道一二三（第二天）

三大指数午后低位震荡，截至收盘，沪指跌0.39%，深成指跌0.25%，创业板指 跌0.70%，北证50跌0.45%。沪深两市全天成交额9373亿元，北向资金净卖出21亿元，超2700只个股下跌。板块方面，ChatGPT概念、充电桩、算力、信创涨幅居前，地产、医药、旅游领跌。

中国银河 证券指出，在国际经济市场较为动荡的情况下，中国A股经历了低谷后逐步恢复，当前市场较为平稳，基本面整体向好，多数投资者持较为乐观的态度。随着美国通胀利率的下行，美联储将会转变货币政策方向，美元将走弱，A股的韧性及其价值性凸显，会议密集期关注政策预期，同时是2022年年报预期的窗口期，当下抓住机会布局。认为下周仍以区间震荡为主，受益于有政策预期的行业结构性分化上涨。短期关注受2022年年报预期利好+有政策预期的确定性行业+优质个股，中长期需持续关注相关行业景气度。
中国银河 证券建议关注：1）通信板块，政策与需求的双重催化，低估值凸显其价值；2）房地产板块， 基本面向好，更多利好政策出台的预期促进消费；3）石油和天然气，估值有吸引力+基本面 稳定；4）工业板块，看好具有电气化、能源效率及数字化等结构性机会。

个股方面，宁夏建材 3连板，通宇通讯 、香山股份 、新华传媒 2板，鸿博股份 7天6板，东港股份 9天5板，三六零 7天4板，浪潮信息 5天3板，海天瑞声 、初灵信息 20CM涨停，中科曙光 、科大讯飞 、云从科技 、昆仑万维 等热门个股继续冲高。

焦点板块及个股

1.人工智能作为近期市场核心主线，活跃资金仍集中于ChatGPT和AIGC两大核心领域，宁夏建材3连板，鸿博股份7天6板，东港股份9天5板，浪潮信息5天3板，新华传媒2板，三六零7天4板。海天 瑞声、初灵信息20CM涨停。数据要素、算力等分支亦有不俗表现，神州数码 、浪潮信息涨停，人民网 涨停，中文在线 涨超10%。可以发现市场在进一步分化的同时，主线热度反而得到进一步加强。 兴业证券 研报指出，当前微软 (OpenAI)、谷歌(DeepMind)、百度 (文心)、Meta(MetaAI)等巨头纷纷入局AIGC 产业，随着AI 技术的迭代发展，AIGC 在变革内容产业的同时，将与搜索、办公、教育、金融、医疗、工业、影视、游戏等行业结合，进一步拓宽AI 应用场景，加速AI 商业落地。据工信部统计，截至目前，我国AI 核心产业规模超过4000 亿元，企业数量接近4000 家，带动相关产业规模超数万亿元，并将持续快速增加。预计AIGC 所需的大规模预训练模型、AI 数据标注、算力产业将迎来加速发展阶段。

2.人工智能需求高涨，算力产业上游算力芯片需求提升刺激半导体产业链今日同样表现不俗。芯片概念中翱捷科技 、新莱应材 、朗科科技 涨超10%，富创精密 、拓荆科技、华海清科 等涨幅靠前。中信证券 发布研究报告称，该行搭建一个满足现在ChatGPT日常访问使用场景的算力，基于1亿用户保守测算，GPU需求量在23.3亿美元，对应的CPU/存储价值量分别为3.14/2.78亿美元。若搜索平台均搭载类ChatGPT功能，预计对于GPGPU的需求将增加136.3亿美元，对应地增加CPU/存储芯片价值量分别为18.4/16.3亿美元。
充电桩概念持续走强，今日涨势有所加速，表现逐步强于储能等电力新能源其余分支，香山股份2连板，惠程科技 、万马股份 涨停，通合科技 盘中触板，炬华科技 、科威尔 、合康新能 、万祥科技 涨幅超过10%。与前几日板块行情以叠加储能和新能源发电概念不同的是，近期充电桩板块中以需求高景气的高压快充细分为领涨方向。

3.中信证券 研报指出，新能源汽车在各主要经济体均迎来飞速发展，2022年全球销量已经突破1000万辆，但是作为最主要的补能基础设施，充电桩的发展仍存在一定的滞后性，而新能源汽车销量和保有量的快速提升也为充电桩的发展提出了迫切的需求。目前来看全球范围包括中国、美国和欧洲市场的车桩比例都偏低，加快充电桩的建设成为迫切的需求，同时叠加技术进步和政策鼓励，充电桩市场有望迎来新的发展期。预计充电桩总量快速增长，大功率、高电压带动价值量提升，给充电桩、充电模块、液冷产品等器件带来发展。预计到2025年仅国内市场充电桩的市场规模有望达到777亿元，叠加快速发展的海外市场后全球市场空间更加广阔。关注国内充电桩及产业链企业出海和大功率充电带来的结构性机会。

综合来看，近期市场情绪面波动较为剧烈，指数已经显现疲态，特别是创业板指数已经跌破20日均线，结合北向资金开始出现一定流出迹象，部分机构重仓板块已经出现筹码松动，市场结构性分化加剧。ChatGPT概念股宁夏建材晋级3连板加上人气高标海天瑞声20CM涨停继续增强人工智能方向热度，而市场大额成交股也集中于人工智能和数字经济 方向，显示这一主线短期内或仍难有其他热点对其撼动。但近期连板个股晋级力度依旧不足，显示市场追高意愿相对有限，短期人气高标股的波动加剧或对市场情绪继续构成影响，对于阶段性涨幅较大的标的仍需保持一定谨慎心态，不过在市场整体缩容抱团的趋势下，对于人工智能、光储充等市场主线热点中的一些低位高辨识度标的仍可予以积极关注，同时后期潜在涌现的新连板高度标或成为后市热点的重要人气风向指标。