2023年1月19日 星期四

一、昨日小结

01昨日沪指情况：红平开，震荡，红平收。沪市早盘集合竞价买盘略大于卖盘，沪指红平开，开盘后沪指在前一个交易日收盘价附近上下震荡。下午开盘沪指有两拨上涨，14：10后回落，最终红平收。收3224点，继续收在年线上方。沪市成交2661亿，深市成交3697亿，两市合计成交6357亿，较前一日减少700亿，受节前效应影响市场交投低迷。板块方面，消费分化整理，前天涨幅第一的旅游，今天跌幅靠前。软件、电信、互联网的数字经济方面，涨幅靠前。
02昨日涨幅前一名的板块网络安全2.87%，数字经济：操作系统2.73%、大数据2.54%、软件2.48%、云计算2.43%、东数西算2.2%。 上涨原因：
⑴逻辑：数字中国从18年两会开始热议到去年二十大强调“加快发展数字经济促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业案群，建设数字中概”，政策导向使数字经济有望成为2023年不可缺少的主线。⑵消息面：国资委表示，加大云计算卫星互联网等投资力度推进“东数西算”工程，2025数字安全产业规模超1500亿，复合增长达30%以上。⑶市场面：数字经济分支众多，最近数据安全受资金青睐涨幅靠前，软件，国资云保持活跃。⑷技术面：经过一段时间的整理，震荡向上的格局未变，但就短期而言，节前效应，资金会快进快出，不可盲目追高。
03昨日操作：减仓茅台 ，汾酒。

二、今日预测
01今日A股沪指预测？（±0.25%）

低 平 高开 低 平 高 震走 低 平 平收
02沪指预测的理由？（国内、国际、疫情、战争、其他）
昨日继续缩量整理，节前效应，交投清淡。整固震荡，等5，10线跟上，年后再战。
03看好的板块及理由 ⑴节前消费鱼尾行情，节后看消费高频数据。 ⑵ 业绩预批露期，关注业绩超预期的各股。 ⑶关注数字经济。
04今日操作计划 ⑴观察盘面和点位变化，按模型操作。⑵完善加仓各股的模型

05昨日重要新闻分享

1、国务院副总理刘鹤与美财政部长耶伦会谈。双方讨论了深化宏观经济和金融领域合作的有关问题。中方表达了对美国对华经贸和技术政策的关切，希望美方重视这些政策对双方的影响。中方欢迎耶伦财长今年适当时候访问中国。双方同意经贸团队在各个层级继续保持沟通交流。
2、国家医保局公布新版医保药品目录，将于3月1日落地实施。新版目录新增111种药品，包括慢性病、肿瘤、罕见病、新冠治疗用药等，药品总数达2967种。谈判和竞价新准入的药品，价格平均降幅达60.1%。阿兹夫定最终以11.58元每片，谈判成功，正式纳入医保目录。对于未能通过谈判纳入医保目录的Paxlovid，国家医保局不会再和辉瑞 就举行专门谈判。
3、国家级出行平台亮相。作为国内首个国家级交通出行平台，涵盖约车、货运、水运、航运等功能的“强国交通”近日已完成内测，进入上线倒计时。“强国交通”将率先推出约车服务，已接入数十家网约车运力公司，未来预计接入运力将占市场全部运力的90%以上。
4、1月18日开展7天期1330亿元、14天期4470亿逆回购，当日净投放5150亿元。
5、北向资金实际净买入47.35亿元，连续11个交易日净买入，1月以来累计加仓近940亿元，超去年全年。进买入：宁德4.0、晶澳科技 3.8、紫金矿业 2.9。净卖出：隆基4.5、顺丰1.7、万科1.6。
6、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7623，较上一交易日涨29个基点，夜盘报6.7620。人民币兑美元中间价报6.7602，调贬380个基点。交易员指出，随着中国经济中期复苏的总体趋势不变，市场预期人民币最终会测试6.3-6.5区域。
7、亿纬锂能 拟投资约100亿元，在简阳市建设20GWh动力储能电池生产基地项目。同时，公司拟将曲靖圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目建设产能上调至23GWh，总投资约55亿元。
8、天齐锂业 发布业绩预告，预计2022年盈利231亿-256亿元，同比增长1011.19%-1131.45%。
9、发改委介绍，2023年将进一步加力支持新型基础设施建设，春节前后将集中下达一批中央预算内投资，支持新型基础设施领域重大项目建设，特别是将显著加大对中西部偏远地区信息网络建设投入。
10、工信部表示，我国新能源 汽车已进入全面市场拓展期，将会同有关部门建立新能源 汽车产业发展协调机制，进一步研究和明确新能源汽车后续的支持政策。
11、乘联会秘书长崔东树发文称，1月乘用车市场零售相对低迷。新能源销量的增长达到了一个瓶颈阶段，在2023年新能源政策退市后，销量增长会是一个严峻的问题。
11、德勤发布报告指出，2022年全年，中国新能源汽车销售实现25.6%的渗透率，提前3年完成既定目标。德勤认为，中国新能源汽车零售渗透率大概率不会快速进入平台期，而是有望进一步稳步提升，到2025年超过40%。

中信销售

我们是否有测算外资持仓与去年初的对比？如何看待后期平配或超配的可能性？
根据我们的测算，配置型外资基本在上周恢复到了去年三季度的水平，交易型外资阶段性累计净流入已创历史新高，当前外资保持惯性流入，参考历史经验可保持1-2周左右后可能会逐渐放缓。

青海省省发文推进盐湖产业基地建设，强调原卤提锂技术颠覆性，万里石 股价近日却持续震荡下调，请问市场是否对公司23年的业绩兑现能力存在担忧，公司未来产线规划情况如何？
公司近期震荡不改我们对盐湖“原卤提锂”商业化进程有望加速的判断，而万里石技术领先，实现效果与青海省推进锂盐扩规提质的发展目标不谋而合，锂资源总利用率在85%以上，成本优势明显。公司提锂工艺适用资源广泛，核心锰钛系吸附剂具有吸附容量高（达到6~30mg/g）、吸附解吸时间短（1小时内）等优点，高于主流吸附法使用的铝系吸附剂，与铝系吸附法形成互补。技术上省去了采卤浓缩及后续膜分离的除杂工序，投资成本大幅降低，生产成本上每吨碳酸锂生产成本仅为1.6-2.0万元，是目前其他盐湖提锂生产碳酸锂技术成本的2/3。在批产未开出来之前，市场担忧是不可避免的，但这也是预期差所在，目前规划产能预计为2023年底5000t，2024年底2.5万t，目前我们给予2024年的3.46亿净利预测是基于保守假设。

以韦尔股份 为代表的芯片设计公司近期股价表现优异，请教下电子组年后半导体板块的个股与细分板块的推荐顺序，以及未来的弹性空间如何？
推荐顺序：行业周期有望2023年触底反弹，板块估值目前位于历史低位，我们认为当前是较好配置时机，首推前期跌幅较大的消费电子属性强的设计公司，然后是业绩确定性强的部分设备和零部件公司。（1）关注库存拐点、估值低位、“全球前三名”和高端芯片国产化逻辑的IC设计公司。如恒玄科技 、卓胜微 、唯捷创芯、龙芯中科 、北京君正 、晶晨股份 、中颖电子 、兆易创新 、普冉股份 、思特威 、艾为电子 、格科微 、韦尔股份、澜起科技 、聚辰股份 等。（2）关注“卡脖子”环节国产化历史机遇，特别是半导体制造-设备-零部件自主。如芯源微 、盛美上海 、中微公司 、北方华创 、富创精密 、中芯国际 、华虹半导体 、华海清科 、拓荆科技、至纯科技 等。
请教对于稀土板块的最新观点？后续板块的持续性怎么看？
目前氧化镨钕连续上涨，下游磁材企业利润也将受益，板块行情预计延续，持续推荐稀土产业链战略配置价值。在新能源汽车、工业电机、风力发电等下游需求的强劲驱动下，我们预计2030年全球高性能钕铁硼需求或超36万吨，年均增速约20%，龙头企业或将凭借核心技术、成本控制、下游渠道等优势持续扩张产能，不断优化产品结构，持续提升盈利能力，稀土永磁行业进入高质量发展的新时代，持续推荐稀土全产业链战略配置机会，重点关注：北方稀土 、宁波韵升 、厦门钨业 、中科三环 、盛和资源 。

请教我们海风主机招标价格骤降对于明阳智能 这类主机厂商和零部件厂商的影响有多大？
海风招标价格过去一年都是持续下降，相对下降空间预期有限，对于海缆，塔筒，轴承等材料企业来讲，自身成本端压力今年是缓解的，规模化以及技术的提升，毛利润相对稳定，但是海风装机量预计2023年将大幅提升，因此还是坚定看好相关材料企业的机会。

请教我们对TCL中环 观点如何？
TCL中环我们依然推荐，主要是公司硅料以及非硅成本优势，目前硅料价格阶段企稳，说明龙头企业主动降价提升集中度的目标接近达成，未来伴随二季度需求的回升，TCL中环的盈利仍有可靠的保障。