2023年2月9日 星期四 晨会

一、昨日小结

01昨日沪指情况：红平开，震荡，低收。沪市早盘集合竞价买盘大于卖盘，沪指红平开。开盘后沪指围绕着昨天收盘价上下震荡，CXO、CPO、AIGC等板块有所表现。下午逐级走低，大多数板块都处于下行状态，沪指最终低收，沪市成交2933亿，深市成交5114亿，两市合计成交8040亿，较前一日减少近400亿，板块方面，新能源线的锂电子板快涨幅靠前。
02昨日涨幅前一名的板块 固态电池4.55%， 上涨原因：⑴逻辑：把锂电中的电解质由液态变成固态或半固态，从而很大程度上提高电池的安全性、低温可靠性和能量密度。 ⑵消息面：赣锋锂业 旗下赣锋锂电称其固态动力电池有新突破，搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯 -SERES-5规划于2023年上市 ⑶基本面：固态电池有氧化物、硫化物、聚化物三个技术路径，目前氧化物体系发展最快，预计半固态电池的商业化2024-2025 年，固态电池商业化将从高端应用市场开始，例如无人机、医用等领域，逐步向动力及消费电池领域扩展。。 ⑷市场面：，今天人工智能方向的ChatGPT分歧整理，资金流向固态电池。但固态电池各股较少，对盘面的影响力有限，视为板块轮动持续性不大。
03昨日操作：无

二、今日预测
01今日A股沪指预测（±0.25%）及理由

平开 震走 低 收
下杀开始，沪指收两周来新低，5日10日压制，能量继续萎缩，热点匮乏，今低收。
02昨日沪指预测回顾
开盘预测对，收盘预测错。昨“预测下半周大盘有下杀”，没想到昨日下午蓝筹持续下跌短线题材也大面积熄火，盘中无热点，下杀提前。
03看好的板块及理由 ⑴ 关注科技成长线：人工智能（AIGC、WEB3.0、ChatGPT），数字经济 （软件、互联网），半导体，机器人 ，工业母机的机会。短线注意风险。
⑵新能源赛道线：关注新能源车 中上游产业链，及业绩超预期各股。 （3）资源类股票稀土有色：盐湖股份 、紫金矿业 。
04今日操作计划 ⑴观察盘面和点位变化，按模型操作。⑵观察板块热点。

05昨日重要新闻分享
1、ChatGPT概念持续发酵，监管部门果断出手。昨日晚间，上交所对近期热门ChatGPT概念股海天瑞声 、云从科技 下发监管工作函。两公司股价在春节后短短8个交易日已实现翻倍，成为兔年首批“翻倍牛股”。另外，阿里巴巴 方面表示，阿里版聊天机器人ChatGPT正在研发中，目前处于内测阶段。京东 集团副总裁何晓冬表示，将结合ChatGPT的方法和技术点，融入到产品服务中来。
2、土耳其伊斯坦布尔指数8日两度触及熔断，第二次熔断前跌逾7%，随后土耳其证券交易所宣布取消当天交易，并将继续暂停交易，直至2月14日。
3、央行2月8日开展6410亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有1550亿元逆回购到期，因此净投放4860亿元，结束此前连续五日净回笼。
4、北向资金实际净卖出13.89亿元，连续4个交易日“减仓”。净买入：五粮液 4.64、泸州老窖 2.81、万华化学 2.26、宁德时代 2.1。 净卖出：天齐锂业 3.31、美的集团 2.67、国轩高科 1.72、亿纬锂能 1.47
5、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7802，较上一交易日涨74个基点，夜盘报6.7940。人民币兑美元中间价报6.7752，调升215个基点。交易员指出，市场关注下周美国CPI数据的重要指引，预计人民币短线在6.75-6.8区间震荡交投。
6、据乘联会数据，1月乘用车市场零售129.3万辆，同比下降37.9%，环比下降40.4%；其中新能源乘用车零售33.2万辆，同比下降6.3%，环比下降48.3%。乘联会秘书长崔东树强调，不必受到1月份低迷数据的干扰，2月车市将迎“开门红”，3月和4月也将走出大幅增长的趋势。，
7、A股首份2022年年报出炉。金三江 2022年实现营业收入2.79亿元，同比增37.7%；净利润6602.96万元，同比增30.51%。公司拟每10股转增9股并派现3元。
8、美联储理事沃勒：遏制通胀的工作“尚未完成”，可能是一场“长期斗争”；利率维持在高位的时间可能比目前一些人预期的要长；美国经济很好地适应了利率的上升；美联储需要在一段时间内维持紧缩的政策立场；通胀仍然相当高，需要做更多的事情。
9、乌克兰总统与法国总统、德国总理举行联合记者会，法德与欧盟愿意继续为乌克兰提供武器。英国首相苏纳克和乌克兰总统泽连斯基签署《联合声明》英国考虑向乌克兰提供喷气式战斗机，

咱们有数据可以追踪农民工返城数据吗？
与返乡春运客流相比，2023年返城春运客流的复苏表现更好。1月22日到26日（农历正月初一到初五），全国公共交通共计发送旅客数量较2022年同比增加了71.42%，较腊月十六到三十期间高出23.21个百分点。1月22日至2月1日，节中及节后春运10天，全国铁路累计发送旅客1.02亿人次，同比增加3351万人次，增长48.7%，日均发送旅客931万人次，恢复至2019年春运同期的90%。值得关注的是，1月26日至2月1日，旅客发送量连续7天超千万人次。

咱们对几个宽基指数（上证50 、沪深300 、创业板、科创50 ）的涨跌观点如何？
1行业的景气度方面，大市值行业的景气度水平相对占优，历史统计来看有利于大市值风格。
2从经济运行的边际变化方面，数据出现边际好转，历史统计来看有利小市值和成长风格。具体包括，1月份CPI-PPI同比差收窄，PMI同比上涨。
3宏观流动性边际变化不大，看平各维度。具体包括，期限利差仍处于历史较高水平，中长期贷款余额同比增速上行，但M1-M2同比差收敛，美债利率水平仍高企。
4二级市场微观交易方面，各指标指示的方向有分歧。1月份全市场换手率仍处于近2年中位数水平之下，历史统计看有利于大市值风格动量；市场PE分化度出现上行，ERP指标高位回落，有利小市值成长；风格趋势偏离度和风格拥挤度分别指向价值、小市值。
总体上，当前时点仍处于风格博弈期，各维度信号存在一定分歧，大小盘之间得分差异不大，成长价值维度略倾向于成长。基于此，优先看好成长属性突出的科创50、创业板指 ，价值属性更强的上证50、沪深300相对靠后。

“
A股市场上量化管理类的产品整体AUM大概是多少？
量化私募规模约1.4万亿，量化公募大概0.25万亿，还有一些公募专户规模。估算整体在1.8-2万亿。此外，量化基金仓位不限于股票，A股仓位估算在1.1万亿。