态参加2024年的总统大选，我们回顾以往的历史，但凡在宏观经济很差的年份总统能够连任的概率几乎为零。所以拜登团队如果想顺利连任，他们就必须解决美国当下严重的通货膨胀来取得民众的支持率。所以我们几乎可以预见在未来一段时间中美元还会持续加息，以达到降低通货膨胀的目的，而且目前美国就业方面的连续性数据也给这一政策的实施提供了一定的空间，所以美元还是会继续强势一段时间。我们回顾历史可以发现连任总统为了在一段时期内巩固政治成果，通常都会选择阶段性宽松，所以我们可以预判2024年初美元可能会迎来阶段性的顶部开始下行，那是全球市场的宏观流动性将再次释放，相关的资产也会得到提高在一个宏观流动性越好的时候，题材和炒作情绪才会高涨。当然目前我们离这种情况还有一段距离和时间。

第四个局是关于全面注册制的。中国目前的改革实际是处于各个领域都存在的，而并不是仅仅存在于金融市场，我们整体的布局围绕的实际是围绕眼前的中美格局，这是未来长期的一个现象，今后我们和美国的关系已经处于冷战阶段。这已经是一场名牌，近年来，美国在各个领域开始对中国的长期打压，重点在于科技和金融。按照中国军事力量快速的发展以及现代核武器时代的战争成本，未来中美发生直接开火的关系概率是非常低的，即使发生台湾问题这个概率也是非常低的，但是战争可能会另外一种形式体现，那就是网络战以及金融站！管理层目前的一系列操作其实整体体现的都是对于未来金融领域的防御性。我们可以看到一些之前常用的软件去买美国股票，现在都已经被定性为违法软件，我们加强了外资进场的监管，以及切断了资金外流的渠道。这在一定程度上也是俄乌冲突以来世界看到美元金融制裁的经济经验。而全面注册制改革是在这样的宏观背景下，我们既要加强和世界的联系，同时又要预防别人使坏所以，管理层不可能在这个时间节点上打压场内资金的热情。

我们内部的问题一个是现阶段的实体企业的资金压力，这里包含了劳动就业的问题，同时也包含了居民收入的。另一个是我们一直被卡脖子的科技行业，我们想从内部解决卡脖子的问题需要大量的金融资源。第三个问题是目前我们整个国家养老体系的财政缺口问题，解决这个问题的思路目前是从土地财政向股权财政转换。这也就是当下大家所看到的关于国企处价值重估以及中字头最近的反复的原因，针对这一点我个人目前不太看好，如果市场上真的有什么企业的价值是被低估，我认为早就被聪明的人发现了，真正的价值重估，不可能因为一个口号就有本质的提升，我们可以看到国企和央企大多是资源垄断型企业他们在本质业务上根本没有什么创新，这种基础上自然很难产生真正的价值重姑。所以我们可以看到中字头的表现并不连续，我想这也是一部分反映了资金的想法以上，我想可能就是杨家老师所说的大局观以及道路的层面，再从树的层面来说

其实每轮行情都不是有很好的规律的。以前我们讲周期一个完整周期的运行，从启动到主胜到震荡载到连续下跌再出现一个新的主题和周期，但是现在这个周期的运行明显在重叠和加快。情绪好的时候，并不是只有一个主流板块和一个龙头，而且新龙头的诞生和启动也不会等到老龙头结束，这一点我们可以总结2022年一些主要龙头和题材的运行情况就很容易发现。每一轮题材的跨度和题材的力度也都不同。这其中的原因包含市场所处的阶段以及题材本身的力度，一个小的题材运行时间很短，短到可能没有补涨出现。而一个大一点的题材，它可以有完整的龙头跟风和补涨，那么更大的题材，比如碳中和，跨度周期就会更长，包括去年的基建这种题材，在经历了一段时间之后还会有第二波行情。但是我们可以发现越大的题材在他的退潮过程中以及他的尾声阶段行情总是在反反覆覆，而不是倾巢而懈。这也验证了老师所说的题材的退潮阶段是反复的，所以越大的题材它的尾巴就会越长。很难有新的题材会在他的尾巴里诞生，因为时机不对！让我想起了一阵流光大老的话，有的时候两个月都没有行情也是很正常

我们组有短线选手经常会用的都是龙头战法，我们重点看的是市场的情绪和赚钱效应。但是短线交易者所用的心法也并不是让我们每天都要去买，也是要配合行情的起起伏伏，在合适的时机进场在不合适的时机就空仓这等待，而我们当下大多数人的情绪都是在连续一个月没有新题材的情况下就焦躁不安，在没有大局观和宏观视角的情况下，就把行情不好的原因怪到注册制头上，包括什么价格笼子，我想说实际价格笼子最多影响的就是买的方法和拿货的多少，他并不影响这个题材的情绪本身。任何的规则也改变不了人们投机的格局，任何的资产涨多了就要跌，有机会就要涨。这是永远不变的道理。那些短期涨幅好的股票，永远能够吸引人们更多的注意力和资金以及热情，这也是永远不变的道理。注册制虽然增加了上市公司的数量，但大家要注意到同时它也加快了劣质公司加速退出的速度，就算不是这样，我们也不必悲伤，因为数量越多，大家只能更加聚焦，所以对短线还是有利的。新的规则，只是压制了高度。如果你是站在山顶的那一种自然要受到一些影响，但是如果你是低位，其实毫无影响。打扮生态的基础是隔日规则和涨停限制。本质上还是短！是隔日，你只要赚到一个板其实你都是赢家，没有哪只股票一定要给你到7板上才是赢家！

我们再说一下题材，最近本质上就是大家找不到一个可以进攻的点，要想找到这个点，不管是我们还是管理层，其实都需要一些时间，2022年经济整体下行，我们把大的题材其实都做了一遍，比如基建和消费，尤其是以汽车代表的大宗消费，这两个主题其实就是中国经济模型中非常简单的出口投资消费三个模型，所以这两个题材在当时提出来的时候明显就是全年的大方向，是两波大行情，但是今年的经济预期预期仍然不好，或者说一般。两会的发布也证实了欲望不强，在这种情况下我们又刚刚吵完新经济，那么短期在想找到一个好的大题材，其实是有难度的，因为剩下的明显的大方向已经不多，所以我们现要等市场整体氛围和环境的转暖，我指的是大盘环境和大盘氛围，因为他们是能够做多的土壤。土壤有了以后我们还要继续等到新题材的出现，就是等就可以了
还有一个问题就是所谓的龙头，其实龙头本身也是分很多种。我们最常见的当然是连龙，但实际在一个主升行情中也可以是一些盘子比较大的股票以趋势主胜的形式一路上行，比如2020年的光伏和锂电，这可能也是最近很多老师们说行情有变的一个原因，我对这个原因的看法是认同的，但是我认为就目前的市场环境和宏观经济来说，大市值的股票，并不具备那时候的宏观流动性基础。

最后送大家一句养家老师的常说的一句话，在任何一个体系中都应该有一个非常重要的部分，就是等！我想这句话应该占据大家日常在市场中90%的时间，这一句话就能让大家避免90%的亏损和震荡，我们不难发现最近那些顶尖的短线大佬们其实都在休息，注意，我说的是休息，不是退出江湖！小部分老师们在用非常小的仓位感知水温的变化。我想对那些资金体量不大的朋友们说，越是小资金越是很难在震荡和迷茫的行情中等待，越难掌控好自己的心态，因为他们是最想赚块钱最想在短期内翻倍的人，恰恰他们也是越需要控制欲望的人，做股票并不是越勤奋的人得到的越多，学的时候我们要埋头苦干，交易的时候应该像个傻子一样，去找去当一个傻子都能看懂的行情，最后祝大家能够发财