模块化视角

政策市现象级特点，从大局观看行情自两会以来基本是政策资金主导行情。上周五开始国企改革 是资金主要注入方向，中字头带领行情抗住一些风险。中字头里又分了门派，其中数字经济 方面以运营商 通信6G为主流。延伸出卫星导航间接刺激了军工中的船舶 航空分支。基建  传统能源方面主要以大票为主支撑指数，基本都是板块处于相对低位，疫情3年未被炒作的板块。都是冷宫出来的角色。反之就是对立面的疫情期间大热过的板块是资金净流出地：  医药板块  食品消费  新能源  有色  赛道股，不管利好如何就是阴跌不止。而主流方向数字经济合力方式也是一些权重票，其它基本都是分支快速切换。主线上的趋势票相对会安全些，容错率高些。由于注册制执行上市个股增量入池，而池中的鱼料食品不是定量。必须造成大鱼吃料，小鱼吃渣。这样的方式分配也充分体现中国特色。从注册制 强提央企估值  监管机构改革这几政策要素可以看出，指导规范性的决心。

内部当前宏观背景为市场模块化运行指明了方向，外部加息强化，贸易技术制裁，资金外流却为市场注入了风险。所以外资一点资金便可左右市场悲喜阴晴，从市场成熟度来说，小孩一切都得看大人眼色。却还给自己穿上沉重的枷锁。但存在市场就得遵循规则，唯有看清规则真像后夹缝求生。妖股急涨急跌也只是独角戏，显然已经失去套利的价值，因为亏钱效应远远大于赚钱。之前可能还有情绪 合力  运气反反复复有些人能投机一下。当一个种游戏模式被另一种模块方式虹吸，退出江湖只是时间问题。

盘上运营商  通信6G 是主流   建筑  军工为次主流。一切资金都是围绕这两个方向，建筑工程大票稳大局，分支走新基 建中的数据中心  东数西算   军工框架也是通信卫星大票稳板块局面，分支走航空  船舶 卫星导航。从资金的过度路径，数字经济开始从横向往泛概念方向纵向发展。从成交量对比卫星导航虽然只有建筑一半的市值，但近5天的成交量却几乎一样。从结构看卫星导航概念由于与数字线相关强，概念中几乎是共进退。而建筑方面成交量主要在市值前10的大票。代表着中字头偏多。从活跃资金偏好角度应该更喜好军工方向，上周对数字线的调整过度分析也是思路一样。今天中的红兵红箭低位起动，具有标志性意义。船舶已经先于航空出发，央企改革中的电测二波已明枪。近期主要机会还是军工国资叠加优选 ！！