持续发酵，这个题材可能超预期

成长科技轮动

今天市场继续派发春节红包。昨天提到春季躁动行情进入下半场，泛科技类的成长股代替了此前的消费、金融等经济复苏线，开始轮番登台唱主戏。前两天是半导体，今天又轮到信创。

比如安恒信息 ，在前一周仅因为一个捕风捉影的利空，直接砸下了20CM，然后今天信创板块起风，他又大涨十个点，收复近大半跌幅，直接V字反弹。

这和前两天韦尔股份 的走势有异曲同工之妙，市场风格不在成长股上的时候，一点风吹草动就先砸盘再说。当风格转到科技成长股上，哪怕顶着暴雷的利空，但只要是在低位的，只要和科技挨边的，资金就会扫货。
元旦后第一天就是信创吹响了反攻的号角，今天信创再创年内新高，距离去年11月的高点也仅一步之遥，节后会不会开启第二轮行情，值得期待。还有表现远远落后于市场平均涨幅的新能源车和军工板块，在里面蹲麻了的朋友也不用着急，节后也可能轮动过来。
内外资的思维差异

这轮反弹行情要说最大的特点，当属外资与内资的背道而驰。外资不顾一切的主动买入，而内资则是踌躇犹豫，甚至是砸盘。这两种行为的背后其实代表着两种投资思维的差异。
外资的思维是，管控放开后经济必然会走向复苏，虽然力度和时间可能暂时还看太清楚，但趋势是确定的。这样的剧本他们在几年前就亲身经历过了，门清的很，尤其是看到A股还趴在低位，无脑买入。

内资的思维是，一定要等到在数据上看到明确的复苏拐点才行动，看月度数据，周数据，甚至日数据，比如说之前看每天的地铁人流量恢复情况。再加上现在内外环境不确定因素太多，所以内资在节前基本就是躺平的心态。
简单来说，外资就像是左侧投资者。而内资是右侧投资者。两者各有优劣，大家心里自有评判。我就举个例子，贵州茅台 去年从10月初至今走了一个V字，股价经历了1800元-1300元-1900元。外资大举建仓是在10月底的1400-1500元区间，成功抄底。而内资按右侧思维要等到12月底发布了业绩预告之后才进场，后面那根中阳线很明显就是机构所为，均价在1700-1800元区间，目前也就刚脱离成本区。在如今越来越内卷的市场下，真要等到什么都确定了再下手，起码20个点的空间就错过了，同时意味着风险也上升了20%。

随着未来市场不断内卷，右侧交易思维会越来越不适应，什么都等到确定了再动手，股价也基本上到顶了。
三胎题材持续发酵

昨天人口数据出来，三胎话题持续发酵，当天网上热搜榜关于生孩子的就有两个，阅读量超2亿。

从这几年国家推行“双减”、“房住不炒”和“放开三胎”等政策，也说明高层也已经充分意识到人口危机的严重性。该如何扭转颓势，有说要直接发钱的，有说要增加休假的，还有说要放开移民的，这些都是可以考虑的措施。总之，大家都直面感受到人口问题已经到了不得不解决的时候了。
对此很多人还是非常悲观的，对此我不做过多的评价。但我想说，从投资的角度看，市场目前关心的并不是人口能否成功扭转，而是预期国家会出台相应的刺激政策。就像去年的旅游板块，典型的预期交易，疫情受损一点也不影响旅游板块的炒作。三胎题材也是一样，生育问题越严重，市场对国家政策的预期就越强烈，资金炒作三胎的力度也就越强。
具体到交易机会上，昨天数据出来后三胎板块基本是普跌的，但今天并没有继续下跌，反而由弱转强，并且持续发酵扩散。悦心健康 早早直线封板，爱婴室 蠢蠢欲动，也紧接着涨停。前期龙头股金发拉比 早盘还走得犹犹豫豫，但看到后排纷纷卡位，也无惧恐高，成功实现六连板。